Bitcoin:les plus grosses fluctuations de prix se produisent le week-end

Le samedi soir est attendu avec impatience par beaucoup comme une pause bien méritée de la semaine de travail, mais il apparaît apparemment comme le moment le plus crucial pour les commerçants de bitcoins d'acheter et de vendre la crypto-monnaie la plus populaire.

Le trading de crypto-monnaie se poursuit sans interruption 24h/24 et 7j/7 sur les différents échanges répartis sur toute la planète. Alors que beaucoup y voient un avantage avec les avantages potentiels de réaliser des bénéfices à la convenance des commerçants actifs, cela s'accompagne également des défis de surveiller en permanence les prix et d'effectuer des transactions en temps opportun pour enregistrer des bénéfices et réduire les pertes pendant les heures impaires. Il s'avère essentiellement qu'il s'agit de nuits blanches fréquentes et de week-ends chargés pour les commerçants de crypto actifs. (Voir également: Les fluctuations des prix du Bitcoin ressemblent à un crash de Dotcom:Morgan Stanley .)

Bitcoins oscille sauvagement pendant le week-end

Une étude des données historiques sur les prix du bitcoin révèle que certains des changements de prix les plus importants se sont produits au cours du week-end, selon un rapport de CNBC citant des données de CoinMarketCap.com. Considérer ce qui suit:

• La monnaie virtuelle a culminé à son plus haut historique d'environ 19 $, 600 un samedi de décembre 2017.
• Il a baissé à un bas récent de 6 $, 648 le week-end du 9 juin.
• Environ 82% des week-ends ont vu un minimum de 3% évoluer dans les deux sens dans les prix du bitcoin.
• Environ 60% des week-ends ont connu une variation de prix de 5% ou plus au cours d'un week-end depuis décembre de l'année dernière.

Avec l'aimable autorisation de l'image :CNBC/Datawrapper

Marc Newton, un ancien stratège technique de Morgan Stanley et le président et fondateur de Newton Advisors, qui fournit une analyse technique de la crypto-monnaie aux hedge funds et à d'autres entreprises, confirme l'observation : "Nous constatons une volatilité supérieure à la moyenne le week-end, avec une hausse ou une baisse spectaculaire."

Le cas le plus récent où les prix du bitcoin ont chuté à 6 $ en deux mois, 647,33 au cours du week-end du 9 juin a été attribué à la nouvelle du piratage de l'échange de crypto-monnaie sud-coréen CoinRail, et un rapport du Wall Street Journal mentionnant une enquête menée par des régulateurs américains sur d'éventuelles manipulations de prix dans le trading de crypto-monnaie. Cependant, ces deux nouveaux éléments n'étaient que les premiers déclencheurs de l'automne, et le vrai déclin s'est déroulé pendant le week-end. (Voir également: Qu'est-ce qui a causé le crash du prix du Bitcoin le week-end dernier ? )

Mouvements de prix accompagnés de faibles volumes

Bien que les changements de prix soient importants, le volume est plus faible le week-end. La taille des commandes individuelles est généralement importante avec globalement moins de commandes. Il indique que les grands détenteurs de la crypto-monnaie, soi-disant baleines bitcoin, sont actifs pendant le week-end pour amasser ou décharger des bitcoins en grand nombre et encaisser les fluctuations de prix du week-end. Les activités de ces grands détenteurs ont un impact important sur les mouvements de prix de la crypto-monnaie, et ils peuvent être beaucoup plus influents pendant les week-ends lorsque les volumes de transactions restent faibles.

En plus des activités de ces participants à grand volume, il y a d'autres facteurs systématiques en jeu.

L'une des principales raisons des tendances observées est attribuée à l'inadéquation des heures d'ouverture standard des banques et des marchés des crypto-monnaies. Alors que les banques fonctionnent généralement 40 heures par semaine (du lundi au vendredi), Le trading de crypto-monnaie se poursuit 24h/24 et 7j/7. De nombreux échanges et courtiers facturent des frais élevés pour l'achat de jetons de monnaie virtuelle par carte de crédit, et par conséquent, les particuliers et les entreprises préfèrent les dépôts par virement bancaire (ACH) ou les virements électroniques pour économiser sur les frais de carte. Comme de nombreux participants actifs au marché et entreprises souhaitent acheter (ou décharger) des bitcoins au cours du week-end, ils transfèrent l'argent de leurs comptes bancaires liés vers des comptes de trading crypto un vendredi. Avec des liquidités sur les comptes de trading et une liquidité limitée du marché, ces participants tentent de placer des transactions à des prix extrêmes, ce qui contribue également aux mouvements de prix importants. Une faible liquidité à un moment donné de tout instrument de trading conduit souvent à de larges écarts dans les prix de trading.

Brian Kelly, fondateur et PDG de la société d'investissement numérique BKCM, a déclaré à CNBC : " Au cours du week-end, il n'y a pas beaucoup d'argent neuf pour soutenir les prix. C'est un marché relativement restreint et les nouvelles sont exacerbées au cours du week-end alors qu'elles sont encore plus minces."

La ligne de fond

Alors que le trading 24h / 24 et 7j / 7 présente des avantages permettant à un trader la flexibilité de trader à tout moment, les activités aux heures impaires peuvent causer de grosses pertes. Outre les problèmes connus du commerce non réglementé sans disjoncteurs supérieurs ou inférieurs sur les niveaux de prix et sans mécanisme fondamental pour les évaluations de crypto-monnaie, les traders doivent désormais se méfier d'un autre facteur :l'effet week-end. (Voir également: Jusqu'où le prix de Bitcoin pourrait-il baisser ? )