Qu'est-ce que l'insolvabilité ?

L'insolvabilité fait référence à la situation dans laquelle une entreprise ou un individu est incapable de respecter ses obligations financières envers ses créanciers sous forme de dettes Passif à court terme Les passifs à court terme sont des obligations financières d'une entité commerciale qui sont dues et payables dans un délai d'un an. Une entreprise les montre à l'échéance. Avant d'entamer une procédure judiciaire d'insolvabilité, l'entreprise ou l'individu peut s'impliquer dans la conclusion d'un arrangement informel. Échéancier de la dette Un échéancier de la dette présente toutes les dettes d'une entreprise selon un échéancier basé sur son échéance et son taux d'intérêt. En modélisation financière, les charges d'intérêts circulent avec leurs créanciers, telles que l'élaboration d'options de paiement alternatives.

Une entreprise insolvable peut décider de déposer le bilanFailliteLa faillite est le statut juridique d'une entité humaine ou non humaine (une entreprise ou un organisme gouvernemental) qui est incapable de rembourser sa protection de ses dettes impayées, qui est une ordonnance du tribunal qui supervise la liquidation des actifs de la société. L'insolvabilité est un état de détresse financière, alors que la faillite est une procédure judiciaire.

Types d'insolvabilité

1. Insolvabilité de trésorerie

Cela se produit lorsque l'entreprise ou l'individu a théoriquement suffisamment d'actifs pour payer les créanciers mais pas la forme de paiement appropriée. En bref, le débiteur peut avoir des actifs considérables mais manquer de liquidités. L'insolvabilité des flux de trésorerie fait référence à un manque d'actifs liquidesActifs corporelsLes actifs corporels sont des actifs ayant une forme physique et qui détiennent une valeur. Les exemples incluent la propriété, plante, et l'équipement. Les immobilisations corporelles servent à honorer les obligations de la dette.

Une telle situation peut parfois être résolue par la négociation. Par exemple, le créancier peut être disposé à attendre le remboursement, donner au débiteur un délai raisonnable pour vendre des actifs moins liquides, les convertir en espèces. En échange d'un délai supplémentaire pour rembourser leur dette, le débiteur peut offrir ou accepter de payer au prêteur une pénalité en plus du principal et des intérêts dus.

2. Insolvabilité de bilan

Lorsque l'entreprise ou l'individu n'a pas suffisamment d'actifs pour faire face à ses obligations financières envers ses créanciers, c'est ce qu'on appelle l'insolvabilité de bilan. L'entreprise ou l'individu a un actif net négatif. Dans ce cas, il y a une probabilité beaucoup plus élevée que la failliteFailliteLa faillite est le statut juridique d'une personne humaine ou d'une entité non humaine (une entreprise ou un organisme gouvernemental) qui est incapable de rembourser ses dettes impayées.

Facteurs menant à l'insolvabilité

• Personnel comptable ou ressources humaines inadéquat :Parfois, l'embauche de personnel qui manque de compétences et d'expérience appropriées peut conduire à l'insolvabilité. Cela peut conduire à une création et un suivi inappropriés des budgets et des dépenses, entraînant une dilution des ressources de l'entreprise, accompagnée de revenus insuffisants.
• Poursuites de clients ou d'associés :une entreprise qui fait l'objet de multiples poursuites, avec des passifs éventuels potentiellement très élevés, peut subir tellement de dommages à ses opérations quotidiennes qu'elle ne peut pas rester une entreprise viable.
• Incapacité à répondre aux besoins changeants des clients :Parfois, les entreprises ne parviennent pas à évoluer en fonction des besoins ou des désirs changeants des clients. Ils ont tendance à perdre des clients qui trouvent une meilleure qualité ou une meilleure variété de produits ou de services auprès d'autres entreprises. L'entreprise perd des parts de marché, et donc des bénéfices, et développe des impayés s'il ne s'adapte pas à l'évolution du marché.
• Augmentation des coûts de production :parfois, une entreprise peut engager des coûts de production ou d'approvisionnement plus élevés, de telle sorte que ses marges bénéficiaires soient considérablement réduites. Cette, à son tour, entraîne une perte de revenus et l'incapacité de l'entreprise à remplir ses obligations envers ses créanciers.

Reprise d'entreprise

La législation moderne sur l'insolvabilité ne se concentre pas sur la liquidation et l'élimination des entités insolvables. Plutôt, il vise davantage à remodeler la structure financière des débiteurs afin de permettre la poursuite de l'activité. C'est ce qu'on appelle un redressement d'entreprise ou une reprise d'activité. Cependant, dans certaines juridictions, c'est une infraction pour une entreprise de continuer après avoir été insolvable.

La restructuration de la dette est un processus qui permet à une entreprise ou à un individu confronté à des difficultés financières ou à des problèmes de trésorerie de renégocier ses dettes afin de rétablir ses liquidités et de lui permettre de poursuivre ses activités. Le processus est généralement géré par des professionnels de l'insolvabilité et de la restructuration de la dette. C'est généralement une alternative moins chère et meilleure à la faillite.

Législation sur l'insolvabilité/la faillite dans différents pays

PAYS LOISCanadaRéglementé par la Loi sur la faillite et l'insolvabilité et la Loi sur les arrangements avec les créanciers des sociétés (dans le cas où la dette dépasse 5 millions de dollars) . Commerce, même en cas d'insolvabilité, est une pratique commerciale couranteAustralieLes insolvabilités des entreprises sont régies par la loi sur les sociétés de 2001SuisseL'insolvabilité est précédée par la saisie et la vente aux enchères des actifs des particuliers et des procédures de faillite sont menées dans le cas des sociétés enregistréesRoyaume-UniRéglementé par la loi britannique sur l'insolvabilité de 1986, Article 123États-UnisLe Uniform Commercial Code réglemente l'insolvabilité aux États-Unis. L'insolvabilité est également définie par le Bankruptcy Code

Autres ressources

Les ressources gratuites de la FCI ci-dessous peuvent vous aider à approfondir votre compréhension des problèmes d'insolvabilité, la faillite, et le financement des entreprises.

• Chapitre 11Chapitre 11 FailliteLe chapitre 11 est un processus juridique qui implique la réorganisation des dettes et des actifs d'un débiteur. Il est accessible aux particuliers, partenariats, sociétés
• FailliteFailliteLa faillite est le statut juridique d'une entité humaine ou non humaine (une entreprise ou un organisme gouvernemental) qui est incapable de rembourser ses dettes impayées
• Échéancier de la detteÉchéancier de la detteUn échéancier de la dette présente toutes les dettes d'une entreprise dans un échéancier en fonction de son échéance et de son taux d'intérêt. En modélisation financière, flux de charges d'intérêts
• Dette Senior et SubordonnéeDette Senior et SubordonnéePour appréhender la dette senior et subordonnée, nous devons d'abord revoir la pile de capitaux. La pile de capital classe la priorité des différentes sources de financement. Les dettes senior et subordonnées font référence à leur rang dans la pile de capital d'une entreprise. En cas de liquidation, la dette senior est payée en premier