Qu'est-ce qu'une corrélation négative ?

Une corrélation négative est une relation entre deux variables qui évoluent dans des directions opposées. En d'autres termes, lorsque la variable A augmente, la variable B diminue. Une corrélation négative est également connue sous le nom de corrélation inverse.

Deux variables peuvent avoir des forces variables de corrélation négative. La variable A pourrait être fortement corrélée négativement avec B et pourrait avoir un coefficient de corrélation de -0,9. Cela signifie que pour chaque changement positif dans l'unité de la variable B, la variable A subit une diminution de 0,9. Comme autre exemple, ces variables pourraient également avoir une faible corrélation négative. Un coefficient de -0,2 signifie que pour chaque changement d'unité dans la variable B, la variable A subit une diminution, mais seulement légèrement, de 0,2.

Négatif, Positif, et exemples de faible corrélation

Commençons par un graphique d'un parfait corrélation négative . Comme vous pouvez le voir dans le graphique ci-dessous, l'équation de la droite est y =-0,8x. Cela signifie que si l'action Y est en hausse de 1,0%, l'action X sera en baisse de 0,8%. Cette relation est parfaitement inverse, car ils se déplacent toujours dans des directions opposées. Apprenez-en plus à ce sujet dans le cours de mathématiques financières en ligne de CFI.

Regardons maintenant un graphique avec un parfait correlation positive . Dans le graphique ci-dessous, vous pouvez dire que si l'action Y est en hausse de 1,0%, L'action X est en hausse de 1,6%. Découvrez les corrélations dans le cours de mathématiques financières en ligne de CFI.

Finalement, regardons un autre exemple, cette fois de deux faiblement corrélée les atouts. Comme tu peux le voir, les points sont très dispersés et aucun d'entre eux ne se trouve sur la ligne de meilleur ajustement. Pour ces deux actions, il n'y a pratiquement aucune corrélation entre le rendement de l'action Y et le rendement de l'action X. Les deux titres évoluent de manière totalement indépendante l'un de l'autre.

La corrélation est traitée plus en détail dans les mathématiques de CFI pour les professionnels de la finance

Avantages des actifs corrélés négativement dans les portefeuilles

Le concept de corrélation négative est important pour les investisseurs ou les analystes qui envisagent d'ajouter de nouveaux investissements à leur portefeuille. Lorsque l'incertitude du marché est élevée, une considération courante consiste à rééquilibrer les portefeuilles en remplaçant certains titres qui ont une corrélation positive par ceux qui ont une corrélation négative.

Les mouvements du portefeuille se compensent, réduire le risque et aussi le retour. Une fois que l'incertitude du marché s'est atténuée, les investisseurs peuvent commencer à fermer des positions de compensation. Un exemple de titres corrélés négativement serait une action et une option de vente sur l'action, qui prend de la valeur à mesure que le cours de l'action baisse.

Coefficient négatif

Une paire d'instruments aura toujours un coefficient compris entre -1 et 1. Un coefficient inférieur à zéro indique une corrélation négative. Lorsque deux instruments ont une corrélation de -1, ces instruments ont une relation parfaitement inverse. Si l'instrument A monte de $1, l'instrument B baissera de $1.

Dans un autre exemple, si la corrélation entre le taux de change EUR/USD et le taux de change USD/CHF a un coefficient de -0,85, pour 100 points, l'EUR/USD augmente, l'USD/CHF baissera de 85.

Apprenez-en plus sur les coefficients dans le cours de mathématiques financières de CFI.

Exemples d'actifs de corrélation négative

Voici quelques exemples courants de relation négativement corrélée entre les actifs :

• Prix ​​du pétrole et actions des compagnies aériennes
• Prix ​​de l'or et marchés boursiers (la plupart du temps, mais pas toujours)
• Tout type de remboursement d'assurance

Ressources additionnelles

Merci d'avoir lu le guide de CFI sur les actifs inversement corrélés en investissement et en finance. Pour continuer à apprendre, CFI recommande fortement :

• Risque et rendementRisque et rendementDans l'investissement, le risque et le rendement sont fortement corrélés. Des retours sur investissement potentiels accrus vont généralement de pair avec un risque accru. Les différents types de risques incluent le risque spécifique au projet, risque spécifique à l'industrie, risque concurrentiel, risque international, et le risque de marché.
• Credit default swapsCredit Default SwapUn credit default swap (CDS) est un type de dérivé de crédit qui offre à l'acheteur une protection contre le défaut et d'autres risques. L'acheteur d'un CDS effectue des paiements périodiques au vendeur jusqu'à la date d'échéance du crédit. Dans l'accord, le vendeur s'engage à ce que, si l'émetteur de la dette fait défaut, le vendeur paiera à l'acheteur toutes les primes et intérêts
• Hypothèse d'efficacité des marchés Hypothèse d'efficacité des marchés L'hypothèse d'efficacité des marchés est une théorie de l'investissement principalement dérivée de concepts attribués aux travaux de recherche d'Eugene Fama.
• Guide de modélisation financièreGuide de modélisation financière gratuitCe guide de modélisation financière couvre les astuces Excel et les meilleures pratiques sur les hypothèses, Conducteurs, prévision, reliant les trois énoncés, Analyse DCF, Suite