Investir dans les petites capitalisations en 2020 :savoir comment investir dans les petites capitalisations

Les experts estiment que les petites capitalisations sont toutes prêtes pour une reprise en 2020. Alors que la plupart des petites capitalisations ont sous-performé en 2019 et même en 2018, elles ont probablement atteint un creux et peuvent surperformer les grandes et moyennes capitalisations cette année. Alors, comment profiter de cette opportunité ? Lisez cet article pour le savoir.

Au cours des 3 derniers mois, l'indice S&P BSE Small-cap a gagné près de 10 %. Dans la même période, l'ESB Sensex de première ligne a gagné environ 1,3%. Après avoir sous-performé les grandes capitalisations pendant près de deux ans, il semble que les petites capitalisations soient en place pour la reprise tant attendue.

Cela peut être une excellente opportunité pour les investisseurs à long terme de commencer à investir dans les petites capitalisations. Vous pouvez le faire soit en investissant directement dans des actions de qualité à petite capitalisation, soit en sélectionnant un des meilleurs fonds communs de placement à petite capitalisation. Alors, comment investir dans les petites capitalisations ? Voici quelques conseils d'experts.

1. Améliorer la croissance des revenus est un gros plus

Les sociétés à petite capitalisation sont généralement jeunes. Ils visent une expansion et une croissance agressives. Alors, la croissance des revenus d'une entreprise à petite capitalisation pourrait fournir d'excellentes informations sur ses progrès. Si le chiffre d'affaires augmente régulièrement à chaque exercice, c'est un grand signe positif.

2. La baisse de la dette est le signe d'une entreprise en croissance

La plupart des petites entreprises ont des fonds limités et dépendent de la dette pour leur croissance. Si l'entreprise a des dettes importantes, l'intérêt consommera la plupart des revenus. D'autre part, si la dette diminue et que le revenu augmente constamment, l'entreprise pourrait être le bon choix pour votre portefeuille.

3. Les actions à faible rapport P/E sont généralement sous-évaluées

Le ratio cours/bénéfice ou cours/bénéfice est essentiel dans l'analyse de toute entreprise. Il mesure la valorisation de l'entreprise en termes de cours de bourse et de bénéfices actuels. Les entreprises avec un faible ratio P/E sont considérées comme sous-évaluées et propices à l'investissement.

En général, les investisseurs comparent le ratio P/E de l'entreprise qui les intéresse avec le P/E d'autres sociétés du même secteur.

4. Préférez les actions avec un faible ratio P/S

Les entreprises plus récentes n'ont souvent aucun revenu. Mais cela ne signifie pas que de telles entreprises ne pourraient pas se développer à l'avenir. Si vous analysez une telle entreprise, le rapport prix/ventes peut être avantageux. Il est calculé en divisant la capitalisation boursière de l'entreprise par son chiffre d'affaires.

Les entreprises avec un ratio P/S inférieur sont considérées comme étant valorisées favorablement par rapport aux entreprises avec un P/S plus élevé. Mais notez que le ratio P/S varie considérablement entre les secteurs industriels. Alors, n'envisagez de comparer les P/S d'entreprises du même secteur industriel.

Si vous ne souhaitez pas investir directement dans des actions à petite capitalisation, vous pouvez également envisager d'investir dans des fonds communs de placement à petite capitalisation. Voici quelques conseils pour sélectionner les meilleurs fonds-

1. Préférez les fonds diversifiés

Tout comme les actions à petite capitalisation, les fonds à petite capitalisation sont plus risqués que les fonds à grande et moyenne capitalisation. Alors, il est toujours préférable de sélectionner un fonds qui a réparti son portefeuille sur différents secteurs industriels. Une surexposition à un secteur particulier pourrait être très risquée en cas de défaillance de ce secteur particulier.

2. Vérifiez les ratios financiers

Tout comme les ratios financiers des actions, il existe également des ratios financiers pour les fonds communs de placement. Certains des plus importants pour les fonds à petite capitalisation sont

• Ratio de Sharpe-

  Il s'agit des rendements ajustés au risque du fonds. Préférez les fonds avec un ratio de Sharpe plus élevé car ils peuvent générer des rendements plus élevés.

• Écart-type-

  Il mesure le taux de rendement avec la volatilité des investissements. Les schémas avec un écart type inférieur ont des mouvements de prix moins volatils.

• Bêta-

  Le bêta est la sensibilité du fonds par rapport à son indice de référence sous-jacent. Les fonds avec un bêta supérieur à 1 sont plus volatils mais ont également plus de potentiel par rapport à l'indice de référence sous-jacent.

• Alpha-

  L'alpha est la capacité à générer des bénéfices du fonds lorsque l'indice de référence sous-jacent génère des bénéfices. Les fonds avec un Alpha supérieur à un peuvent générer des rendements supérieurs à son indice de référence.

• R Carré-

  Mesuré en pourcentage, il affiche des rendements du fonds en ligne avec son indice de référence sous-jacent. Si le fonds a un R-Square de 100 %, les gains du fonds et de son indice de référence sous-jacent seraient les mêmes.

3. Vérifiez la performance historique du fonds

Il est essentiel de vérifier les performances du programme qui vous intéresse à travers les cycles de marché. Le programme ne devrait pas seulement être en mesure de générer des rendements élevés pendant le marché haussier, mais devrait également être en mesure de gérer efficacement les chutes. Recherchez la cohérence des rendements sur 3 à 5 ans. Évitez de sélectionner des schémas en fonction de leurs performances récentes.

Alors que les petites capitalisations peuvent surperformer en 2020, la gestion des risques est la clé pour tirer le meilleur parti de cette opportunité. Bien qu'il existe plusieurs actions et fonds communs de placement, et plusieurs façons d'aborder investissement à petite capitalisation , tenez compte de votre appétit pour le risque, horizon d'investissement, et objectifs financiers avant de prendre des décisions. Le potentiel de rendement plus élevé des petites capitalisations a un coût et n'y accède qu'une fois que vous êtes pleinement conscient des avantages et des inconvénients.