Le trading macro mondial expliqué

UNE macro globale la stratégie de trading est une approche utilisée par les hedge funds, en se concentrant sur la perspective macroéconomique. Il existe de nombreux véhicules d'investissement pour l'investissement macro mondial; typiquement, les fonds investissent dans des indices boursiers, obligations et dérivés, tels que les contrats à terme.

En général, Les hedge funds sont capables de négocier de manière plus agressive que les fonds communs de placement et sont commercialisés en fonction de leur performance et de leur accessibilité à un large éventail de véhicules d'investissement. En raison de la popularité et de la croissance des hedge funds et de la stratégie globale de trading macro, il y a eu beaucoup d'attention sur des initiatives de recherche valables pour de bons investissements et de nouvelles stratégies. La stratégie macro globale la plus notable consiste à acheter ou à vendre sur un marché particulier, comme l'une des cinq principales devises ou l'un des trois principaux indices boursiers. Notez que les fonds qui utilisent la stratégie macro globale comportent un grand risque car ils sont généralement net long ou net short avec une grande exposition.

Pour mieux comprendre le fonctionnement de cette stratégie d'investissement du point de vue d'un hedge fund, nous pouvons d'abord discuter de la principale approche d'investissement contrastée que les sociétés de fonds utilisent pour atteindre leurs buts et objectifs d'investissement.

Investissement descendant

Une approche descendante est la catégorie dans laquelle appartient la macro globale. L'investissement descendant signifie que la recherche commence d'abord par les facteurs de cause raisonnables les plus élevés pour l'investissement recherché. Par exemple, si le hedge fund a un fonds global macro européen, ils feront des recherches sur l'économie, le paysage politique de l'Europe et peut-être certaines industries ou sous-secteurs, en fonction de leurs objectifs.

L'investissement descendant signifie que la recherche se concentrera d'abord sur l'économie ou sur tout autre moteur principal du marché particulier recherché. Une fois le pilote de pointe recherché, la société recherchera chaque niveau ultérieur de facteurs causant le marché d'intérêt.

Investissement ascendant

Une approche ascendante est à l'opposé de l'approche descendante car elle se concentre sur le marché ou l'investissement à portée de main sans d'abord rechercher le marché ou l'économie dans son ensemble. Par exemple, les fonds d'investissement qui se soucient de sélectionner des actions sont considérés comme des investisseurs ascendants. Même si l'économie n'est peut-être pas au meilleur de sa forme, les stock pickers pensent que les fondamentaux de leurs investissements prévaudront.

Pour votre information, l'industrie des investissements alternatifs offre de nombreuses nouvelles options aux investisseurs. Traditionnellement, les hedge funds sont connus pour être opaques dans leurs explications, n'offrant aucune transparence aux clients, et ils ne sont certainement pas obligés de montrer les résultats d'un audit approprié de leurs performances, leur organisation ou leur stratégie commerciale. Ils se sont principalement concentrés sur les résultats finaux, performance. Une grande partie de ce qui s'est passé dans l'industrie concerne la collaboration entre les fonds spéculatifs et les fonds communs de placement, si vous voulez. Les Managed Futures et certains OPC offrent des portefeuilles axés sur la performance ainsi qu'une transparence totale grâce en grande partie à la réglementation de leur industrie. Les fonds spéculatifs, historiquement, ont été totalement déréglementés.