À quelle fréquence les fonds communs de placement versent-ils des gains en capital ?

La fréquence à laquelle les fonds communs de placement versent des gains en capital varie. Cependant, les fonds qui génèrent un profit au cours d'une année donnée sont tenus de distribuer les gains aux actionnaires au moins une fois par an.

Fonds communs de placement

Les fonds communs de placement sont des entreprises d'investissement qui mettent en commun l'investissement collectif de milliers d'actionnaires et investissent cet argent dans une gamme d'actions, obligations, et autres titres financiers. Chaque actionnaire a droit à une partie des bénéfices du fonds et peut percevoir des gains en capital et des distributions de dividendes à différents moments de l'année. Les fonds communs de placement sont hautement liquides et hautement personnalisables, ce qui en fait un choix d'investissement populaire pour de nombreuses personnes.

Les gains en capital

Des gains en capital sont générés lorsque le gestionnaire d'un fonds commun de placement vend un actif du portefeuille du fonds à un prix supérieur à son coût. Tout comme acheter une action lorsque les prix sont bas puis revendre à la hausse, les gestionnaires de fonds cherchent à liquider les avoirs lorsqu'ils sont à prime, puis distribuent les gains aux actionnaires. Les fonds communs de placement sont tenus de distribuer presque tous les bénéfices aux actionnaires pour éviter de payer des impôts sur le revenu.

Bien que les gains en capital et les dividendes représentent tous deux une source de revenus de placement pour les actionnaires du fonds, les gains en capital ne doivent pas être confondus avec les dividendes des fonds communs de placement. Si la vente des actifs du fonds génère des plus-values, les dividendes ne sont payés que lorsqu'un actif en portefeuille verse des dividendes ou des intérêts. Les sources les plus courantes de revenu de dividendes des fonds communs de placement sont les actions versant des dividendes et les obligations portant coupon.

Implications de taxes

La fréquence des distributions de gains en capital et des distributions de dividendes est importante pour les investisseurs. Bien qu'une aubaine de tout investissement soit sans aucun doute une bonne chose, il s'accompagne d'une charge fiscale importante. Tous les revenus reçus des fonds communs de placement doivent être inclus dans le revenu imposable des actionnaires. Cependant, les gains provenant des investissements que le fonds détient pendant un an ou plus sont imposés au taux inférieur des gains en capital, plutôt que comme un revenu ordinaire. Ainsi, un fonds qui achète et vend des actifs rapidement peut générer des bénéfices taxés à un taux plus élevé. Si votre fonds distribue souvent des gains en capital, votre facture d'impôts peut en pâtir.