Comment calculer le taux de combustion

Le burn rate mesure la vitesse à laquelle une entreprise épuise ses liquidités sur une période donnée. Le plus général taux de consommation de trésorerie le calcul est effectué en mesurant combien vous dépensez sur une période donnée. Si une entreprise a 100 $, 000 en espèces à un moment donné et 80 $, 000 en espèces un mois plus tard sans aucun revenu entrant, son taux de combustion mensuel est de 20 $, 000 par mois. Avec un solde de 80 $, 000, cela implique que la société atteindra une position de trésorerie nulle dans quatre mois, à moins qu'elle ne puisse augmenter ses revenus.

Flux de trésorerie d'exploitation

Bien que le taux de combustion soit une mesure de base utile, examiner plus en détail les flux de trésorerie d'exploitation peut aider à évaluer la santé d'une entreprise. Une entreprise peut être en mesure de générer des liquidités via un financement à court terme ou une dette supplémentaire, mais si les sorties d'argent dépassent les entrées pendant une période prolongée, son modèle économique peut ne pas être durable.

En analysant le tableau des flux de trésorerie d'une entreprise, vous pouvez obtenir une mesure précise de la rapidité avec laquelle l'argent quitte le compte. Le tableau des flux de trésorerie résume les sources et les utilisations de trésorerie d'une entreprise, et la variation nette correspondante du solde de trésorerie de la société au cours de l'exercice. De façon générale, le bénéfice net plus les éléments hors trésorerie tels que la dépréciation et l'amortissement, plus ou moins la variation du fonds de roulement est égale à la trésorerie d'exploitation . Vous pouvez obtenir les flux de trésorerie d'exploitation directement à partir du tableau des flux de trésorerie. La variation nette de la trésorerie de l'entreprise est égale au flux de trésorerie d'exploitation plus ou moins les flux de trésorerie d'investissement, plus ou moins les flux de trésorerie de financement.

Exemple de calcul

Le cash-flow d'exploitation est une bonne base pour calculer la consommation de trésorerie, et est largement utilisé pour calculer le taux de consommation de trésorerie. Si une entreprise enregistre des sorties de trésorerie d'exploitation mensuelles de 100 USD, 000 et a un solde de trésorerie actuel de 1 million de dollars, cela indique que l'entreprise sera à court de liquidités dans dix mois. Son taux de consommation mensuel est de 100 $, 000 par mois.

Gestion de la consommation d'argent

Souvent, au moment où le taux d'épuisement des liquidités d'une entreprise est devenu le point de mire de la direction ou des investisseurs, l'entreprise est déjà impliquée dans une sorte de restructuration du capital, comme la faillite. Deux situations courantes où l'importance du taux de consommation de trésorerie augmente sont :

1. Nouveau, les entreprises à croissance rapide ont besoin d'un financement à court terme pour survivre suffisamment longtemps pour que l'entreprise devienne rentable. Souvent, une entreprise utilise des offres publiques d'achat d'actions en collectant des liquidités approximativement égales au taux de combustion de l'entreprise. Il s'agit de s'assurer que l'entreprise utilise l'argent aussi efficacement que possible - ou dans certains cas, le produit en espèces est utilisé pour rembourser les obligations d'emprunt existantes.
2. Lorsqu'une entreprise est en la détresse financière , la direction doit diriger l'entreprise à travers un crise de liquidité . Cela implique généralement la création d'états financiers prévisionnels détaillés, en mettant l'accent sur la consommation de trésorerie et le respect des obligations de la dette à venir pour éviter l'insolvabilité des entreprises. Souvent, les dépenses discrétionnaires sont analysées de près et réduites dans la mesure du possible, y compris l'effectif. D'autres moyens de ralentir le burn rate incluent la gestion agressive des dettes et des créances. Les cycles de comptes fournisseurs peuvent être élargis en retardant de plusieurs jours les paiements aux fournisseurs, et les comptes débiteurs peuvent être recouvrés de manière plus agressive.