Qu'est-ce que la performance financière ?

La performance financière est une évaluation complète de la position globale d'une entreprise dans des catégories telles que les actifs, Passifs, équité, dépenses, revenu, et la rentabilité globale. Elle est mesurée à l'aide de diverses formules liées à l'entreprise qui permettent aux utilisateurs de calculer les détails exacts concernant l'efficacité potentielle d'une entreprise.

Pour les utilisateurs internes, la performance financière est examinée pour déterminer le bien-être de leurs entreprises respectives et leur position parmi d'autres références. Pour les utilisateurs externes, la performance financière est analysée pour dicter les opportunités d'investissement potentielles et pour déterminer si une entreprise en vaut la peine.

Avant de pouvoir faire des calculs sur certains indicateurs financiers qui établissent la performance globale, une analyse des états financiers doit avoir lieu.

Qu'est-ce que l'analyse des états financiers ?

L'analyse des états financiers est un processus mené sur les organisations par des parties internes et externes pour mieux comprendre les performances d'une entreprise. Le processus consiste à analyser quatre états financiers critiques dans une entreprise.

Les quatre états largement étudiés sont le bilan d'une entreprise, releve de revenue, tableau des flux de trésorerie, et rapport annuel.

1. Bilan

Dans l'analyse des états financiers, le bilan d'une organisation est examiné pour déterminer l'efficacité opérationnelle d'une entreprise.

Premièrement, l'analyse des actifs est effectuée et est principalement axée sur les actifs plus importants tels que la trésorerie et les équivalents de trésorerie, inventaire, et EPI, qui aident à prédire la croissance future.

Prochain, les passifs à long et à court terme sont examinés afin de déterminer s'il existe des problèmes de liquidité futurs ou de remboursement de la dette que l'organisation pourrait ne pas être en mesure de couvrir.

Dernièrement, la section capitaux propres d'une entreprise est inspectée, permettant à l'utilisateur de déterminer le capital social distribué à l'intérieur et à l'extérieur de l'organisation.

2. Compte de résultat

Dans l'analyse des états financiers, le compte de résultat d'une entreprise est étudié pour déterminer la rentabilité globale actuelle et future.

L'examen du compte de résultat des exercices précédents et en cours d'une entreprise permet à l'utilisateur de déterminer s'il existe une tendance dans les revenus et les dépenses, lequel, à son tour, montre le potentiel d'augmenter la rentabilité future.

3. État des flux de trésorerie

Un état des flux de trésorerie est essentiel dans une analyse des états financiers afin d'identifier où l'argent est généré et dépensé par l'organisation.

Si un segment de l'entreprise connaît des sorties importantes, pour rester viable, l'entreprise doit générer des entrées par le biais de financements ou de ventes d'actifs.

4. Rapport annuel

La dernière déclaration, le rapport annuel, fournit des informations qualitatives utiles pour analyser plus en détail les activités opérationnelles et financières globales d'une entreprise.

Le rapport annuel se compose de toutes les déclarations énumérées ci-dessus, mais ajoute des informations et des récits supplémentaires sur les chiffres critiques au sein de l'organisation.

Les informations et les récits supplémentaires contenus dans le rapport annuel comprennent une ventilation narrative détaillée des différents segments d'activité, repères, et la croissance globale.

Dans son ensemble, l'analyse de la performance financière est essentielle, qu'elle soit réalisée à des fins internes ou externes, car elle permet de déterminer la croissance future potentielle d'une entreprise, structure, efficacité, et, surtout, performance.

Mesurer la performance financière

Grâce à une analyse de la performance financière, des formules et ratios financiers spécifiques sont calculés, lequel, par rapport aux mesures historiques et sectorielles, donne un aperçu de la situation financière et de la performance d'une entreprise.

Lors du calcul de la performance financière, il existe sept ratios critiques qui sont largement utilisés dans le monde des affaires pour aider et évaluer la performance globale d'une entreprise.

1. Marge bénéficiaire brute

La marge bénéficiaire brute est un ratio qui mesure le montant restant des revenus qui reste après déduction du coût des ventes.

Le ratio est utile car il indique en pourcentage la part de chaque dollar de vente qui peut être utilisée pour couvrir les dépenses d'exploitation d'une entreprise.

2. Fonds de roulement

La mesure du fonds de roulement est utilisée pour déterminer les actifs nets liquides d'une organisation disponibles pour financer les opérations quotidiennes.

Déterminer la liquidité d'une entreprise est important car il indique si une entreprise possède des ressources qui peuvent être rapidement converties en espèces si nécessaire.

3. Ratio de courant

Le ratio actuel est un ratio de liquidité qui aide une entreprise à déterminer si elle possède suffisamment d'actifs à court terme pour couvrir ou payer ses dettes à court terme.

4. Ratio de rotation des stocks

Le ratio de rotation des stocks est un ratio d'efficacité utilisé pour mesurer le nombre de fois qu'une entreprise vend son stock moyen au cours d'un exercice.

Le ratio est avantageux car il permet à l'organisation de déterminer facilement si son inventaire est en demande, obsolète, ou s'ils transportent trop.

4. Effet de levier

L'effet de levier est un multiplicateur de capitaux propres calculé par une entreprise pour illustrer le montant de la dette réellement utilisée pour acheter des actifs.

Le multiplicateur de levier reste égal à un si tous les actifs sont financés par des fonds propres, mais il commence à augmenter à mesure que de plus en plus de dettes sont utilisées pour acheter des actifs.

5. Retour sur les actifs

Le rendement des actifs, comme le nom le suggère, aide une organisation à déterminer dans quelle mesure ses actifs sont utilisés pour devenir plus rentables.

Si les actifs ne sont pas utilisés efficacement, le rendement de la somme des actifs de l'entreprise sera faible.

6. Rendement des capitaux propres

Similaire au rendement des actifs, le rendement des capitaux propres est un ratio de rentabilité utilisé pour analyser l'efficacité des capitaux propres, lequel, à son tour, génère des bénéfices pour les investisseurs.

Un rendement des capitaux propres plus élevé suggère que les investisseurs gagnent à un taux beaucoup plus efficace, ce qui est plus rentable pour l'entreprise dans son ensemble.

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