Quels sont les chiens du Dow Jones ?

The Dogs of the Dow fait référence à une stratégie de sélection d'actions qui utilise les dix actions les plus génératrices de dividendes du Dow Jones Industrial Average (DJIA) Dow Jones Industrial Average (DJIA) Le Dow Jones Industrial Average (DJIA), également appelé « Dow Jones » ou « le Dow », est l'un des indices boursiers les plus reconnus. chaque année. La stratégie Dogs of the Dow, une stratégie d'investissement à long terme, a été popularisé par le gestionnaire de fonds et auteur américain Michael B. O'Higgins en 1991.

Sommaire:

• La stratégie d'investissement Dogs of the Dow sélectionne les dix actions les plus génératrices de dividendes du Dow Jones Industrial Average (DJIA).
• La prémisse derrière la stratégie d'investissement de Dogs of the Dow est de sélectionner des entreprises proches du bas du cycle économique en utilisant le rendement des dividendes comme indicateur.
• La stratégie d'investissement Dogs of the Dow a été popularisée par le gestionnaire de fonds et auteur américain Michael B. O'Higgins.

Concept des chiens du Dow

Le concept des Dogs of the Dow est basé sur le rendement du dividende. Rappelez-vous la formule du rendement du dividende :

Où:

• Dividende annuel est le montant des dividendes versés sur une période d'un an ; et
• Cours de l'action est le cours actuel des actions de la société.

Les entreprises cotées au Dow, appelés « actions de premier ordre, ” sont des entreprises bien établies et financièrement saines avec une capitalisation boursière de plusieurs milliards - ces entreprises ne modifient généralement pas leurs politiques de dividendesPolitique de dividendeLa politique de dividende d'une entreprise dicte le montant des dividendes versés par l'entreprise à ses actionnaires et la fréquence à laquelle les dividendes sont payés.

En revanche, le cours de l'action des sociétés du Dow Jones fluctue tout au long du cycle économique - une entreprise qui se situe près du bas du cycle économique afficherait un cours de l'action inférieur à celui si elle était proche du sommet du cycle économiqueCycle économiqueUn cycle économique est un cycle de fluctuations du produit intérieur brut (PIB) autour de son taux de croissance naturelle à long terme. Il explique le.

Par conséquent, la stratégie d'investissement Dogs of the Dow sélectionne des actions avec un rendement de dividende élevé et sont théoriquement proches du bas de leur cycle économique. Ce faisant, la stratégie estime que les sociétés proches du bas du cycle économique verront le cours de leurs actions s'apprécier plus rapidement que les autres sociétés qui se situent près du milieu ou du sommet de leur cycle économique.

Utiliser la stratégie Dogs of the Dow

La stratégie Dogs of the Dow est utilisée de la manière suivante :

Étape 1

Au début de l'année, répartissez uniformément le capital de votre portefeuille entre les dix actions les plus génératrices de dividendes du Dow Jones. L'investisseur conserverait les positions jusqu'à la fin de l'année.

Par exemple, un investisseur avec un portefeuille de 10 $, 000 en 2019 allouerait 1 $, 000 à chacune des dix actions les plus génératrices de dividendes.

Étape 2

À la fin de l'année, re-déterminer les dix actions les plus génératrices de dividendes sur le Dow Jones.

Par exemple, fin 2019, l'investisseur déterminerait à nouveau les dix actions les plus génératrices de dividendes.

Étape 3

Rééquilibrez-vous en vendant vos positions et en réaffectant le capital aux dix nouvelles actions les plus génératrices de dividendes déterminées à l'étape 2.

Par exemple, si le portefeuille vaut maintenant 15 $, 000, l'investisseur vendrait ses positions et réallouerait 1 $, 500 à chacune des dix nouvelles actions les plus génératrices de dividendes du Dow Jones.

Les chiens du Dow 2019

Tel que fourni par DogsoftheDow.com, les suivants sont les chiens du Dow 2019 :

symbole Société Rendement IBMInternational Business Machines 5,52 %XOMExxonMobil 4,81 %VZVerizon 4,29 %CVXChevron 4,12 %PFEPfizer 3,30 %KOCoca-Cola 3,29 %JPMJP Morgan Chase 3,28 %PGProcter &Gamble 3,12 %CSCGCisco Systems 3,05 %MRKMerck 2,88 %

Exemple de la stratégie Dogs of the Dow

Tim a récemment pris connaissance de la stratégie Dogs of the Dow et souhaitait l'intégrer à son portefeuille. Vous trouverez ci-dessous le prix de l'action, dividende annuel, et le rendement des dividendes de 30 sociétés différentes sur le Dow. En utilisant la stratégie Dogs of the Dow, avec 100 $, 000 à investir, quelles actions Tim choisirait-il et comment devrait-il allouer le capital de son portefeuille ?

En utilisant la stratégie d'investissement Dogs of the Dow, Tim choisirait les dix actions les plus productives de dividendes dans la liste ci-dessus.

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