Fonds communs de placement avec charge ou sans charge :quelle est la différence ?

Fonds communs de placement avec frais ou sans frais :un aperçu

Les fonds communs de placement sont souvent classés selon la façon dont les frais sont facturés au client. Un fonds commun de placement est constitué d'un pool de titres géré par une société de gestion de placements. Les fonds communs de placement peuvent donner aux investisseurs de tous les jours accès à la diversification, stratégies, et une gestion professionnelle qu'ils ne seraient normalement pas en mesure d'obtenir sans l'ampleur atteinte par la mise en commun de l'argent. La société qui propose le fonds utilise une approche d'investissement en fonds communs pour investir dans des titres qui correspondent à la stratégie d'investissement du fonds, comme indiqué dans son prospectus.

Comme la plupart des choses dans la vie, il y a des frais et des commissions liés aux fonds communs de placement. Certains fonds communs de placement auront des frais d'acquisition appelés frais. Inversement, d'autres fonds se présentent comme des fonds sans frais, ce qui signifie qu'ils ne facturent pas de frais de vente.

Les charges ne sont que l'un des frais qui doivent être pris en compte lors d'un investissement dans un fonds commun de placement. Des frais peuvent être un mal nécessaire après tout ce que la gestion professionnelle doit être payé, mais ils peuvent aussi devenir une source de rendement négatif.

Aussi, les frais facturés sur les fonds communs de placement peuvent être controversés quant à la destination de ces frais :payer les gestionnaires de placements, commerçants, ou des commissions aux courtiers.

Points clés à retenir

• Les fonds de chargement sont des fonds communs de placement qui facturent des frais de vente ou une commission.
• Les fonds sans frais ne facturent généralement pas de frais de vente ou de commission, tant que vous gardez votre argent investi pendant une période déterminée, souvent cinq ans.
• Les frais de vente réduisent l'argent investi, lequel, une fois les intérêts composés pris en compte, peut être important.

Charger le fonds commun de placement

Un fonds commun de placement à charge vous facture des frais d'acquisition ou une commission pour les actions achetées. Ces frais peuvent être un pourcentage du montant dans lequel vous investissez, ou il peut s'agir d'un forfait, selon le fournisseur de fonds communs de placement.

Par exemple, si vous avez investi 1 $, 000 dans un fonds commun de placement à charge de 5%, vous n'investiriez en fait que 950 $, les 50 $ restants étant versés à l'entreprise sous forme de commission. La commission sert à rémunérer un intermédiaire de vente, comme un courtier, planificateur financier, ou conseiller en investissement, pour son temps et son expertise dans la sélection d'un fonds approprié pour l'investisseur. Il existe différents types de charges auxquelles un investisseur peut être confronté.

• Charges en amont, également appelées actions de catégorie A, est une commission unique payée par l'investisseur lorsqu'il achète des actions du fonds.
• Charge en aval, ou actions de catégorie B, facturer des frais uniques payés lorsque vous rachetez ou vendez, vos parts de fonds communs de placement.
• Fonds à charge nivelée, également appelées actions de catégorie C, sont des frais annuels et correspondront à un pourcentage fixe prélevé sur les actifs du fonds.

Les charges ne sont qu'un des frais qui peuvent avoir une incidence sur l'investisseur d'un fonds commun de placement. Certains frais seront payés à partir des actifs du fonds commun de placement et réduiront les rendements qui seront distribués à l'investisseur.

Fonds commun de placement sans frais

Un fonds commun de placement sans frais signifie qu'il n'y aura pas de frais d'acquisition lorsque l'investisseur achète les actions ou lorsqu'il vend ses actions. Cependant, cela ne signifie pas qu'absolument aucun frais ne sera facturé.

Un fonds peut se présenter comme un fonds sans frais s'il facture moins que les frais 12-1b autorisés par l'Autorité de réglementation du secteur financier (FINRA). Bien que ces fonds ne facturent pas de frais de vente d'entrée ou de sortie, ils peuvent le compenser en facturant d'autres frais. La meilleure façon de déterminer les frais est de lire le prospectus du fonds.

La société de gestion prendra en charge les éventuels frais sur la base de la valeur liquidative (VNI) quotidienne du fonds à partir des actifs du FCP à vide. Ce mode de paiement a un impact sur l'investisseur lorsqu'il reçoit une distribution plus petite.

Aussi, il peut y avoir des limitations au rachat d'actions sans frais. Les actions d'un fonds sans frais ne peuvent être vendues ou rachetées qu'après une période spécifique. Ceux vendus tôt entraîneront des frais, mais si vous êtes un investisseur à long terme, Il n'y a pas besoin de s'inquiéter.

Les fonds sans frais sont souvent vendus par l'intermédiaire d'une société d'investissement, plutôt que par l'intermédiaire d'une entreprise de vente tierce. Cependant, certaines entreprises, comme les banques ou les courtiers, peuvent facturer leurs propres frais pour le traitement des transactions de fonds communs de placement tiers.

La plupart des gens recommandent d'essayer d'éviter complètement les fonds de chargement. De nombreuses études ont montré que les deux types de fonds communs de placement offrent le même rendement, mais les fonds de chargement vous facturent des frais de commission. Les partisans des fonds sans frais disent que la commission peut sembler petite, frais uniques, mais la perte de rendements composés au fil des ans peut être substantielle. Toujours, d'autres plaident en faveur de fonds de chargement basés sur des relations personnelles ou d'autres facteurs de commodité. C'est en fin de compte à l'investisseur individuel d'appeler les coups qui ont le plus de sens.