Qu'est-ce que le pourcentage d'équité de marge ?

Un compte sur marge de courtage permet à un investisseur d'acheter des actions et d'autres titres avec une partie du prix d'achat payée avec un prêt sur marge du courtier. Les prêts sur marge peuvent être un outil d'investissement utile. Il existe des limites quant à la taille du prêt qu'un investisseur peut avoir, et les capitaux propres du compte sont utilisés pour déterminer ces limites. Voici ce que vous devez savoir sur la façon d'utiliser la formule de marge sur capitaux propres et d'effectuer des calculs pratiques qui vous indiquent si vous remplissez les conditions requises pour augmenter le solde de la marge. Cependant, il est essentiel de comprendre la durée du compte sur marge et les conditions dans lesquelles un paiement immédiat peut être exigé.

Acheter des actions sur marge

Si vous avez un compte de courtage sur marge, vous pouvez utiliser un prêt sur marge pour payer jusqu'à ​ 50 pourcent du coût d'achat des actions. Par exemple, si vous avez un solde initial de 10 $, 000, vous pouvez acheter jusqu'à 20 $, 000 d'actions. Le solde de marge maximale de 50 pour cent pour l'achat d'actions est appelé la limite de marge initiale.

Un prêt sur marge vous offre l'avantage de pouvoir acheter plus d'actions que ne le permettrait votre solde de trésorerie. Cependant, vous constaterez que plus votre solde de marge est élevé, plus vous investissez. C'est parce que le prêt sur marge est assorti d'intérêts que vous devrez payer, et si vous constatez une baisse de la valeur de vos investissements, alors vous pouvez finir par faire face à la fois aux pertes et aux intérêts supplémentaires à rembourser pour le prêt sur marge.

Comprendre la formule de la marge sur capitaux propres

L'équité dans un compte sur marge est la valeur de la part de l'investisseur du compte ; c'est l'argent de l'investisseur. Les capitaux propres sont déterminés en soustrayant l'encours du prêt sur marge de la valeur actuelle des titres dans le compte.

Dans l'exemple présenté, dire, après avoir acheté 20 $, 000 d'actions, la valeur de ces actions a augmenté à 22 $, 000. Le prêt sur marge reste à 10 $, 000, résultant en des capitaux propres de l'investisseur de 12 $, 000. Si la valeur des actions diminuait à 18 $, 000, les capitaux propres de l'investisseur seraient de 8 $, 000.

Calcul du pourcentage d'équité

Le pourcentage d'équité d'un compte sur marge est l'avoir de l'investisseur divisé par la valeur du compte. Dans les exemples présentés, avec 12 $, 000 de capitaux propres divisés en 22 $, 000, le pourcentage d'équité est de 54,5%. Si l'équité est de 8 $, 000 et divisé en 18 $, 000, le pourcentage est de 44,4 pour cent. Si aucun nouvel investissement n'est effectué, le montant du prêt sur marge restera nivelé, et les capitaux propres de l'investisseur changeront au fur et à mesure que la valeur des titres augmentera et diminuera.

Connaître certains pourcentages importants

Si les capitaux propres de l'investisseur sont au-dessus de 50 pour cent , le compte a la capacité d'augmenter le montant du prêt sur marge. La capacité de prêt supplémentaire peut être utilisée pour acheter plus d'investissements ou peut être retirée du compte en espèces. Un compte sur marge a également une marge de maintenance minimale. La Securities and Exchange Commission fixe la marge de maintien à ​ 25 pour cent , mais une société de courtage peut le fixer plus haut.

Si les capitaux propres d'un compte sur marge tombent en dessous du pourcentage de marge de maintien, l'investisseur recevra un appel de marge pour ajouter des liquidités ou des titres au compte afin d'augmenter les capitaux propres du compte.