Pourquoi définir un stop-loss pour votre position Bitcoin pourrait conduire à un désastre

Le trading de Bitcoin et d'autres crypto-monnaies peut être une entreprise très rentable. Bien sûr, cela pourrait aussi mal tourner. L'utilisation d'outils de trading traditionnels fonctionne parfois pour le mieux, mais dans beaucoup de cas, c'est un coup perdu. L'ordre stop-loss est peut-être l'un des outils les plus couramment utilisés pour limiter les inconvénients lorsqu'on investit dans des actifs traditionnels. Lorsqu'il s'agit d'échanger des Bitcoins et des altcoins, pourtant, ça peut être catastrophique.

Qu'est-ce qu'un ordre stop-loss ?

Mettre tout simplement, un ordre stop est un ordre qui est placé pour vendre un actif lorsque son prix atteint un certain niveau.

Ces ordres sont destinés à limiter la perte d'une position de trading au cas où une prédiction ne se réaliserait pas. De nombreux traders ont tendance à associer ce type d'ordre à des positions longues, mais il pourrait également être utilisé pour protéger une position courte.

C'est un outil très utilisé, et c'est celui qui supprime l'émotion des décisions commerciales. En définissant un ordre stop-loss, vous vous protégez des situations où vous ne savez pas si vous devez sortir d'une transaction perdante.

Pourquoi fonctionnent-ils sur les marchés traditionnels ?

Les marchés traditionnels qui ne sont pas aussi volatils que la crypto-monnaie sont ceux où brillent les ordres stop-loss. Comme nous l'avons dit, ce type d'ordre supprime l'émotion du trading.

Par example, si vous avez accédé à un poste qui ne se déroule pas comme prévu, l'ordre stop-loss sera déclenché lorsque le prix atteint un certain point. D'habitude, les investisseurs calculent leur risque et déterminent combien ils sont prêts à perdre au cas où la transaction ne se déroulerait pas dans leur sens.

Lorsque les marchés sont moins volatils, le prix ne fluctue pas autant. D'où, il est logique de sortir d'une position perdante et de repenser vos points d'entrée et votre stratégie globale. Lorsque les marchés sont volatils, pourtant, les choses sont très différentes.

Quand un stop-loss mène au désastre

Lorsque les marchés sont volatils, il est tout à fait possible que le prix d'un actif oscille violemment. C'est le cas du Bitcoin. Il n'est pas rare que son prix baisse de 5% pour se redresser en quelques instants.

Cela vaut également pour les autres crypto-monnaies. L'ensemble du marché des crypto-monnaies est relativement petit par rapport aux marchés plus traditionnels. C'est pourquoi la manipulation du marché n'est pas exclue.

Détenteurs lourds de Bitcoin, ou « baleines », peut facilement déplacer le prix dans la direction souhaitée afin de profiter. Par exemple, une baleine pourrait se rendre dans une bourse au comptant et commencer à vider son Bitcoin pour faire baisser son prix, tout en détenant également une position courte à fort effet de levier pour profiter de la tendance baissière sur une bourse qui permet le trading sur marge. Puis, une fois le prix bas, le marché se redresse rapidement et le prix remonte.

Dans cette situation, un ordre stop peut être désastreux car il vendra votre position au prix de déclenchement. Par ici, vous serez hors du commerce avant que le prix ne remonte, ce qui arrive généralement très vite, surtout avec Bitcoin.

Pour vous donner un exemple très récent, cette chose même s'est produite il y a moins d'un jour.

Comme tu peux le voir, hier, le prix du Bitcoin est passé d'environ 9 $, 520 à environ 9 $, 080 très rapidement. C'est à peu près une baisse rapide de la valeur de 6%, ce qui est certainement important, vu le court laps de temps. Pourtant, Bitcoin a récupéré presque immédiatement dans une hausse particulièrement rapide.

Alors, si vous aviez pris une position longue et défini un stop-loss entre 9 $, 500 et 9 $, 080, votre position aurait été fermée et vous n'auriez pas été dedans pour la reprise. Vous auriez fini par perdre malgré la bonne position (longue durée du marché).

Et ce n'est pas un scénario ponctuel :le graphique Bitcoin de l'année dernière affiche plusieurs de ces mouvements bien planifiés.

Quelle est la solution ?

Au lieu de passer des ordres stop-loss réels lors de la négociation de Bitcoin, parfois, il peut être plus approprié d'en avoir un en tête. Par ici, vous aurez la possibilité d'évaluer la situation et de déterminer s'il vaut la peine de sortir de votre position pour une perte, sans réellement définir un ordre stop qui peut être fermé de force comme dans le scénario ci-dessus. Pourtant, gardez à l'esprit que vous devrez vérifier le marché de temps en temps pour surveiller le prix actuel.