ETF vs fonds communs de placement :êtes-vous un investisseur ou un trader actif ?

Chaque produit financier est livré avec son propre ensemble unique d'avantages et d'inconvénients. Mais ceux-ci ne sont pas uniquement attribuables au produit lui-même. Ils ont aussi beaucoup à voir avec l'investisseur individuel, à savoir, comment il utilise le produit.

Ce scénario est particulièrement vrai lorsque l'on compare les fonds négociés en bourse (FNB) et les fonds communs de placement. Supposons que vous ayez passé en revue les fonctionnalités de base, noté les principales différences, et réfléchi aux avantages et aux inconvénients de chaque produit, mais vous ne pouvez toujours pas décider entre les deux.

Et si vous abordiez le problème sous un angle différent, un qui se concentre moins sur les produits et plus sur vos propres préférences et tendances en tant qu'investisseur ? Vous pouvez commencer par poser une simple série de questions :« Suis-je plutôt un achète et garde investisseur ou un participant actif et quels produits (FNB ou fonds communs de placement) pourraient mieux correspondre à mon style d'investissement ? »

Buy-and-Hold vs investissement actif :deux approches très distinctes

Si vous ne connaissez pas l'un ou l'autre des termes, voici une brève description.

• Investisseurs Buy-and-hold visent généralement à égaler la performance d'un indice de référence donné, comme l'indice S&P 500 (SPX). Si vous adoptez cette approche, votre objectif, comme l'indique le mot « tenir », pourrait être de « définir et oublier, ” en dehors peut-être de procéder à un examen périodique.

• Participation active au marché , en revanche, se caractérise par des achats et des ventes fréquents, réaffectation et rééquilibrage, pour tenter de répondre à la dynamique du marché à court terme. Parfois, la frontière peut devenir floue entre « investir » et « négocier ». En d'autres termes, vous voudrez peut-être vous assurer que votre niveau d'activité correspond à vos objectifs.

Comment votre « type d'investisseur » affecte votre approche des ETF et des fonds communs de placement

En supposant que vous connaissiez les caractéristiques qui différencient les FNB et les fonds communs de placement, Voyons comment les deux produits pourraient améliorer ou limiter les tendances inhérentes aux deux styles d'investissement généraux. Voici le maigre :

ETF pour l'investisseur Buy-and-Hold

De nombreux ETF sont indexés sur un indice de référence, ce qui en fait un choix populaire pour le type d'investisseur autogéré d'achat et de conservation. Les produits sont également suffisamment flexibles pour fournir à la fois concentré et diversifié expositions indicielles. Plus, Les clients de TD Ameritrade peuvent accéder à plus de 300 produits de FNB sans commission offerts par huit fournisseurs de premier plan.

Caveat: Si vous pensez ne pas avoir la discipline nécessaire pour maintenir le cap pendant les périodes de volatilité des marchés, alors peut-être qu'une approche de bricolage pour l'investissement d'achat et de conservation n'est peut-être pas la meilleure solution.

Fonds communs de placement pour l'investisseur Buy-and-Hold

Comme ils peuvent être enclins à le faire avec les ETF, les investisseurs de type buy-and-hold peuvent se concentrer sur les fonds communs de placement indiciels. D'autres OPCVM vous permettent de bénéficier des services d'un gestionnaire de fonds professionnel, dont le travail consiste à connaître les tenants et aboutissants de la construction et du rééquilibrage d'un portefeuille. Les gestionnaires de fonds appliquent leurs connaissances et leur compréhension des marchés et des secteurs de marché dans le contexte des conditions économiques pour tenter d'optimiser la composition du portefeuille dans les limites des objectifs du fonds. Les clients de TD Ameritrade peuvent accéder à plus de 13, 000 mutuelles, dont plusieurs centaines de fonds communs de placement sans frais de transaction (NTF).

Caveat: La gestion professionnelle coûte de l'argent. En plus de payer des frais de gestion, vous pouvez également finir par payer une facture fiscale plus importante, dans le cas de fonds dont la rotation des actifs est élevée. Cela peut éroder votre capital investi.

ETF pour le trader actif

En raison de leur flexibilité de négociation intrajournalière, des frais inférieurs à ceux des fonds communs de placement gérés, et la gamme d'expositions au marché – d'étroite à large – les FNB sont généralement pris en compte par le participant actif.

Caveat: Le trading actif peut être difficile et délicat. Il s'agit souvent de chronométrer le marché, qui peut être au mieux difficile et peut mener à des opportunités manquées, sans parler des frais de transaction supplémentaires. Et ces produits sans commission ? Parce qu'ils sont généralement destinés aux investisseurs d'achat et de conservation, ils sont généralement soumis à des périodes de détention minimales.

Fonds communs de placement pour le commerçant actif

Les fonds communs de placement ne peuvent être achetés et vendus qu'à la fin d'une journée de négociation, à la valeur liquidative quotidienne (VNI). Compte tenu de ce manque de flexibilité commerciale, les fonds communs de placement pourraient ne pas être intrinsèquement compatibles avec une approche d'investissement plus active. De nombreux investisseurs considèrent donc les fonds communs de placement comme des produits d'investissement à long terme.

Caveat: Les clients ne paient pas de frais de chargement pour la plupart des fonds communs de placement disponibles sur la plateforme TD Ameritrade, et beaucoup viennent sans frais de transaction. Plus, de nombreux plans parrainés par l'employeur permettent aux participants un certain nombre de transactions par mois gratuitement, pour ceux qui souhaitent réorganiser leur gamme d'investissements. Donc, si vous avez pris en compte toutes les variables et que vous penchez vers les fonds communs de placement, l'évaluation quotidienne ne devrait pas nécessairement vous dissuader de choisir des fonds communs de placement, même si vous envisagez d'adopter une approche plus active.

Le dernier mot

Au moment de choisir entre les ETF et les fonds communs de placement, envisager votre style d'investissement. Et bien sûr, déterminer si votre style d'investissement et le produit de votre choix correspondent à vos objectifs d'investissement globaux, ressources financières, et la tolérance au risque.