Points à considérer avant d'investir dans des fonds d'actions

Les fonds communs de placement sont devenus un nom familier en Inde, les investisseurs tirant parti des avantages d'un panier de titres géré par des professionnels. Il existe différents types de fonds conçus pour répondre aux différents besoins des investisseurs, comme les fonds d'actions, fonds de dette, etc. Les fonds d'actions sont des fonds communs de placement qui investissent dans des actions de différentes sociétés.

Le gestionnaire de fonds d'un fonds d'actions définit un niveau de risque et une approche d'investissement pour générer des rendements comparables à l'indice de référence du régime.

En tant qu'investisseur, vous devez parcourir tous les documents liés au régime et trouver un régime qui vous convient.

Facteurs à considérer avant d'investir dans un fonds d'actions

Si vous envisagez d'investir dans des fonds d'actions, Voici quelques facteurs à considérer qui vous aideront à choisir le bon fonds :

1. Taille du fonds

La taille du fonds correspond au total des actifs sous gestion (AuM). Bien qu'il n'y ait pas de définitions concernant la taille idéale d'un fonds commun de placement, s'il est trop grand ou trop petit, la performance du fonds peut être affectée. Une façon de voir les choses est de comparer les AuM avec la moyenne de la catégorie.

2. Ratio de dépenses

En tant qu'investisseur en fonds communs de placement, vous devrez supporter les frais de gestion du fonds facturés sous la forme d'un ratio de frais. Les fonds gérés activement ont tendance à avoir un ratio de dépenses plus élevé que les fonds gérés passivement. Assurez-vous de vérifier le ratio des dépenses et de le comparer avec la moyenne de la catégorie.

3. Ratio risque/rendement

Le ratio risque-rendement ou RRR est le rendement potentiel qu'un investisseur peut gagner pour chaque roupie risquée et investie sur le marché. Il aide les investisseurs à comparer les rendements qu'ils peuvent attendre d'un investissement dans un fonds d'actions et à évaluer le risque maximum qu'ils doivent prendre pour obtenir les rendements. Vous devez vous assurer que le RRR du fonds est en phase avec vos niveaux de tolérance au risque.

4. Types de fonds d'actions

Il existe différentes façons de catégoriser un fonds commun de placement, comme décrit ci-dessous :

Catégories basées sur la stratégie d'investissement du fonds

• Fonds sectoriels – Ces fonds d'actions investissent dans un ou plusieurs secteurs spécifiques du marché. Alors, vous pouvez avoir un BFSI ou Pharma, ou un fonds d'investissement informatique qui n'investit que dans ledit secteur.
• Fonds thématiques – Ces fonds d'actions suivent un thème de sélection d'actions. Quelques exemples sont un thème de marché émergent où le fonds investit dans des actions de marchés émergents (pays), thème exportations et services, etc.
• Fonds d'actions ciblés – Les fonds investissent uniquement dans un nombre fixe d'actions. Selon les directives émises par le Securities and Exchange Board of India (SEBI), Les fonds d'actions ciblés peuvent investir dans un maximum de 30 actions de différentes capitalisations boursières. Les capitalisations boursières des sociétés sélectionnées doivent être en phase avec celles spécifiées au moment du lancement.

Un fonds d'actions ciblé est comme un fonds à capitalisation multiple avec une limite sur le nombre d'actions dans lesquelles il peut investir. Par conséquent, il s'agit d'un portefeuille concentré de fonds. Sauf indication contraire dans les documents du régime, un fonds d'actions ciblé peut également investir dans divers secteurs. Étant donné que ces fonds n'ont que 30 actions, le gestionnaire de fonds doit prendre des positions importantes dans chaque action. D'où, ils peuvent être volatils à court terme. Pourtant, sur des marchés polarisés, si le fonds est composé d'actions qui tirent les marchés, les rendements peuvent alors être meilleurs que ceux d'autres fonds à capitalisation multiple ou diversifiés.

• Capitalisation boursière: Il existe des petites capitalisations, capitalisation moyenne, fonds à grande capitalisation et à capitalisation multiple.

• Style d'investissement : Les fonds basés sur le style d'investissement sont des fonds de valeur et des fonds de contra. Alors que les fonds de valeur investissent dans des actions sous-évaluées, les fonds de contrepartie vont généralement pour des actions qui ne fonctionnent pas bien actuellement.

5. Avantages fiscaux

Les plans d'épargne liés aux actions ou fonds ELSS sont des fonds d'actions qui offrent des avantages fiscaux en vertu de l'article 80C de la loi sur l'impôt sur le revenu, 1961. Vous pouvez bénéficier d'une exonération fiscale pouvant aller jusqu'à Rs.1,5 lakh par exercice sur votre revenu imposable annuel.

6. Fiscalité des fonds d'actions

Lorsque vous investissez dans des fonds d'actions, les plus-values ​​et dividendes sont imposés comme suit :

Les gains en capital

• Impôt sur les plus-values ​​à long terme (LTCG) – Pour les OPCVM actions, Le LTCG s'applique aux parts d'OPC détenues depuis plus d'un an. Si le montant LTCG est jusqu'à Rs.1 lakh, alors il n'y a pas d'assujettissement à l'impôt. Si plus, alors le montant au-dessus de Rs.1 lakh attire une taxe LTCG à 10% sans les avantages d'indexation.
• Impôt sur les plus-values ​​à court terme (STCG) – Pour les OPCVM actions, STCG s'applique aux parts de fonds communs de placement détenues pendant un an ou moins. La taxe STCG est prélevée à 15 %.

7. Dividendes

La Taxe de Distribution de Dividendes (DDT) a été supprimée en avril 2020. Cependant, une nouvelle section 194K a été introduite en vertu de laquelle les dividendes payés au-delà de 5 000 roupies sont soumis à un TDS de 10 %. Ceci s'applique uniquement à l'option de dividende. Aussi, vous devrez payer de l'impôt sur le dividende reçu selon votre tranche d'imposition. Tout TDS déduit (voir la section 194K) peut être soustrait de l'impôt à payer sur les revenus de dividendes.

8. Pensez à vos objectifs financiers

Si vous envisagez d'investir dans des fonds d'actions, alors il est important de garder vos objectifs financiers à l'esprit avant de signer la ligne pointillée. Chaque fonds d'actions peut être unique avec un niveau de risque différent, composition du fonds, et palmarès. Aussi, tous les investisseurs sont uniques et ont des niveaux de tolérance au risque différents, objectifs financiers, et horizon d'investissement. D'où, il est important de rechercher des fonds qui répondent à vos besoins.

9. Rendement du Fonds

Lorsque vous commencez à rechercher un fonds d'actions, regardez la performance du fonds au cours des 4 à 5 dernières années. Examinez les performances du fonds par rapport à son indice de référence et aux fonds pairs de la même sous-catégorie. Recherchez des fonds qui ont constamment dépassé leur indice de référence au fil du temps.

Points clés à retenir

• La taille et la performance du fonds doivent être soigneusement évaluées avant de sélectionner un fonds d'actions
• Le ratio des dépenses peut avoir une incidence sur vos rendements. Vérifiez si le ratio de dépenses du fonds est proche de la moyenne de la catégorie.
• Le ratio risque-rendement peut vous aider à trouver un fonds dont le niveau de risque se situe dans votre plage de tolérance.
• Il existe différents types de fonds d'actions qui peuvent être choisis en fonction de votre plan d'investissement.
• Les fonds ELSS sont des fonds d'actions qui offrent des avantages fiscaux en vertu de l'article 80C de la Loi de l'impôt sur le revenu, 1961.
• Les règles fiscales des fonds d'actions pour l'exercice doivent être vérifiées avant de procéder à l'investissement.

FAQ sur les fonds d'actions

Q1. Qu'est-ce qu'un fonds d'actions ?

Réponse :Un fonds d'actions est un type de fonds commun de placement qui investit principalement dans des actions.

Q2. Quels sont les avantages d'un fonds d'actions ?

Réponse :

Un fonds d'actions offre une gamme d'avantages tels que :

• Diversification – Puisqu’un fonds d’actions investit dans un panier d’actions, il vous permet de bénéficier d'un portefeuille diversifié. En comparaison, si vous deviez investir directement dans des actions et en acheter quelques-unes, alors les risques seraient plus élevés puisque vous posséderiez moins d'actions qu'un fonds d'actions.
• Gestion professionnelle – L'équipe de gestion d'un fonds d'actions est formée et passe beaucoup de temps à suivre les entreprises et le potentiel d'investissement des actions. Cela permet au gestionnaire de fonds de sélectionner les meilleures actions pour le portefeuille.
• Commencez avec une petite quantité – Si vous cherchez à acheter des actions de qualité, alors le montant que vous devrez dépenser pour en obtenir une poignée serait important. D'autre part, vous pouvez vous exposer à la même sélection d'actions en achetant un fonds commun de placement en actions pour aussi peu que Rs.500/1000.

Q3. Quels sont les différents types de fonds communs de placement>

Réponse :

Les différents types de fonds communs de placement sont les suivants :

• Fonds de grande capitalisation
• Fonds de moyenne capitalisation
• Fonds à petite capitalisation
• Fonds à capitalisation multiple
• Fonds ciblé
• Fonds de rendement de dividendes
• Fonds de contrepartie
• Fonds sectoriel
• Fonds thématique
• Fonds ELSS

Q4. Quels sont les risques associés aux fonds d'actions ?

Réponse :

Les risques associés aux fonds d'actions sont les suivants :

1. Risque de liquidité – Le gestionnaire de fonds peut ne pas être en mesure de vendre des avoirs au prix souhaité à tout moment, ce qui entraîne un risque de liquidité.
2. Risque de prix – Le marché boursier est intrinsèquement volatil. D'où, les cours des actions peuvent monter ou descendre, ce qui fait également fluctuer la valeur liquidative d'un fonds d'actions.
3. Risque macroéconomique – Les facteurs macroéconomiques qui ont un impact sur les marchés boursiers ont également un impact sur les fonds d'actions.

Avis de non-responsabilité :ce blog a été fourni par le bureau de contenu de IIFL Asset Management Ltd. Les opinions exprimées ici sont celles de l'auteur et ne reflètent pas celles de Groww.