Qu'est-ce qu'une rente indexée ?

Une rente indexée est un produit financier qui verse un rendement basé sur la performance d'un indice lié. Le contrat est soutenu par une compagnie d'assurance et est populaire parmi les retraités car il fournit un flux de revenus relativement stable avec un risque de baisseRisque de baisseLe risque de baisse fait référence à la probabilité qu'un actif ou un titre baisse de prix. C'est la perte potentielle qui pourrait résulter d'une protection antichute. Cependant, cela limite également considérablement le potentiel de hausse de l'investissement, illustrant le compromis entre le risque et le rendement.

Sommaire

• Une rente indexée est un produit financier qui verse un flux de revenu basé sur la performance de l'indice lié (c'est-à-dire, S&P 500).
• Les rentes indexées offrent une protection contre les baisses grâce à leur rendement minimum garanti. Cependant, ils limitent également le potentiel de hausse via le taux de participation et le plafonnement des taux.
• Les garanties du contrat de rente reposent sur la capacité de la compagnie d'assurance à les honorer.

Composants de rente indexés

1. Taux de participation

Le taux de participation fait référence au pourcentage du rendement de l'indice qui est crédité au rentier (titulaire de la rente). Par exemple, si la rente indexée offre un taux de participation de 90 % et que l'indice lié réalise un rendement de 10 % pour la période, le rentier reçoit 9 % (90 % x 10 % =9 %). La plupart des rentes indexées offrent un taux de participation compris entre 80 et 90 %.

2. Taux plafond

Le taux plafond limite également la hausse de l'indice en fixant un plafond sur le taux. Par exemple, si la rente indexée est assortie d'un taux plafond de 7 %, le rentier obtiendra un rendement maximal de 7 %, quel que soit le montant des gains de l'indice. Lorsque le taux de participation est utilisé avec le taux plafond, le rendement de la rente est le minimum entre les deux.

3. Frais de spread/marge/actif

Selon la compagnie d'assurance, des frais peuvent être appliqués au taux de retour. Par exemple, si les frais sont de 2 % et le rendement de l'indice est de 7 %, le rentier reçoit 5 % (7 % – 2 %).

4. Rendement minimum garanti

Contrairement au plafonnement des taux, le rendement minimum garanti est proposé comme un plancher pour limiter la baisse de l'indice. Par exemple, la compagnie d'assurance peut garantir un rendement minimum de 2%, ainsi le rentier se voit promettre 2 % même si l'indice se comporte mal sur la période.

5. Cavalier

Un avenant est une forme de prestation facultative qui peut être achetée pour compléter une rente indexée. De nombreux types de cavaliers peuvent être utilisés pour répondre aux besoins financiers, comme le retrait anticipé de fonds, revenu à vie, prestations de décès aux bénéficiaires, et bien d'autres au détriment de rendements réduits.

Exemples de rentes indexées

Un rentier achète une rente indexée liée à l'indice S&P 500Indice S&P 500L'indice Standard and Poor's 500, abrégé en indice S&P 500, est un indice comprenant les actions de 500 sociétés cotées en bourse dans le. Les modalités de la rente indexée sont de 80% de taux de participation, taux de capitalisation de 7%, et un rendement minimum garanti de 2 %.

Si le S&P 500 génère un rendement de 15 % :

Taux de participation =15 % * 0,8 =12 %

Taux de participation minimum et taux de cap =12 %> 7 % = 7% de retour

Si le S&P 500 génère un rendement de 6 % :

Taux de participation =6 % * 0,8 =4,8 %

Taux de participation minimum et taux de cap =4,8% <7% = 4,8% de rendement

Si le S&P 500 génère un rendement de -9% :

Rendement minimum garanti : 2% de retour

Avantages des rentes indexées

1. Augmentation des rendements lorsque l'indice sous-jacent se comporte bien
2. Protection contre les risques de baisse du rendement minimum garanti – Protège le capital
3. Impôts différés – Les impôts ne sont réalisés qu'au moment du retrait des fonds, il peut donc être avantageux pour la gestion des paiements d'impôts

Inconvénients des rentes indexées

1. Pas de dividendes – Les rentiers ne reçoivent pas de dividendesPolitique de dividende stableUne entreprise avec une politique de dividende stable verse un dividende stable à chaque période donnée, indépendamment de la volatilité du marché. Le montant exact des dividendes versés dépend des bénéfices à long terme de l'entreprise., qui rapporte historiquement une moyenne de 1,87% sur le S&P 500.
2. Hausse limitée du taux de participation et du plafond de taux
3. Pénalité de retrait d'impôt – Contrairement à l’avantage acclamé que les rentiers ne peuvent pas perdre d’argent sur le capital en raison de la protection contre le risque de baisse, il est effectivement possible de subir des pertes si le rentier retire des fonds par anticipation ou rachète la rente. Aussi, si le rentier retire des fonds avant l'âge de 59 ans et demi, ils s'exposent à une pénalité de retrait d'impôt.
4. Période de remise – Les rentes manquent de liquidité car les rentiers ne peuvent toucher leur argent pendant la période de rachat, qui est généralement de 6 à 8 ans. S'ils renoncent au contrat de rente pendant cette période, des frais de rachat élevés leur sont facturés.
5. La santé financière de la compagnie d'assurance – Les versements de rente sont liés à la santé financière de la compagnie d'assurance; si l'entreprise fait faillite, la rente indexée ne vaut rien.

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