Comment calculer la rotation du portefeuille

Si vous possédez des actions, obligations ou autres titres, vous pouvez mesurer l'activité avec laquelle vous achetez et vendez en calculant la rotation du portefeuille, qui est le rapport entre les achats ou les ventes et la taille moyenne du portefeuille. Cette statistique est importante, car un taux de rotation élevé peut augmenter vos coûts de transaction et éventuellement votre facture fiscale. Si vous achetez des fonds communs de placement, la rotation du portefeuille indique à quel point le gestionnaire de fonds négocie agressivement et, donc, combien vous pouvez vous attendre à payer pour les dépenses du fonds.

Étape 1

Calculez la taille moyenne de votre portefeuille. Pour une période donnée, ajouter la valeur de début et de fin de votre portefeuille, puis divisez le nombre par deux. Par exemple, supposons que vous vouliez calculer un chiffre d'affaires mensuel dont la valeur est de 22 $ 000 le 1er avril et 22 $ 900 le 30 avril. La taille moyenne du portefeuille est de 22 $. 000 plus 22 $, 900 divisé par 2, ou 22 $, 450.

Étape 2

Calculez vos achats pour la période. Additionnez les montants que vous avez dépensés pendant la période pour acheter des titres. Dire, pour cet exemple, que vous avez dépensé 2 $, 000.

Étape 3

Additionnez la valeur totale des titres que vous avez vendus au cours de la période. Par exemple, vous avez peut-être vendu 1 $, 400 de titres en avril.

Étape 4

Divisez le moindre des achats et des ventes par la valeur moyenne du portefeuille. Dans cet exemple, vous avez acheté plus que vous n'avez vendu, alors divisez le montant vendu, 1 $, 400, par la valeur moyenne, 22 $, 450. Le résultat, 6,24 pour cent, est votre rotation mensuelle de portefeuille. Vous pouvez calculer la rotation hebdomadaire ou annuelle du portefeuille de la même manière.

Conseil

Lorsque l'on compare des fonds communs de placement, vous pouvez évaluer le taux de rotation du portefeuille pour avoir une idée du montant que vous dépenserez en frais de négociation. Les fonds facturent souvent ces frais en plus des autres frais de gestion et de vente. Vous pouvez alors décider quel avantage, si seulement, vous recevrez d'un fonds avec un taux de rotation élevé.

Avertissement

Lorsque les actifs du portefeuille sont vendus à profit, il crée une obligation fiscale. Les fonds communs de placement répercutent chaque année l'impôt sur les gains en capital du portefeuille aux investisseurs. Si vous achetez un fonds à gestion fiscale, comme un fonds indiciel, le gestionnaire de portefeuille minimise la rotation, plus-values ​​et impôts. Inversement, il est également possible pour un gestionnaire de « désagréger » un portefeuille simplement pour augmenter les frais.