Régime complémentaire de retraite des cadres (SERP)

Qu'est-ce qu'un régime de retraite supplémentaire des cadres (SERP) ?

Un régime complémentaire de retraite des cadres (SERP) est un ensemble d'avantages pouvant être mis à la disposition des salariés de haut niveau en plus de ceux couverts par le plan d'épargne retraite standard de l'entreprise.

Un SERP est une forme de régime de rémunération différée. Ce n'est pas un plan qualifié. C'est-à-dire, il n'y a pas de traitement fiscal particulier pour l'entreprise ou le salarié, tel qu'il est disponible via un plan 401 (k).

Points clés à retenir

• Un SERP est un régime de retraite non qualifié offert aux cadres à titre d'incitatif à long terme.
• Contrairement à un régime 401(k) ou à un autre régime qualifié, Les SERP n'offrent aucun avantage fiscal immédiat à l'entreprise ou au dirigeant.
• Lorsque les prestations sont versées, l'entreprise les déduit comme dépenses professionnelles.

Comprendre le SERP

Les entreprises utilisent un plan SERP comme moyen de récompenser et de fidéliser les dirigeants clés. Étant donné que ces plans ne sont pas admissibles, ils peuvent être proposés de manière sélective aux principaux dirigeants, dont les cotisations au régime admissible de l'entreprise, comme un 401(k), sont limités par les cotisations annuelles maximales ou les plafonds d'éligibilité des revenus, ou les deux.

Typiquement, l'entreprise et le dirigeant signent une entente qui promet au dirigeant un certain montant de revenu de retraite supplémentaire en fonction de diverses conditions d'admissibilité que le dirigeant doit remplir. La société finance le régime à partir de ses flux de trésorerie actuels ou par le financement d'une police d'assurance-vie à valeur de rachat. L'argent, et les taxes qui s'y rattachent, sont différés. Après avoir pris sa retraite, l'exécutif peut retirer l'argent et doit payer des impôts d'État et fédéraux sur celui-ci en tant que revenu ordinaire.

Avantages d'un SERP

Les régimes de retraite supplémentaires des dirigeants sont des options pour les entreprises qui cherchent à inciter les dirigeants clés. Comme ils ne sont pas qualifiés, ils ne nécessitent aucune approbation de l'IRS et un minimum de rapports.

La société contrôle le régime et est en mesure de comptabiliser une charge annuelle égale à la valeur actuelle du flux de prestations futures. Lorsque les prestations sont versées, l'entreprise est en mesure de les déduire en tant que dépense.

Lorsqu'une police d'assurance-vie avec valeur de rachat est utilisée pour financer les prestations, l'entreprise bénéficie d'une accumulation à imposition différée au sein de la police. Dans la plupart des cas, la police peut être structurée de manière à permettre à l'entreprise de recouvrer ses coûts.

Pour les cadres, le plan peut être adapté pour répondre à des besoins spécifiques. Les avantages reviennent au dirigeant sans aucune conséquence fiscale actuelle. Lorsqu'il est financé par une police d'assurance-vie avec valeur de rachat, des prestations de décès sont disponibles pour fournir un paiement supplémentaire continu ou un paiement forfaitaire à la famille en cas de décès prématuré du dirigeant.

Inconvénients d'un SERP

Lors du financement d'un SERP, l'entreprise ne bénéficie pas d'une déduction fiscale immédiate. Les fonds qui s'accumulent pour un SERP dans une police d'assurance-vie ne sont pas protégés contre les réclamations des créanciers contre l'entreprise en cas d'insolvabilité de l'entreprise.

Exemple de SERP

Un SERP prend généralement la forme d'une police d'assurance-vie avec valeur de rachat. Les entreprises achètent une police d'assurance d'un montant convenu pour l'employé. L'entreprise bénéficie d'avantages fiscaux car elle paie les primes d'assurance. Même si l'employé démissionne, l'entreprise a toujours accès à la valeur de rachat de l'assurance. Si l'employé décède, l'entreprise est bénéficiaire du versement et bénéficie également d'avantages fiscaux.