Comment investir dans l'or ?

L'or peut être un moyen judicieux de diversifier votre portefeuille d'investissement.

Chaque fois que l'économie commence à s'affaiblir, il ne faut pas longtemps avant que les conseillers en placement sérieux et les pessimistes commencent à lancer le mot « or ». Selon à qui vous demandez, l'or est soit un moyen judicieux de diversifier un portefeuille d'investissement, soit un plan d'assurance contre l'apocalypse à venir. Historiquement, l'or a été considéré comme un investissement à faible risque qui peut atténuer vos pertes lorsque les actions et les obligations commencent à perdre de la valeur, principalement parce que le prix de l'or a tendance à augmenter pendant les marchés baissiers et les périodes d'inflation [source :Steel]. La sagesse commune est que l'or n'atteindra jamais le fond, car il aura toujours une valeur inhérente en tant que métal précieux.

Après la crise du crédit en 2008 et les effondrements boursiers qui ont suivi, le prix de l'or, une matière première, a commencé à grimper. Le métal a enregistré des records à plusieurs reprises au cours des deux années suivantes, atteignant 1 432,50 $ l'once en décembre 2010 [source :Dreibus]. Au cours de l'année 2010, le prix de l'or a augmenté de 27 %. En comparaison, le rebond du marché boursier n'a augmenté que de 11 % cette année-là [source :Steel]. Les économistes ne sont pas d'accord sur la possibilité pour l'or de poursuivre sa hausse fulgurante du prix. Certains prédisent que le sommet actuel est une bulle qui va éclater et qu'une énorme vente d'or fera bientôt baisser le prix [source :Flood]. D'autres sont sûrs que l'or a encore une année ou plus de gains solides [source :Krauth]. Historiquement, le prix de l'or a tendance à être volatil, connaissant des pics et des creux réguliers à mesure que les conditions économiques générales changent.

Quoi qu'il arrive à l'or, le métal est toujours un bon investissement à long terme. De nombreux conseillers financiers recommandent aux investisseurs de conserver environ 5 % de leur portefeuille en or ou en titres liés à l'or, comme couverture contre les baisses du marché [source :Picerno]. Mais comment quelqu'un investit-il dans l'or ? Est-ce aussi simple que de marcher jusqu'à la bijouterie et de faire le plein ? Poursuivez votre lecture pour savoir comment investir dans chaque type d'or, des pièces et lingots aux actions minières et contrats à terme sur matières premières.

Comment acheter des lingots d'or

Les lingots d'or sont vendus par des marchands d'or réputés dans de nombreuses dénominations différentes.

Bien sûr, la façon la plus simple d'investir dans l'or est d'en acheter. Mais pour vous assurer que vous obtenez de l'or au bon prix - et sous une forme que vous pouvez facilement revendre lorsque vous souhaitez encaisser votre investissement - vous devez vous assurer que vous travaillez avec des négociants en or réputés [source :Grendon International Rechercher]. Le World Gold Council, une association de l'industrie de l'or, est une bonne source de revendeurs de confiance et les répertorie en ligne.

Les pièces d'investissement frappées sont l'une des formes les plus populaires de lingots d'or. Plusieurs pays frappent leurs propres pièces d'or en 1 once ou en onces partielles. Certaines des pièces les plus échangées sont les aigles américains, les feuilles d'érable en or canadiennes, les pépites australiennes et les plus échangées, le Krugerrand sud-africain. Ces pièces sont largement diffusées à des fins d'investissement, car leur teneur en or est garantie par leurs gouvernements respectifs. Bien que les pièces aient une valeur nominale et puissent être utilisées comme monnaie légale, elles sont plus fréquemment échangées pour leur teneur en or (généralement environ 22 carats) [source :United States Mint].

Lorsque vous achetez des pièces d'investissement à des fins d'investissement, achetez plusieurs pièces à la fois et achetez les plus grosses coupures (au moins 1 once, par opposition à 1/10 d'once). Les revendeurs ajoutent généralement plus de marges à leurs prix pour les petites coupures et les ventes de petits lots de pièces [source :Picerno]. Évitez les pièces rares ou numismatiques (pièces échangées sur les marchés de collection), car elles sont plus souvent achetées et vendues pour leur valeur de collection plutôt que pour leur teneur en or [source :World Gold Council].

Une autre option populaire pour acheter des lingots est d'acheter des lingots d'or. Les lingots d'or sont vendus par des marchands d'or réputés dans de nombreuses dénominations différentes. Les revendeurs réputés sont répertoriés par le World Gold Council, et de nombreuses banques et maisons de courtage vendent de l'or au public.

De nombreux raffineurs dans le monde produisent des lingots d'or, et tous les lingots d'or authentiques seront gravés du sceau de la raffinerie. Les revendeurs identifient l'or par cette marque. N'importe quelle marque est acceptable, tant qu'elle est accréditée par la London Bullion Market Association. L'achat de marques accréditées garantit que les barres peuvent être revendues à n'importe quel revendeur [source :Grendon International Research]. Les revendeurs recherchent des marques comme preuve de l'authenticité et de la pureté de l'or. Enfin, lors de l'achat de lingots d'or, il est indispensable d'obtenir des certificats d'authenticité auprès des revendeurs [source :Grendon International Research].

Les investisseurs doivent également garder à l'esprit les implications fiscales. Les ventes de lingots sont soumises à l'impôt fédéral sur les gains en capital aux États-Unis et dans d'autres pays, mais sont exonérées d'impôt dans l'Union européenne [source :Grendon International Research]. Lorsqu'il s'agit de stocker et de sécuriser l'or, les investisseurs peuvent soit acheter un coffre-fort, utiliser un coffre-fort dans une banque ou payer un revendeur pour stocker l'or sur place.

Comment acheter des instruments financiers basés sur l'or

L'achat de lingots d'or n'est peut-être pas pour tous les investisseurs. Beaucoup choisissent plutôt d'acheter des instruments financiers basés sur l'or. De cette façon, les investisseurs peuvent tirer parti de la hausse du prix de l'or sans se soucier des problèmes de stockage et de sécurité, ni de la diligence raisonnable supplémentaire requise pour s'assurer que les lingots sont authentiques.

Fonds négociés en bourse (ETF) sont l'une des méthodes les plus sûres d'investir dans l'or. Semblables aux fonds communs de placement, les ETF sont gérés par des gestionnaires de fonds qui achètent de l'or sur le marché des matières premières. Les ETF sont achetés via le marché boursier, ce qui en fait un choix facile pour les nouveaux investisseurs qui se lancent dans des investissements alternatifs pour la première fois. Les fonds sont également très liquides :Vendre des actions est aussi simple que d'appeler votre courtier. Généralement, les ETF montent et descendent avec le prix de l'or, mais leur prix n'augmente pas autant que les matières premières, car les gestionnaires de fonds ont leurs propres dépenses qui rongent les bénéfices [source :Picerno].

Les actions des sociétés minières offrent la même liquidité et la même facilité de négociation que les ETF. Ils offrent également une sécurité supplémentaire aux investisseurs, car la plupart des actions versent un dividende annuel même si le prix de l'or baisse. Cependant, alors qu'ils ont tendance à augmenter et à baisser avec les prix de l'or, les actions des sociétés minières ont tendance à être plus volatiles. En d'autres termes, ils chutent généralement d'un pourcentage plus élevé que l'or lorsque le prix des matières premières baisse, et ils augmentent d'un pourcentage plus élevé lorsque l'or atteint un sommet [source :Picerno]. De plus, étant donné que les entreprises minières individuelles ont leurs propres succès et échecs indépendamment du prix de l'or, toutes les actions minières ne suivront pas le prix des matières premières [source :World Gold Council].

La méthode la plus directe pour investir dans l'or sans toucher aux lingots consiste à négocier sur le marché des matières premières, en achetant des futures sur l'or. et choix . Les contrats à terme sont un accord contraignant pour acheter de l'or à un certain moment dans le futur à un prix convenu. Les options sont le droit non contraignant d'acheter de l'or à une date et à un prix déterminés. À mesure que le prix de l'or monte et descend, les valeurs des contrats à terme et des options augmentent et diminuent à des pourcentages similaires. Les contrats à terme et les options sont intrinsèquement spéculatifs, de sorte que le niveau de risque est relativement élevé, mais les récompenses potentielles le sont également lorsque le trading est payant [source :World Gold Council]. En revanche, les options et les contrats à terme nécessitent un investissement initial plus important que les autres véhicules d'investissement et des connaissances plus spécialisées. Ils sont aussi moins liquides. Les investisseurs prêts à prendre des risques peuvent négocier des contrats à terme sur des bourses nationales et internationales telles que le Chicago Board of Trade et le Tokyo Commodity Exchange [source :World Gold Council].

Quelle que soit la méthode utilisée par les investisseurs pour capitaliser sur le marché de l'or, la recherche est essentielle pour tirer le meilleur parti de ces investissements, alors passez à la page suivante pour poursuivre vos recherches.

Sources :

• Dreibus, Tony C. et Pham-Duy Nguyen. "L'or s'effondre au prix de règlement le plus bas en sept semaines après les rallyes de l'euro." Bloomberg.com. 14 janvier 2011. (14 janvier 2011) http://www.bloomberg.com/news/2011-01-14/gold-drops-for-second-day-as-confidence-in-eu-recovery -curbs-haven-demand.html
• Web financier. "Investir dans l'or." (5 janvier 2011) http://www.finweb.com/investing/investing-in-gold.html
• Web financier. "Investir dans des pièces d'or." (7 janvier 2011) http://www.finweb.com/investing/investing-in-gold-coins.html
• Inondation, Chris. "La bulle du prix de l'or est une 'probabilité élevée', déclare Deutsche Bank." Financial Times. 13 janvier 2011. (14 janvier 2011) http://www.ft.com/cms/s/0/2e36ccf4-1f33-11e0-8c1c-00144feab49a.html#axzz1BIbwLh6p
• Grendon International Research Pty. Ltd. "Achat et vente de lingots d'or :un guide pour les nouveaux investisseurs." (5 janvier 2011) http://www.goldbarsworldwide.com/PDF/BI_12_Buying&SellingGoldBars.pdf
• Investopédia. "Comment puis-je m'y prendre pour investir dans l'or." (5 janvier 2011) http://www.investopedia.com/ask/answers/06/investingingold.asp
• Krauth, Pierre. "Pourquoi l'or a encore de la place pour se développer en 2011." Investisseur NuWire. 3 décembre 2010. (5 janvier 2011) http://www.nuwireinvestor.com/articles/why-gold-still-has-room-to-grow-in-2011-56543.aspx
• Picerno, James. "Comment investir dans l'or." CBS MoneyWatch.com. 10 novembre 2009. (7 janvier 2011) http://moneywatch.bnet.com/investing/article/how-to-invest-in-gold/301604/
• Acier, Alix. "Les prix de l'or grimpent de près de 27 % en 2010." Investisseur NuWire. 4 janvier 2011. (5 janvier 2011) http://www.nuwireinvestor.com/articles/gold-prices-soar-nearly-27-percent-in-2010-56739.aspx
• Acier, Alix. "Plusieurs analystes prévoient une solide performance de l'or en 2011." Investisseur NuWire.Dec. 30, 2010. (5 janvier 2011) http://www.nuwireinvestor.com/articles/several-analysts-expect-strong-performance-by-gold-in-2011-56720.aspx
• Monnaie des États-Unis. "Pièces d'investissement en or American Eagle." (7 janvier 2011) http://www.usmint.gov/mint_programs/american_eagles/index.cfm?action=american_eagle_gold
• Conseil mondial de l'or. « Pièces de monnaie et petits lingots ». (5 janvier 2011) http://www.gold.org/investment/why_how_and_where/how_to_invest/coins_and_small_bars/
• Conseil mondial de l'or. "Fonds négociés en bourse (ETF)". (5 janvier 2011) http://www.gold.org/investment/why_how_and_where/how_to_invest/exchange_traded_funds/
• Conseil mondial de l'or. « Futures et options ». (5 janvier 2011) http://www.gold.org/investment/why_how_and_where/how_to_invest/futures_and_options/
• Conseil mondial de l'or. « Actions minières aurifères ». (5 janvier 2011) http://www.gold.org/investment/why_how_and_where/how_to_invest/mining_stocks/
• Conseil mondial de l'or. "Comment investir." (5 janvier 2011) http://www.gold.org/investment/why_how_and_where/how_to_invest/