Opinions sur la raison pour laquelle Bitcoin continue de se situer entre 6 000 $ et 7 000 $

Opinions sur les raisons pour lesquelles Bitcoin continue de toucher le fond là où il se situe et se négocie dans la gamme qu'il fait

Bitcoin a atteint un creux entre 6 000 $ et 7 000 $ depuis son plus haut. À mon avis, cela peut s'expliquer de plusieurs façons, notamment par le coût de l'exploitation minière et par certains facteurs techniques.

REMARQUE :Vous trouverez ci-dessous mes réflexions et opinions sur les raisons pour lesquelles nous voyons la gamme actuelle et les niveaux de support de 6 000 $ à 7 000 $ que nous avons vus en 2018. Je peux difficilement dire avec certitude pourquoi tout se passe comme cela.

Le coût de l'exploitation minière

Tout d'abord, regardons le coût de minage d'un Bitcoin . Avec les bons équipements et les bons coûts énergétiques, le coût d'extraction d'un Bitcoin est d'environ 6 000 $ à la difficulté actuelle et compte tenu des coûts matériels actuels. Pour faire fonctionner le réseau Bitcoin, les gens ont besoin d'exploiter Bitcoin. Si l'extraction de Bitcoin n'est pas rentable, il y aura une diminution de l'incitation à la mienne.

Moins de mineurs réduirait en théorie le coût de l'exploitation minière, comme certains mineurs choisiraient en théorie de ne pas exploiter, cependant certains pourraient extraire à perte (ceux qui extraient des métaux le feront de temps en temps par exemple). Donc, la cause et l'effet du prix inférieur à 6 000 $ pendant une longue période n'est pas si simple à résumer ou à prédire, mais les détails mis à part et en général, il y a une résistance à environ 6 000 $ en raison du coût de l'extraction d'un Bitcoin ici au début de 2018.

REMARQUE :Le coût varie énormément, en fonction du coût du matériel et de l'énergie et un peu basé sur la chance et la concurrence. Une fourchette approximative se situe entre 4 000 $ et 8 000 $, la médiane est d'environ 6 000 $. Si vous essayiez d'exploiter un Bitcoin depuis chez vous aux États-Unis, cela vous coûterait probablement plus de 8 000 $, mais obtenez le bon équipement au bon prix et allez quelque part avec une énergie bon marché et vous pouvez vous en tirer avec moins (peut-être 4 000 $ à 5 000 $). Pendant ce temps, commencez à embaucher des personnes et à louer des locaux (c'est-à-dire gérer une entreprise) et vous avez des coûts supplémentaires là-bas. 6 000 $, je pense, est une estimation approximative dans ce sens. ^[1]

Les Techniques

Deuxièmement, et presque plus important, il y a un peu indicateurs techniques clés qui font d'environ 7 000 $ une zone de prix importante à tenir. La façon la plus simple de dire cela est qu'un certain nombre d'indicateurs techniques (comme les moyennes mobiles) ont poussé Bitcoin dans une fourchette de plus en plus serrée depuis ses sommets fin 2017 - début 2018.

En haut de cette fourchette, nous avons environ 10 000 $ et en bas la fourchette de 6 000 $ à 7 000 $. Un indicateur spécifique qui a servi de support global est l'EMA de 60 jours sur les bougies hebdomadaires (aussi étrange que cela puisse paraître). Si vous regardez ce tableau, vous pouvez voir que le prix rebondit sur ce support depuis février 2018. Pendant ce temps, Bitcoin a eu tendance à se redresser lorsque le RSI est devenu survendu sur des bougies quotidiennes (et des délais plus courts) et à baisser lorsqu'il est devenu suracheté sur des bougies quotidiennes (ou des délais plus courts). Considérez d'autres EMA et SMA populaires (par exemple un ensemble standard de moyennes mobiles GUPPY), regardez les bandes de Bollinger sur différentes périodes, et considérez d'autres indicateurs de base et vous verrez le prix se serrer entre et réagir à ces indicateurs (certains agissant comme support, d'autres comme résistance, selon la période).

De même, si vous regardez des indicateurs tels que les niveaux de retracement de Fibonacci et les vagues d'Elliot (qui sont quelque peu subjectifs dans leur application), vous pouvez également voir les réactions à ceux-ci. Le fait est qu'une grande partie de ce qui se passe est purement technique. Dans cet esprit, les « ours » essaient constamment de pousser Bitcoin (et donc tous les cryptos) en dessous des niveaux clés, tandis que les taureaux essaient de faire monter Bitcoin et de franchir les niveaux clés. Ce push and pull depuis les récents sommets a de plus en plus abouti à une sorte de grand équilibre.

Cet équilibre se produit actuellement dans les 7 000 $ (ce qui fonctionne bien en termes de durabilité, car les mineurs peuvent y trouver un profit même avec des fluctuations de prix)… cela dit, la même chose s'est produite en 2014 avant d'être finalement réduite à des niveaux beaucoup plus bas…. ce qui est finalement ce que les « taureaux » essaient d'éviter.

Le Log Chart et la Long View

Troisième, regardons Le graphique logarithmique de Bitcoin , aux bougies hebdomadaires, de fin 2013 à aujourd'hui (le graphique dans l'image d'en-tête). Comme vous pouvez le voir dans mon graphique « légèrement » chargé, il y a un modèle global qui se répète potentiellement. Si le motif se répète, il comprend une baisse dans les jours à venir, semaines, ou des mois [selon la façon dont vous lisez le graphique] qui voit Bitcoin tomber en dessous de nombreuses moyennes mobiles, toucher le bas des bandes sur les bougies hebdomadaires, et voit le RSI hebdomadaire devenir survendu (c. Cela risque de se produire si Bitcoin commence à clôturer en dessous de 7 000 $ - 6 000 $ sur les bougies hebdomadaires (ce qui signifie qu'il devrait, par exemple, rester dans les 5 000 $ pendant plus d'une semaine, puis ne pas récupérer).

Bien sûr, les motifs n'ont pas à se répéter exactement, et forcer Bitcoin à 5 000 $ pendant des semaines sera probablement beaucoup plus coûteux pour les ours en 2018 qu'en 2014. Après tout, 2014 est un environnement très différent de 2018, avec plus de gros joueurs ayant des tas de capitaux beaucoup plus importants pour défendre des zones clés. Pendant ce temps, les deux parties ont désormais des contrats à terme pour se couvrir contre tout capital qu'elles jettent lors d'un pari perdant sur les bourses.

ASTUCE :En général, les marchés évoluent par cycles, vous pouvez voir des cycles de marché clairs en 2018 (voir ici et ici par exemple) et vous pouvez voir un cycle global potentiel dans le graphique ci-dessus. Une certaine quantité de toute l'action et de la réaction est due à l'acceptation que les cycles se produisent et il est plus facile d'aller avec le courant que d'essayer de lutter contre la marée.

Les ramifications de la pompe (et de la décharge) sur les « futurs »

Quatrième, il se passe une chose simple ici. Bitcoin se négociait à environ 6 000 $ à 7 000 $ avant le début de la folie en novembre 2017 . En novembre, Bitcoin a été essentiellement « gonflé » par la « nouvelle » que le commerce à terme allait arriver. À bien des égards, ce qui se passe est simple, nous revenons sans cesse au même point de départ.

En ce sens, tous les feux d'artifice et le pompage sont essentiellement payés encore et encore alors que Bitcoin tente de trouver la stabilité après avoir été détraqué. De retour en 2013, quand Bitcoin a été pompé de la même manière, le même genre de séquelles se produisit.

Liquidité

Cinquième, c'est une question de liquidité . S'il y a beaucoup de vendeurs à 10 000 $ et pas beaucoup d'acheteurs, alors le prix est voué à reculer dans cette zone. De même, si les 6k$ bas nous présentent beaucoup d'acheteurs et pas assez de vendeurs, alors le prix susceptible de rebondir. Le marché en général est à la recherche de liquidités (points de prix où de nombreuses transactions auront lieu ; cela nécessite des acheteurs ET des vendeurs). Les ours ou les taureaux peuvent nous emmener dans un sens ou dans l'autre, pour capitaliser sur la volatilité ou pour acheter/vendre de gré à gré… mais personne ne gaspillera trop d'argent en tenant une zone qui ne peut pas être tenue.

En pratique, pour une myriade de raisons (beaucoup décrites sur cette page), 10 000 $ et 6 000 $ ont été ces derniers mois dans de telles zones. La seule chose à noter ici est cependant que quiconque a une position particulièrement importante dans la crypto, mais qui l'a accumulé tôt et cherche à se détendre, profite de la hausse puis de la baisse des prix dans les fourchettes inférieures. Comme, bien qu'ils doivent prendre un prix inférieur sur leur crypto, ils peuvent décharger de grandes quantités plus facilement en raison de la liquidité (créée par la demande) à ces prix.

ASTUCE :Beaucoup d'achats et de ventes par les grands joueurs se produisent de gré à gré (AKA pas sur les bourses, mais par l'intermédiaire de courtiers qui facilitent les transactions importantes entre les parties). Les grands acteurs se couvriront également en utilisant des produits dérivés et des positions à effet de levier (comme les contrats à terme Bitcoin, Contrats Bitmex, Positions longues/courtes Bitfinex, etc). Il s'agit de ces « baleines » (agissant parfois en tant que commerçants uniques, mais souvent autant de commerçants dans un fonds spéculatif ou un groupe de fonds) font des choses comme jeter une tonne de crypto sur les marchés ouverts à perte pour faire baisser le prix, ou pour acheter une grande partie de l'offre disponible pour pomper une crypto. À la fois, les joueurs achètent de gré à gré à un prix spécifique, puis se rendent dans les bourses pour décharger avec tact cela ainsi que le crypto / fiat qu'ils ont obtenu en négociant à profit. Il y a donc une toute autre facette du jeu pour ces joueurs. Ceci est important à comprendre lorsque l'on essaie de comprendre pourquoi les prix font ce qu'ils font, une partie est technique, une partie est l'offre et la demande biologiques, une partie est logique (comme les coûts miniers), mais certaines d'entre elles sont essentiellement de la pure manipulation de tact pour une fin spécifique… souvent avec ces autres facteurs à l'esprit.

Les objectifs et les intentions des investisseurs, Les commerçants, et utilisateurs

Dernièrement, il est important de comprendre à qui profite quel type d'action sur les prix .

Ceux qui commercent, qui long et short Bitcoin pour le profit (spéculation), qui opèrent des échanges (ils perçoivent des frais de transaction des commerçants), qui pompent et vident des pièces de monnaie, et qui souhaitent accumuler de vastes sommes de crypto bénéficient tous de la volatilité. Pour eux, il est généralement idéal que les prix rebondissent, car cela signifie plus d'opportunités. Ces gens n'ont pas tous les mêmes fins, c'est le moins qu'on puisse dire, mais ils bénéficient tous du même environnement.

De l'autre côté se trouvent vos investisseurs moyens, mineurs, développeurs, ceux qui créent des entreprises autour de la crypto-monnaie (de nombreuses entreprises bénéficient d'une valeur ou d'une stabilité accrues et non de la volatilité), ceux qui utilisent la crypto pour les transactions (pour eux la stabilité est idéale), et ceux qui ont déjà accumulé des quantités massives de crypto comme investissement. Pour ce groupe, une augmentation des prix stable mais progressive est généralement idéale.

La ligne de fond

Finalement, tout cela dit, ce qui dicte vraiment l'action des prix, c'est là où les gens sont prêts à acheter et à vendre. Plus il y a de commerçants/investisseurs sur le marché, plus cette zone est dictée par les masses et non par les massifs (c'est-à-dire les gros joueurs). Malheureusement, ou pas, à ce stade, le marché manque du volume de vente au détail et de l'intérêt qu'il a vus lors des récents sommets (on peut le déduire des tendances de recherche Google et du volume des échanges sur les bourses, par exemple).

En bout de ligne :Les taureaux essaient de maintenir Bitcoin au-dessus de certains niveaux clés, ours sous eux, mais en général, Bitcoin est pris en sandwich entre certains niveaux clés créés par l'action des prix passée. Cette action sur les prix a créé une fourchette de support temporaire d'environ 6 000 $ à 7 000 $ (ce qui se trouve également être le coût de l'extraction d'un Bitcoin ET le prix auquel Bitcoin se négociait avant la pompe de novembre 2017). Détenir ce soutien est bon pour la durabilité et généralement pour de nombreux investisseurs. Dans un monde où Bitcoin reste stable à partir d'ici, acheter le bas de cette fourchette est un investissement attractif (au moins plus attractif qu'acheter haut). Dans un monde où 2014 se répète, ce support de 6 000 $ à 7 000 $ est susceptible de devenir une résistance (potentiellement pendant un an ou plus si 2014 se répète). Pour moi, la grande question ici est "est-ce qu'un modèle se produit dans le graphique logarithmique, et si oui, à quelle étape du modèle en sommes-nous ? » La question principale étant, « Sommes-nous au plus bas avant une autre tentative de reprise (qui pourrait même devenir un véritable rallye cette fois-ci) ou sommes-nous au point où nous nous effondrons et devons attendre quelques années pendant que les mineurs se bousculent et que les entreprises de crypto stagnent ?