Pondération sectorielle et diversité des fonds communs de placement

Poids du secteur et la diversité au sein d'un fonds commun de placement sont vraiment fondées sur l'économie. L'objectif principal de la plupart des fonds communs de placement est d'égaler ou de battre les rendements des investissements des principaux indices boursiers, comme le S&P 500.

Imaginer, 500 entreprises au sein d'un indice. Toutes les industries composant l'indice auront des pondérations changeantes en fonction de la croissance ou du déclin des entreprises. L'indice des prix reflète-t-il l'économie, ou l'économie affecte-t-elle l'indice ? Les deux se reflètent.

Un gestionnaire de fonds comprend la nature de l'économie et comment, comme l'indice, il change avec la taille et les pondérations dans chaque industrie. Un gestionnaire de fonds comprend également à quoi ressemblerait un prototype d'économie compte tenu de l'heure et de la direction du cycle économique ainsi que des facteurs exogènes et étrangers à l'économie, comme la guerre et la géopolitique.

Cela étant dit, il n'y a pas de déterminant racine unique pour les pondérations sectorielles. C'est une question de survie dans le paysage économique. Par exemple, les journaux et les médias ont eu du mal à survivre ces deux dernières années. Cela a fait chavirer les pondérations sectorielles des fonds, seulement pour rencontrer un nouveau cycle. Cela arrive à toutes les industries à un moment ou à un autre au cours de leur histoire.