Investissement dans des fonds indiciels :points de vue d'investisseurs expérimentés

Un lecteur de GRS a laissé tomber une ligne le week-end dernier. "Je souhaite vous inviter à la réunion d'organisation des inconditionnels mercredi", a-t-il déclaré. "Je suis nouveau dans le groupe, mais nous croyons évidemment tous à la valeur des fonds indiciels et à la philosophie d'investissement de John Bogle."

"J'espère vous y voir", répondis-je.

Je suis encore nouveau dans l’investissement, mais mes lectures continuent d’aller dans le sens des fonds indiciels. (Un fonds indiciel est un fonds commun de placement conçu pour suivre un indice boursier particulier. FSMKX, par exemple, tente d'imiter la performance de l'indice S&P 500.) Les fonds indiciels ont été popularisés par John Bogle, fondateur et PDG à la retraite du Vanguard Group. Les adeptes de la philosophie d'investissement de Bogle s'appellent eux-mêmes Bogleheads ou Diehards.

Je ne suis pas (encore) un pur et dur, mais avoir la chance de les rencontrer et d'apprendre d'eux était une offre que je ne pouvais pas refuser.

Les irréductibles

Sept d'entre nous se sont réunis hier soir dans un café de Portland. Nous sommes tous à des moments différents dans la vie, et nous avons chacun des objectifs et des stratégies d'investissement différents :

• Ron est à la retraite. Il tire ses revenus des dividendes et de la sécurité sociale. Ses investissements suivent une répartition conventionnelle :60 % d'actions (50 % de fonds indiciels boursiers, 10 % de fonds de placement immobilier, alias REIT) et 40 % de titres à revenu fixe (30 % d'obligations et 10 % de liquidités).
• J.D. est un blogueur d'âge moyen. Il a récemment éliminé ses dettes de consommation et commence seulement maintenant à s’initier à l’investissement. Tout son argent de retraite est placé dans des fonds indiciels boursiers (même si l'un d'entre eux est FFNOX, qui comprend une petite partie en obligations).
• Tony apprend à investir. Il lit Get Rich Slowly (et c'est lui qui m'a invité à la réunion). Son portefeuille est composé à 80 % d'actions (50 % d'indices boursiers totaux, 15 % d'international, 15 % de petites capitalisations) et 20 % d'autres (10 % de REIT et 10 % d'obligations).
• Greg est également novice en matière d'investissement :Tony lui a montré les ficelles du métier. Greg est un épargnant à vie et ne l'est pas un preneur de risque. Il essaie de maximiser son Roth IRA chaque année, en plaçant son argent dans le fonds STAR de Vanguard. Greg vit modestement afin d'avoir de l'argent à investir :il n'a pas de câble et il n'a pas Internet.
• Tim est un planificateur financier agréé payant. Il estime que la situation et les circonstances de chacun sont différentes. Il aime voir les différentes approches adoptées par chaque personne en matière de planification financière. Ses propres investissements sont à 50 % en actions, 40 % en titres à revenu fixe (dont 20 % en TIPS, titres du Trésor protégés contre l'inflation) et 10 % dans ce qu'il appelle des « investissements alternatifs », tels que les REIT et les matières premières.
• Tom vient de rejoindre les fonds indiciels Vanguard cette année. Il veut faire beaucoup de recherches intenses au cours des deux prochaines années, trouver un plan qui fonctionne, puis le mettre en pilote automatique. Comme Ron, il a investi 60 % dans des actions et 40 % dans des titres à revenu fixe.
• Bruce donne des cours de planificateur financier agréé dans une université voisine. Ses investissements personnels sont intéressants. C’est un investisseur à revenus. Il ne se soucie pas de l’évolution du cours de l’action. Il se soucie de ses revenus, car c’est ainsi qu’il paie ses factures. Son portefeuille contient 60 % de « titres à revenu » (REIT, actions privilégiées, services publics) et 40 % d'actions conventionnelles (c'est-à-dire des actions normales). « Ce n'est pas ce que j'enseigne", a-t-il déclaré en expliquant ses méthodes.

Profiter de la sagesse partagée

Pendant que nous nous présentions, d’autres nous ont posé des questions sur nos antécédents et nous avons eu des conversations tangentielle sur une variété de sujets. Nous avons parlé d'assurance maladie. Nous avons parlé d'actions privilégiées. Nous avons parlé de planification financière.

Mais il me semblait que nous parlions surtout de faits et de chiffres. « Selon vous, quel rôle comportement joue dans la planification financière ? J'ai demandé.

« Cela commence à jouer un rôle plus important », a déclaré Bruce. "La planification financière est un vaste sujet. Si vous voulez être un conseiller compétent, vous devez tout savoir. Les cours sont structurés comme s'il y avait de bonnes réponses et de mauvaises réponses, mais ensuite vous entrez dans le monde réel et vous réalisez que ce n'est pas vrai. "

« Il n’y a pas qu’une seule bonne réponse », a déclaré Tim. "C'est un vaste sujet."

J'ai également mentionné que les Doom-and-Gloomers (comme Peter Schiff) commençaient à m'atteindre. « Ces gens-là se manifestent chaque fois que l’économie va mal », a déclaré Bruce. "Ils bouillonnent vers le haut. Il suffit de les ignorer."

J'ai quitté la réunion avec deux pages de notes et des tonnes d'informations, pas seulement pour le blog, mais pour moi-même. J'ai découvert George Kinder et son concept de planification de vie (voir vidéo ci-dessous). J'ai découvert Sheryl Garrett et son objectif de rendre les conseils financiers accessibles à tous. J'en ai appris un peu plus sur l'investissement de revenus (un sujet qui m'intéresse).

Je remercie Tony de m'avoir invité à rejoindre ce groupe et j'attends avec impatience d'autres réunions à l'avenir.

La force du nombre

Il est certainement possible d’en apprendre davantage sur l’investissement à partir de livres, de blogs et de magazines. Mais je pense que rencontrer et échanger des idées avec d'autres personnes ajoute une nouvelle dimension au sujet.

Si vous souhaitez partager et en savoir plus sur l'investissement dans les fonds indiciels, consultez la liste des sections locales de Diehards. pour trouver une rencontre dans votre région. Si vous ne trouvez pas de groupe à proximité, vous pouvez toujours discuter avec des centaines d'autres personnes partageant les mêmes idées sur le forum d'investissement Bogleheads.

Vous pourriez également envisager de rejoindre l'Association américaine des investisseurs individuels , une organisation à but non lucratif fondée en 1978 pour fournir aux investisseurs individuels – des gens comme vous et moi – des outils et des connaissances leur permettant de mieux aborder le marché boursier. Cette organisation organise également des réunions locales. (Voici des informations sur la prochaine réunion du chapitre de Portland [PDF], à laquelle j'espère assister.) L'inconvénient de l'AAII est que tout coûte de l'argent.

Il existe peut-être d'autres groupes similaires dans votre ville. L’un des hommes présents à la réunion de ce soir a mentionné qu’il était impliqué dans quelques autres organisations qui se réunissent régulièrement pour discuter d’épargne et d’investissement. Ces types de rassemblements sont d’excellents moyens de rencontrer d’autres personnes et d’apprendre de leurs réussites et de leurs échecs. Ils vous permettent de bénéficier d'une sagesse partagée.

J.D. Roth

En 2006, J.D. a fondé Get Rich Slowly pour documenter sa quête du désendettement. Au fil du temps, il a appris à épargner et à investir. Aujourd'hui, il a réussi à prendre une retraite anticipée ! Il veut vous aider à maîtriser votre argent – ​​et votre vie. Aucune arnaque. Pas de gadgets. Juste des conseils financiers intelligents pour vous aider à atteindre vos objectifs.

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