C'est le 21e siècle - Pourquoi votre argent est-il bloqué au 20e ?

Si vous lisez des conseils financiers ces jours-ci, vous pourriez être pardonné de vérifier la date pour voir si vous étiez revenu dans les années 1990 (ou 1970).

Quel était le bon conseil pour le 20e siècle ? Allez dans le meilleur collège possible, Trouve un bon travail, vivre frugalement, économiser et investir, acheter une maison, et maximiser votre épargne-retraite.

Mais tous ces conseils financiers génériques du 20e siècle ne sont plus nécessairement la voie la plus sûre vers le succès. Les millennials l'ont compris il y a quelque temps. C'est pourquoi tant de gens ne se soucient pas de l'université, pourquoi tant de gens vivent à la maison avec leurs parents, et pourquoi tant de gens se débrouillent avec des emplois occasionnels – ou sans emploi.

Mouvements intelligents pour le 21e siècle

Donc, quel est le bon conseil financier pour le 21e siècle ? Bien, L'instinct des millennials n'est pas faux. Mais ce sont des eaux dures pour naviguer purement à l'instinct. Voici ce que je ferais.

Ce n'est pas "N'allez pas à l'université"

Plutôt, c'est "Ne pas s'endetter pour aller à l'université."

C'est même un peu extrême, car il y a des cheminements de carrière — ingénierie, technologie — où vous pouvez gagner assez pour rembourser vos prêts étudiants. Il serait probablement encore mieux de dire, « Gardez vos prêts étudiants modestes, par rapport à vos chances de rembourser l'argent."

En particulier, ne payez pas pour fréquenter un collège de niveau intermédiaire. Au 20ème siècle, il y avait un réel retour sur investissement en allant dans la meilleure université où vous pouviez entrer. Au 21ème siècle, Je pense que ce n'est vrai qu'en haut. Si vous ne pouvez pas entrer (ou vous permettre !) l'un des meilleurs collèges absolus, il n'y a aucune raison de payer un supplément pour fréquenter un collège de deuxième niveau. Le rapport coût-bénéfice change fortement en votre faveur si vous faites quelques années dans un collège communautaire et que vous terminez ensuite votre diplôme dans une bonne école publique. Bien sûr si votre famille est riche ou si vous pouvez obtenir d'excellentes bourses, il n'y a aucune raison de ne pas aller dans un collège de deuxième niveau, mais pas si vous devez emprunter un supplément pour le faire.

Même si vous pouvez entrer dans une université de premier plan, examiner si son coût est justifié. Votre diplôme assurera-t-il un emploi après l'obtention du diplôme, ou aboutir à des rôles mieux rémunérés que ceux auxquels vous pourriez autrement avoir accès ? Cela facilitera-t-il l'entrée dans un programme d'études supérieures de votre choix? Cela profitera-t-il matériellement à votre chemin de vie prévu d'une manière ou d'une autre ?

Ce n'est pas "Vivre à la maison avec tes parents"

Plutôt, c'est "Vivre un style de vie que vous pouvez vraiment vous permettre, même si cela veut dire vivre à la maison avec tes parents."

Ne vous endettez pas pour soutenir votre style de vie ! En réalité, vous aurez une longueur d'avance si vous pouvez commencer à accumuler un peu de capital. Même un petit fonds d'urgence peut grandement améliorer votre vie.

D'autres types de dettes peuvent ne pas être aussi graves que les dettes d'études (qui ne peuvent être acquittées même en cas de faillite, et quels prêteurs vous donneront même si votre programme d'études prévu ne vous donne aucun espoir de le rembourser), mais cela ne veut pas dire que les autres types sont corrects.

Ce ne sont pas des "emplois occasionnels"

Plutôt, c'est "Trouvez un moyen de soutenir votre style de vie à faible coût, même si tout ce que vous pouvez obtenir sont des emplois occasionnels."

Il y a toutes sortes de façons de gagner de l'argent. Il y a de bons emplois, il y a des boulots de merde, il y a des concerts annexes de toutes sortes. La clé est de financer votre style de vie (plus un petit extra).

Dans l'économie d'aujourd'hui, il y a des moments et des endroits où les emplois de merde sont tout ce que vous pouvez obtenir. C'est malheureux.

Il est également regrettable que tant de gens qui écrivent sur "les enfants de nos jours" ne voient pas ça ces deux articles sont jumelés . Les millennials associent (très judicieusement) choix de vie et opportunités de revenus, tandis que les journalistes (et même les conseillers financiers) prétendent que ces deux choses sont indépendantes l'une de l'autre.

Tous les autres conseils financiers génériques

Investir était autrefois facile.

De 1980 environ à la fin du XXe siècle, à peu près n'importe quel mélange d'argent, obligations, et les actions achetées via des fonds indiciels à faible coût rapporteraient plusieurs points de pourcentage au-dessus de l'inflation, laisser n'importe qui être un super-génie de l'investissement.

Les prix des logements n'ont pas augmenté en ligne droite sur l'ensemble de la période, mais entre les avantages fiscaux de l'accession à la propriété et l'effet de levier des crédits immobiliers à faible mise de fonds, tant que vous n'avez pas payé trop cher, n'importe qui pourrait avoir à la fois une maison et un capital précieux.

Parce que rien de tout ça n'est plus vrai, investir est maintenant vraiment difficile.

Depuis des années, le rendement des liquidités est si proche de zéro qu'il ne vaut pas la peine de s'inquiéter. Obligations, actions, et l'immobilier est tellement en hausse depuis le krach qu'ils sont probablement un mauvais endroit pour investir de l'argent frais.

Rien de tout cela ne veut dire qu'il ne faut pas être frugal et accumuler des économies, mais faire ainsi ne sera pas le chemin de la richesse ce siècle qu'il était au siècle dernier.

Cela signifie que nous devons chercher ailleurs que dans le 20e siècle des conseils financiers. Et pour cela, J'ai une idée.

Regardez les siècles précédents

Le 20e siècle était vraiment différent. Pendant environ deux générations - la génération qui a combattu la Seconde Guerre mondiale et les baby-boomers - nous avons eu un ensemble unique de circonstances qui nous ont permis de travailler pour un chèque de paie et finalement, avant d'être trop vieux pour travailler, devenir riche.

Jusque là, pour toute l'histoire de l'humanité, il n'y avait que deux chemins vers la richesse :vous pouviez hériter de la richesse, ou vous pourriez atteindre la richesse grâce à une sorte d'effort de prise de risque (entrepreneuriat, spéculation, etc.).

Ces circonstances uniques ne s'appliquent plus, Et à cause de ça, le meilleur endroit pour chercher des stratégies pour l'avenir est d'examiner les stratégies qui ont fonctionné avant le 20e siècle. Le 17, 18ème, et les XIXe siècles fourniront un terrain fertile. Les choses qui ont fonctionné alors vont fonctionner meilleur aller de l'avant que de copier par réflexe ce qui fonctionnait au 20e siècle.

Peut-être que les professionnels de la finance peuvent être pardonnés de ne pas avoir compris cela - l'ensemble du secteur financier est un produit du 20e siècle.

J'ai un livre de conseils financiers de 1883 intitulé Worth and Wealth par T.L. Haines. C'est un livre fascinant. Une grande partie de cela se lit exactement comme les conseils de finances personnelles d'aujourd'hui (moins tout élément de haute technologie comme l'automatisation du paiement de vos factures) - obtenir une éducation, trouver un travail, vivre frugalement, et ainsi de suite - sauf qu'il n'a rien sur ce que nous envisagerions d'investir. Il n'y a rien sur les actions ou les obligations. Au lieu, il y a investir la façon dont cela se faisait dans les siècles précédents.

Acheter des terres productives

La terre était la base de tous richesse jusqu'au XIXe siècle. Autrefois, cela aurait été une terre avec des cultures ou des pâturages, mais l'immobilier locatif compte aussi. Bien sûr, gérer une ferme et être propriétaire s'apparentent plus à un deuxième emploi qu'à un investissement passif. En parlant de ça...

Investir dans une entreprise

C'est-à-dire, investir dans le tien Entreprise.

Les types d'investissements papier - actions et obligations - qui ont si bien fonctionné au 20e siècle ne vont pas disparaître, et sans aucun doute, beaucoup de gens gagneront beaucoup d'argent sur le marché. Mais je ne pense pas que nous verrons une continuation de l'époque où un simple portefeuille diversifié d'actions et d'obligations offrait un coffre-fort, rendement élevé.

Bien sûr, diriger une petite entreprise ressemble plus à un travail à temps plein qu'à un investissement passif. Et c'est mon propos. La bonne réponse maintenant à n'importe quel article sur l'investissement pour un « revenu passif » est de secouer la tête et de dire :"C'est tellement le siècle dernier."

Organisez-vous comme une famille

L'idée d'une personne individuelle comme unité économique fondamentale est une idée de la fin du 20e siècle. Avant cela, l'unité économique fondamentale était la famille .

Il y a toutes sortes d'avantages à organiser sa vie économique autour d'une famille avec plus d'un adulte. Cela correspond particulièrement bien aux idées que j'ai déjà mentionnées. Les membres de la famille peuvent travailler en dehors de la famille pour toucher un salaire, mais s'il y a des terres familiales ou une entreprise familiale, les membres de la famille qui perdent leur emploi peuvent les travailler jusqu'à ce qu'ils trouvent un nouvel emploi. De cette façon, la famille a encore un certain revenu et le membre de la famille a un travail productif à faire.

Un modèle mental pour cela pourrait être les grandes familles agricoles du 19ème siècle, mais je suggère que vous pensiez plus grand. Modelez votre économie domestique d'après les familles aristocratiques du XVIIIe siècle. Tout le monde peut contribuer. Les plus capables peuvent avoir la possibilité d'augmenter considérablement la richesse de la famille, tandis que les jeunes et les moins jeunes et ceux qui n'ont tout simplement pas cette étincelle peuvent toujours contribuer (et partager) au succès de la famille.

Si vous organiser comme une famille ne vous convient pas, envisager de s'organiser comme une tribu. C'est probablement une métaphore encore meilleure.

La façon dont les choses vont être

Dans tous ces domaines, Je pense que les instincts des Millennials ont été plutôt bons, sauf que je pense qu'ils ont adhéré à l'idée du 20e siècle selon laquelle l'unité économique est l'individu.

C'est compréhensible. C'est un modèle attrayant, celui qui donne un maximum de liberté avec un minimum de responsabilité - vous n'êtes responsable que de vous-même.

À cause de ce, Je crains que beaucoup d'entre eux, même ceux qui font les bons choix au coup par coup, n'ont pas compris que le 21e siècle ressemblera beaucoup plus au 19e et aux siècles précédents qu'au 20e.

Les choix qu'ils font — en particulier, le choix de vivre à la maison avec leurs parents — leur montrer instinctivement qu'ils vont dans la bonne direction, mais jusqu'à ce qu'ils puissent corriger leur modèle mental, ils manquent une perspective utile que l'histoire peut fournir.

Examinez comment les familles organisaient leur économie domestique avant le 20e siècle. Il y a là beaucoup de sagesse pratique.

Où est votre argent – ​​au 20e siècle ou au 21e ?