Une introduction à l'indice de force relative (RSI)

Les indice de force relative (RSI) d'un titre ou d'une marchandise tente de mesurer son élan. À savoir, la formule est utilisée pour estimer si le stock a été suracheté ou survendu, ce qui pourrait faussement affecter le prix même si l'actif sous-jacent est resté relativement constant. Le RSI a été développé par J. Welles Wilder dans un article pour le magazine Commodities en 1978. Il s'agit d'une formule technique simple qui utilise une échelle de 0 à 100 pour indiquer l'élan du titre.

Formule pour le RSI

La formule du RSI est simple :

RSI =100 - (100/force relative)

Dans ce cas, la force relative (RS) est un rapport de la moyenne des fermetures ascendantes sur les fermetures descendantes sur une certaine période de temps. Par exemple, si un analyste voulait mesurer le RS de l'action A sur 30 jours, ils prendraient la moyenne des fermetures sur une période de 30 jours par rapport à la moyenne des fermetures sur la même période. Une fois le RS trouvé, il est factorisé en 100, et soustrait de 100. Le résultat est un nombre de 0 à 100. Un titre est considéré comme suracheté lorsque le RSI est supérieur à 70, et survendu lorsque le RSI est inférieur à 30.

Exemple RSI

L'action A a été achetée et vendue sur une période de 10 jours. Au cours de ces 10 jours, les prix ont été les suivants :

3 $, 4, 6, 3, 2, 4, 4, 3, 5, 5

• D'abord, calculer le gain moyen sur les clôtures :(1 + 2 + 2 + 2) / 4 =1,75
• Prochain, calculer la perte moyenne sur down closes :(3 + 1 + 1 ) / 3 =1,67
• Maintenant, calculer RS ​​:1,75/1,67 =1,05
• Finalement, calculer RSI :100 - (100/1,05) =4,76

La sécurité a été survendue.

Utiliser le RSI pour sélectionner des titres

Lorsqu'un titre a été survendu, le marché a été inondé d'ordres de vente. Cela peut faussement diminuer le prix même si la valeur de l'actif est toujours forte. Un actif survendu est un actif de « valeur ». Une fois que le marché corrige cette survente, le prix du titre est susceptible d'augmenter à nouveau. Ce titre est susceptible de surperformer ses concurrents.

Si un titre a été suracheté, il peut être évalué plus haut que ce que d'autres facteurs indiqueraient comme un prix "juste". Les stocks de bien connus, grand, les entreprises en croissance sont souvent surachetées. Même s'ils peuvent présenter des paiements de dividendes, la probabilité de gains en capital importants est réduite car le prix est déjà très élevé. Par conséquent, il est sage d'éviter les actions surachetées.

Limites du RSI

Le RSI est un facteur relativement limité pour estimer la dynamique de marché d'un titre. Il peut être facilement rejeté si le prix d'un titre subit une très forte hausse ou baisse de prix, même si ce changement est extrêmement temporaire. Par conséquent, il est préférable de l'utiliser en combinaison avec d'autres indicateurs de marché. Demandez à votre courtier le RSI d'un titre particulier pour avoir un aperçu de sa popularité, mais assurez-vous de considérer la valeur de l'actif sous-jacent au lieu de choisir une action basée uniquement sur le RSI.