Comment calculer le risque de liquidité

De nombreux investisseurs comparent les investissements en fonction de leur liquidité; C'est, est-il facile de trouver un marché pour votre actif. Après tout, la valeur d'un actif ne signifie rien si vous ne trouvez pas d'acheteur. Pour cette raison, les investisseurs aiment considérer le risque de liquidité comme un moyen d'évaluer à quel point il sera facile de vendre l'actif et/ou de le convertir en espèces. La mesure la plus courante de la liquidité est le « bid and ask spread » (bid/ask spread). Il s'agit de la différence entre le prix d'achat et de vente de l'actif. Vous pouvez également utiliser la capitalisation boursière.

Déterminer le prix acheteur-vendeur

Étape 1

Déterminer le prix de l'offre. Ce « cours acheteur » est le prix le plus élevé que les investisseurs sont prêts à payer pour une action. Le prix acheteur est affiché lorsque vous obtenez une cotation actuelle d'un service de nouvelles ou d'un courtier. Supposons que le prix de l'offre est de 30 $.

Étape 2

Déterminez le prix « demandé ». C'est le prix le plus bas pour lequel les investisseurs sont prêts à vendre une action. Comme l'offre, le prix demandé est disponible sur les sites Web de courtage et financiers. Supposons que le prix « demandé » est de 34 $.

Étape 3

Trouvez la différence entre le prix acheteur et le prix vendeur. Le calcul est :34 $ - 30 $ =4 $. Plus la propagation est grande, plus la liquidité est faible puisque les acheteurs (ceux qui enchérissent) et les vendeurs (ceux qui demandent) sont plus proches en termes de prix et plus susceptibles de réaliser une vente ou une transaction.

Déterminer la capitalisation boursière

Étape 1

Déterminer le cours actuel de l'action. Supposons que le cours actuel de l'action est de 34 $.

Étape 2

Déterminer le nombre d'actions en circulation. C'est dans la section « fonds propres » du bilan. Le bilan se trouve dans le rapport annuel de l'entreprise. Supposons que le nombre d'actions en circulation soit de 1 million.

Étape 3

Calculer la capitalisation boursière. Il s'agit du cours actuel de l'action multiplié par le nombre total d'actions en circulation. La réponse :1 million d'actions multiplié par 34 $ par action, ou 34 millions de dollars. En général, plus la capitalisation boursière est élevée, plus la liquidité est élevée.