Les cinq « C » du prêt

Bien qu'un prêt commercial soit une transaction financière, c'est finalement une relation entre l'emprunteur et le prêteur. Il est, donc, à sa base, plus un art qu'une science. Les prêteurs sont responsables de prendre des décisions qui sont compatibles avec les paramètres commerciaux et les limites de leurs institutions. Ils testent chaque demande de prêt par rapport à cinq critères de prêt élémentaires pour déterminer la solidité globale de la proposition. Pour que la demande soit prise en considération, le prêteur doit être à l'aise avec la force combinée de l'emprunteur à l'égard de ces critères. Par exemple, si l'emprunteur a une faiblesse dans un domaine, la déficience peut éventuellement être comblée par une position plus forte dans l'un des déterminants restants. Ces critères de prêt incluent la capacité, Capitale, collatéral, crédit, et caractère.

Les emprunteurs capacité est une mesure de leur qualification pour recevoir le prêt demandé. Le prêteur tentera de vérifier si l'emprunteur fonctionne selon ses capacités et ne tente pas d'accomplir quelque chose au-delà de ses limites ou de ses moyens. Position sur le marché, expérience dans l'industrie, et les antécédents en affaires détermineront, aux yeux du prêteur, si l'emprunteur est un candidat qualifié.

Capitale est défini comme la part du coût total de l'opération qui doit être apportée par l'emprunteur. Les prêteurs limiteront toujours leur effet de levier dans une transaction en exigeant que l'emprunteur dispose également d'un montant significatif de capital à risque, assurant ainsi l'engagement du propriétaire de l'entreprise dans la transaction et réduisant l'exposition du prêteur aux pertes. Différents prêteurs ont des exigences de capital différentes pour les emprunteurs dans différentes situations, en fonction de leur utilisation des produits, la disponibilité et la valeur de la garantie de l'emprunteur, et la nature de l'activité commerciale.

Suffisant collatéral montre la capacité de l'emprunteur à garantir le prêt avec des actifs corporels comme source secondaire de remboursement. Les prêteurs préfèrent généralement que les actifs garantis soient évalués sur une base actualisée. Cette valeur actualisée donne au prêteur une marge sûre pour couvrir le temps et les coûts de conversion de ces actifs dépréciés en espèces, si jamais le besoin s'en faisait sentir.

L'étude de l'emprunteur crédit l'histoire fournit une image de la façon dont l'entreprise ou ses propriétaires ont géré les transactions financières précédentes. Le rapport de crédit indique également si l'entreprise a des jugements civils contre elle, toute dette fiscale impayée, des privilèges sur leurs biens, ou s'il a déposé une demande de mise en faillite. Bien qu'il ne s'agisse pas d'un indicateur exclusif de la performance future de l'entreprise, l'information sur le crédit se rapporte à la façon dont l'emprunteur et l'entreprise se sont comportés dans le passé.

Bien que certainement le moins quantifiable, personnage pourrait bien être l'évaluation la plus importante que le prêteur puisse faire au sujet de l'emprunteur potentiel. Indépendamment des attributs positifs de la capacité, Capitale, garantie et crédit que l'emprunteur peut présenter, s'il ne fait pas preuve d'intégrité et de fiabilité, toute proposition de prêt sera refusée. Le caractère est important parce que, entre autres, il peut révéler l'intention. Si le prêteur a l'impression que l'emprunteur est quelque peu désinvolte à l'égard de ses responsabilités dans le cadre de la transaction, et même vers l'entreprise, le prêteur se retirera très certainement de la proposition. Le prêteur doit être amené à croire que, en plus de l'accord juridique, l'emprunteur se sent une certaine obligation morale de rembourser le prêt.

On ne saurait trop insister sur la subjectivité des prêts aux entreprises. Bien qu'il y ait certainement du béton, les choses quantifiables que le prêteur recherche, en fin de compte la décision d'accorder ou non le prêt se résumera bien souvent à des mesures subjectives, le niveau de confort qui peut être forgé entre les deux côtés.