Directives de souscription de la FNMA pour le cash-out Seasoning

L'Association fédérale nationale d'hypothèques, surnommée Fannie Mae, est une entreprise parrainée par le gouvernement qui assure et titrise des prêts hypothécaires. Appelés prêts « classiques », des prêts immobiliers adossés à Fannie Mae, et sa société sœur, Freddie Mac, venir avec des directives spécifiques. L'une de ces règles porte sur la durée pendant laquelle un emprunteur peut être propriétaire de son logement avant qu'une opération de retrait ne soit autorisée.

Définition du refinancement de l'encaissement

Un refinancement cash-out est une transaction qui remplace une hypothèque de premier rang et fournit des liquidités à un emprunteur à partir de la valeur nette de sa maison. Lorsqu'un emprunteur refinance, toutes les hypothèques existantes attachées à sa propriété sont payées en premier. Le produit restant est généralement utilisé pour payer les frais de clôture et fournir des liquidités.

Exigences d'assaisonnement

Selon les directives, un emprunteur doit posséder une maison pendant au moins six mois ou payer un prêt immobilier existant pendant six mois afin de se qualifier pour un refinancement en espèces de Fannie Mae. Il est également contraire aux règles de l'agence d'obtenir un refinancement avec retrait puis d'obtenir un prêt sans retrait (appelé refinancement à taux et à terme) pour obtenir un taux d'intérêt inférieur en moins de six mois. Ces règles sont également appliquées par Freddie Mac.

Limites LTV

les opérations de retrait de Fannie Mae, à partir de 2008, sont plafonnés à 85 % du ratio prêt/valeur. Cela signifie pour un emprunteur d'obtenir de l'argent, le montant total du prêt de la nouvelle hypothèque ne peut pas dépasser 85 pour cent de la valeur de sa maison. Cela devient parfois un problème si une propriété est évaluée à moins qu'un emprunteur ne le pensait lorsqu'il a demandé son nouveau prêt. Lorsque cela se produit, un prêt doit être modifié pour tenir compte d'une valeur d'expertise finale, résultant en moins d'argent en main à la table de clôture.

Deuxième hypothèque

Certains emprunteurs trouvent que l'obtention d'une deuxième hypothèque est moins chère qu'un refinancement en espèces. Cependant, il est important de savoir que Fannie Mae n'assure pas les deuxièmes hypothèques pour les premières qui ont moins de 12 mois. L'agence n'autorisera pas non plus les refinancements en espèces sur les propriétés contenant des hypothèques de second rang qui n'ont pas été assaisonnées depuis au moins un an.