Conseil d'investissement d'Abou Dhabi (ADIC)

Qu'est-ce que le Conseil d'investissement d'Abou Dhabi ?

Abu Dhabi Investment Council (ADIC) est un fonds souverain détenu par le gouvernement d'Abu Dhabi, la capitale des Émirats arabes unis (EAU). L'ADIC est entièrement détenue et administrée par les Émirats arabes unis et est financée par les revenus générés par l'industrie pétrolière du pays. ADIC investit ces revenus dans une variété de classes d'actifs, y compris les stocks, obligations, immobilier, infrastructures et capital-investissement.

L'Autorité d'investissement d'Abu Dhabi (ADIA), l'un des plus grands fonds souverains au monde, filature d'ADIC en 2007.

Que sont les fonds souverains (SWF) ?

Comprendre le Conseil d'investissement d'Abu Dhabi (ADIC)

Le Conseil d'investissement d'Abu Dhabi a cherché à investir les revenus pétroliers excédentaires du gouvernement dans un portefeuille diversifié à l'échelle mondiale de stratégies gérées activement afin de générer des retours sur investissement positifs ajustés au risque. Bien que le fonds investisse dans des actifs du monde entier, la croissance du capital du portefeuille est utilisée pour développer l'économie d'Abou Dhabi et aider les entreprises locales à élargir leur exposition internationale.

L'argent des réserves excédentaires d'un pays, mis de côté pour des investissements au profit de son économie et de la population nationale, compose généralement un fonds souverain (SWF). Le financement d'un fonds souverain provient souvent des réserves de la banque centrale qui s'accumulent en raison des excédents budgétaires et commerciaux ou des revenus tirés de l'exportation de ressources naturelles. Certains pays lancent des fonds souverains pour diversifier leurs sources de revenus. Par exemple, les Émirats arabes unis dépendent des exportations de pétrole pour leur richesse. Par conséquent, il consacre une partie de ses réserves à des fonds patrimoniaux qui investissent dans des actifs diversifiés pour aider à protéger le pays des risques liés aux prix et à l'approvisionnement du pétrole.

En mars 2018, ADIC a accumulé 123 milliards de dollars d'actifs totaux. Première banque d'Abu Dhabi, une participation de longue date et la plus grande banque des Émirats arabes unis, demeure l'un de ses investissements nationaux les plus importants. Les autres avoirs comprennent la banque commerciale d'Abu Dhabi, Union National Bank et Al Hilal Bank, ce dernier dont ADIC a fondé. Le fonds patrimonial maintient également des investissements importants dans des assurances locales, sociétés d'investissement et d'aviation.

Fusion récente d'Abu Dhabi Investment Council

En mars 2018, le président des Émirats arabes unis a promulgué une loi fusionnant ADIC dans Mubadala Investment Company, un autre fonds souverain des Émirats arabes unis, dans un souci de réduction des coûts, rationaliser les opérations et diversifier davantage l'économie des Émirats arabes unis après une longue période de bas prix du pétrole. La fusion des deux entités a donné lieu à un portefeuille d'investissement combiné d'environ 250 milliards de dollars.

Mubadala Investment Company a été fondée en 2002 dans le cadre des efforts d'Abou Dhabi pour élargir son économie et créer des emplois en investissant les revenus de l'industrie pétrolière dans des entreprises rentables. Certains des investissements les plus connus de Mubadala incluent des positions dans Advanced Micro Devices et EMI Music Publishing.