Qu'est-ce qu'une disposition admissible ?

La disposition admissible est un terme fiscal utilisé aux États-Unis qui fait référence à une vente ou à une autre disposition d'actions qui bénéficient d'un traitement fiscal favorable pour la disposition individuelle des actions.

Les dispositions éligibles sont importantes pour les actionnaires car il peut y avoir une grande disparité entre le taux d'imposition normal de l'actionnaire et le taux d'imposition des gains en capital à long terme nettement inférieur. vendre des actifs. La taxe n'est imposée qu'une fois que l'actif a été converti en espèces, et pas lorsqu'il est encore entre les mains d'un investisseur. Par conséquent, Les dispositions admissibles peuvent faire économiser aux actionnaires une somme d'argent substantielle par rapport aux impôts dus.

Les règles relatives à l'impôt sur les dispositions admissibles s'appliquent le plus souvent aux actions que les particuliers acquièrent en raison du fait qu'ils sont employés par la société émettrice des actions. Ils peuvent acquérir des actions par le biais d'un plan d'achat d'actions des employés (appelé ESPP) ou de plans d'options d'achat d'actions (appelés ISO).

Les ISO sont généralement des options d'achat d'actions offertes aux employés qui occupent un poste de direction de haut niveau, tels que le directeur général (PDG), Directeur Financier (CFO), ou directeur des ventes.

Sommaire

• La disposition admissible est un terme fiscal utilisé aux États-Unis qui fait référence à une vente ou à une autre disposition d'actions bénéficiant d'un traitement fiscal favorable.
• Les règles de disposition admissible sont importantes en raison de la grande disparité entre le taux d'imposition marginal d'un particulier et le taux d'imposition des gains en capital considérablement plus bas.
• Le facteur déterminant pour les dispositions admissibles est la durée pendant laquelle une personne détient des actions avant de les vendre.

Comment cela affecte vos impôts - Exemple

Supposons que vous acquérez 100 actions des actions de votre entreprise via un ESPP qui vous permet d'acheter des actions avec une remise de 10 % par rapport à leur prix de marché actuel.Prix du marchéLe terme prix du marché fait référence au montant d'argent pour lequel un actif peut être vendu sur un marché. Le prix de marché d'un bien donné est un point de convergence de 20 $ par action, vous n'avez donc qu'à payer 18 $ par action pour l'action. Votre prix d'achat total pour 100 actions est de 1 $, 800.

Plus loin, supposons que vous pouvez vendre vos actions pour un prix de 35 $ l'action quelques années plus tard. Votre produit total de la vente de vos actions est de 3 $, 500. 3 $, 500 moins votre 1 $, Le prix d'achat de 800 vous donne un bénéfice brut net de 1 $, 700.

Voici à quoi ressemblerait le traitement fiscal de vos bénéfices sur actions si la vente de vos actions était une disposition admissible :

• Vous seriez imposé à votre taux d'imposition habituel sur le gain de 2 $ par action que vous avez réalisé en étant en mesure d'acheter les actions à un prix réduit de 18 $ par action (par rapport à un prix du marché de 20 $); en supposant que vous êtes dans la tranche d'imposition de 35%, cette obligation fiscale s'élèverait à 70 $ (2 $ par action, fois 100 actions, multiplié par 35%).
• Le gain supplémentaire que vous avez réalisé lors de la vente de vos actions est de 15 $ par action – la différence entre votre prix de vente de 35 $ par action et le prix du marché non actualisé de 20 $ par action qui existait lorsque vous avez acheté l'action ; ce gain total de 1 $, 500 ne seraient imposés qu'au taux d'imposition des plus-values ​​beaucoup plus bas de 15 %, rendre votre impôt à payer 225 $ (15 $ par action, fois 100 actions, multiplié par 15%).
• Votre impôt total à payer équivaudrait à 295 $ (70 $ + 225 $ =295 $).

En revanche, si la vente de vos actions n'était pas une disposition admissible, alors vous seriez imposé au taux d'impôt sur le revenu de 35% sur l'ensemble du bénéficeProfit vs CashComprendre la différence entre le profit vs cash est très important dans le secteur financier. Le profit est défini comme le revenu moins toutes les dépenses réalisées à partir de votre stock – 1700 $. Cela rendrait votre impôt sur les bénéfices de vos actions à 595 $ (1 $, 700 multiplié par 35 %) – près du double de votre impôt à payer avec une disposition admissible.

Qu'est-ce qui constitue une disposition admissible ?

Comme cela peut évidemment faire une grande différence pour vous en termes d'impôt à payer, il est important de connaître les règles qui déterminent si la vente de vos actions satisfait aux exigences pour être une disposition admissible. Deux règles de base qui déterminent les dispositions admissibles :

1. La date de la vente des actions doit être d'au moins un an ou plus à compter de la date d'achat des actions.
2. La date de la vente des actions doit être d'au moins deux ans ou plus à compter de la date d'octroi de l'option d'achat des actions (lorsque les entreprises offrent des options d'achat d'actions aux salariés, la période de l'offre s'étend généralement sur un certain temps).

Ainsi, votre société peut vous avoir initialement accordé l'option d'achat d'actions avec une décote de 10 % en mai 2004, mais vous n'avez effectivement acheté vos actions aux termes de l'offre qu'en juin 2005).

Les conditions ci-dessus doivent être remplies pour que la vente de vos actions soit considérée comme une disposition admissible.

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