Lois et règlements pour les fonds d'investissement socialement responsables

Fonds d'investissement socialement responsable n'ont pas besoin de se qualifier pour le titre par le biais d'une demande ou d'un processus réglementaire spécifique. En réalité, chaque fonds peut définir sa propre définition de la responsabilité sociale, comprenant, mais pas limité a, social, responsabilité environnementale et éthique. Les fonds s'autorégulent alors en grande partie, et ils sont soumis aux mêmes lois que tout autre fonds d'investissement. Cependant, grâce au réglage de la régulation, tous les fonds financiers peuvent être tenus de divulguer les considérations qu'ils ont prises en matière sociale, responsabilités environnementales et éthiques envers les actionnaires. Cela permet aux actionnaires de déterminer s'ils investissent effectivement dans un fonds « responsable ».

Règlement sur la divulgation

Avant la dernière décennie, les fonds socialement responsables pourraient s'auto-intituler en tant que tels. Cela signifiait qu'il n'y avait aucun contrôle sur l'application réelle de leurs responsabilités. Naturellement, les investisseurs qui plaçaient leur argent dans ces fonds spéciaux voulaient plus de contrôle pour savoir s'ils étaient d'accord avec les décisions et les concessions faites concernant la responsabilité sociale. Aujourd'hui, les fonds d'investissement socialement responsables mettent en avant ces concessions, pas seulement la performance budgétaire, dans les rapports annuels. Par exemple, au Royaume-Uni, un amendement à la loi de 1995 sur les retraites exige que tous les fonds de retraite publient une déclaration des principes d'investissement aux actionnaires.

Principes d'investissement

« Principes d'investissement » est un terme large et souvent mal compris. Par exemple, un fonds peut se dire « vert » et donc être considéré comme un fonds socialement responsable. Les investisseurs doivent savoir ce que cela signifie, bien que, à l'affectation de leurs dollars. Par exemple, cela signifie-t-il que le fonds n'investira dans aucune entreprise automobile ? Ou cela signifie-t-il que le fonds investira uniquement dans les sociétés ayant des antécédents de respect ou de dépassement des normes d'émissions acceptées au niveau national ? Comme troisième option, le fonds peut fonctionner selon un principe qui énonce ses propres normes d'émissions. Selon la réglementation en vigueur, la façon dont le fonds prend cette décision serait divulguée dans un énoncé de ses principes.

Violation des principes d'investissement

Malheureusement, il n'y a pas vraiment de loi qui détermine ce qui se passerait si un fonds enfreignait ses propres principes d'investissement. Bien sûr, si le fonds a menti dans son rapport annuel, dépeignant des principes qu'il ne respectait pas, les investisseurs pourraient poursuivre le fonds, ou la Securities and Exchange Commission pourrait imposer des sanctions. Cependant, rien n'empêche le fonds de décider de changer ses principes au moment opportun, modifier ses propres normes afin d'économiser de l'argent. Cela devrait être divulgué dans une déclaration de principes, et les investisseurs auraient alors la décision de quitter le fonds.

Trouver un fonds vraiment responsable

Une fois qu'un investisseur comprend qu'il n'y a pas de réglementation unique pour un fonds socialement responsable, l'investisseur comprendra également l'importance de suivre les investissements et les décisions des gestionnaires de fonds. Ce n'est qu'en gardant un œil sur les décisions prises par les gestionnaires de fonds que l'investisseur peut savoir si le fonds agit de manière responsable. A l'heure où la responsabilité sociale est très tendance, les fonds peuvent prétendre agir de manière durable afin de simplement influencer les clients. Les clients doivent être suffisamment perspicaces pour lire les principes d'investissement et découvrir ce qu'il y a vraiment dans le nom « socialement responsable ».