4 conseils pour évaluer les prix des matières premières

Les analystes et les commerçants utilisent une variété de formules compliquées pour évaluer le le prix de produits de base . Pour la plupart des produits, cependant, une compréhension fondamentale des lois de l'offre et de la demande est tout ce qui est nécessaire pour bien considérer les prix aujourd'hui et à l'avenir. Si vous cherchez à augmenter vos revenus plutôt qu'à transformer puissamment votre patrimoine, la théorie fondamentale des prix des matières premières peut vous aider à sécuriser simplement la croissance à long terme.

#1 Évaluer l'offre

La première chose à faire est d'évaluer l'offre d'un produit donné sur le marché. Vous pouvez le faire en regardant les rapports sur ce produit au fur et à mesure qu'ils apparaissent dans des revues commerciales ou en ligne. Par exemple, vous pouvez suivre un blog qui suit la production de soja sur une année donnée. Vous pouvez lire les rapports d'analystes du commerce des matières premières qui discutent de l'impact des conditions météorologiques sur l'approvisionnement en soja au cours de la même année. Ces objets, raisonnablement considéré, devrait vous donner une idée de la hausse ou de la baisse de l'offre par rapport à l'année précédente. Si l'offre augmente, le prix peut baisser, car les deux ont une relation inverse.

#2 Tenir compte de la demande

L'offre n'existe pas seule au moment de fixer les prix. Il fonctionne en fonction de la demande, qui a une relation directe avec le prix. Donc, dans l'exemple du soja, le prix du soja ne baissera que si l'augmentation de l'offre dépasse l'augmentation de la demande. Par exemple, s'il y avait 3 livres de graines de soja produites l'année dernière et 3 livres ont été achetées, l'offre et la demande étaient appariés, et le prix était correct. L'année prochaine, l'offre sera portée à 4 livres, mais un nouvel acheteur interviendra également et voudra la livre supplémentaire de fèves de soja. Le prix sera toujours cohérent car les deux facteurs sont devenus égaux l'un à l'autre.

#3 Comprendre le ratio actions/utilisation

Dans le monde réel, vous n'avez pas affaire à quelques kilos de graines de soja. En réalité, des milliards de livres sont cultivées chaque année, ainsi déterminer la demande et l'offre peut être plus difficile à comprendre. Vous pouvez utiliser des facteurs présentés sur le marché pour vous montrer comment le prix peut changer, bien que, dans une formule relativement simple. La formule est le ratio stocks/utilisation :

Stock de départ (quantité restante de l'année dernière) + Production totale (quantité produite cette année) - Utilisation totale (quantité consommée cette année) / Utilisation totale

#4 Utiliser l'analyse de référence

La réponse à l'équation ci-dessus est un pourcentage ou un ratio appelé ratio stocks/utilisation. Il vous indique essentiellement combien il y a eu de surproduction d'un produit donné l'année dernière. S'il était largement surproduit, le cours de l'action peut baisser. Vous pouvez dire s'il y a eu trop de production sur la base d'un ratio de référence. Par exemple, les investisseurs pensent que moins de 10 % d'actions à utiliser sur les fèves de soja indique que les prix pourraient être très élevés au cours de l'année à venir. Travailler avec ces facteurs et considérer des éléments tels que des changements inattendus de l'offre ou de la demande, vous pouvez estimer la valeur d'une marchandise. Bien sûr, il y a des éléments d'imprévisibilité avec tout investissement dans les matières premières, mais ces mesures sont utilisées depuis des décennies.