dYdX (DYDX) est une plate-forme d'échange décentralisée pour le trading de marge de crypto-monnaie pour des actifs tels que BTC, ETH, SOL, POINT, et plus.

La majeure partie des produits de trading de marge cryptographique dYdX réside au sommet de la blockchain Ethereum. Pourtant, l'échange a récemment été déployé sur la couche 2 pour un règlement instantané, commerces bon marché.

Le battage médiatique autour de dYdX s'est intensifié car l'échange présente enfin une alternative décentralisée claire aux échanges perpétuels BitMex, FTX, et Bitfinex. Mais le battage médiatique ne concerne pas seulement le produit, il concerne également le largage DYDX. Pour certains utilisateurs, la valeur du largage a dépassé la somme incroyable de 100 000 $.

Devriez-vous trader sur dYdX ? Ce guide du débutant sur dYdX vous aidera à comprendre ce qu'est l'échange, comment fonctionnent ses produits, et quel est le problème avec le jeton DYDX.

Qu'est-ce que dYdX Crypto Exchange ?

Les échanges de crypto-monnaie comme Coinbase, Binance, Kraken, et Huobi sont tous assez similaires. Ce sont des échanges cryptographiques centralisés pour commerce au comptant — ce qui signifie que vous achetez et vendez directement des actifs numériques. Une poignée d'échanges décentralisés comme Uniswap, Sushi, Courbe, et 1inch offrent aux traders les mêmes capacités sans intermédiaires.

Pourtant, des bourses comme FTX et Bitfinex vous permettent d'échanger des cryptos sur marge avec des produits dérivés avancés tels que des jetons à effet de levier pour les commerçants plus aventureux. Il existe un marché énorme pour les dérivés cryptographiques, comme en témoigne le volume quotidien de transactions sur dérivés de 50 milliards de dollars sur Binance.

Mais que se passe-t-il si vous ne voulez pas trader sur une bourse centralisée ? C'est là qu'intervient dYdX.

dYdX est un échange décentralisé de dérivés cryptographiques brillamment exécuté avec une pléthore d'options de trading sur marge et perpétuelles pour tout le monde. En plus d'avoir un nom intelligent ( dy/dx fait référence à la Notation de Leibniz en mathématiques), dYdX a rempli une niche convaincante dans le domaine du commerce de crypto.

Fondée en 2017 par l'ancien ingénieur Coinbase Antonio Juliano, dYdX a suscité un intérêt immédiat des investisseurs à hauteur de 87 millions de dollars de financement. Cette importante piste de capital a permis aux développeurs du projet de construire la plate-forme de négociation selon des normes rigoureusement élevées.

Les premières itérations de la plate-forme d'échange dYdX ont permis aux commerçants de disposer de capacités de négociation de marge cryptographiques de base avec des actifs limités. À présent, dYdX a amélioré son jeu en déployant sa marge et perpétuels pour de nombreuses crypto-monnaies. Il a également ajouté des services de prêt et d'emprunt pour décentraliser complètement l'expérience de trading.

C'est un excellent endroit pour faire une pause et expliquer rapidement le trading de marge cryptographique et les contrats perpétuels aux nouvelles personnes présentes dans la salle. Si vous comprenez déjà ces concepts, n'hésitez pas à aller de l'avant.

Le trading sur marge crypto expliqué

Le trading sur marge avec des crypto-monnaies consiste à emprunter des cryptos pour parier davantage sur votre position de trading. Dans le trading sur marge, vous pouvez prendre deux positions :marge longue ou courte. Long signifie que vous pensez que le prix de l'actif va augmenter ; court signifie que vous pensez que son prix va baisser.

Alors, la marge une partie du trading sur marge signifie que vous utilisez vos fonds comme garantie pour emprunter Suite , vous permettant ainsi d'échanger avec une plus grande pile d'actifs. Plus vous déposez de garanties, plus vous pouvez emprunter.

Le trading sur marge crypto implique l'utilisation de différents pouvoirs de levier, généralement noté 5x, 10x, 25x, etc. L'utilisation d'un effet de levier plus élevé vous permet de capturer des gains plus importants et implique un risque plus élevé, car vous capturez également plus d'inconvénients.

Les contrats cryptographiques perpétuels expliqués

Les contrats perpétuels cryptographiques sont un type de dérivé trading similaire aux produits de trading comme les contrats à terme BTC. Le fonctionnement des contrats à terme Bitcoin est simple :un acheteur et un vendeur conviennent de négocier du BTC à un prix spécifique à une date fixe. Si le BTC est supérieur au prix convenu à cette date, l'acheteur gagne, et le vendeur perd.

Un contrat crypto perpétuel est similaire, à l'exception il n'y a pas de date fixe spécifié pour l'échange. En d'autres termes, vous pouvez être titulaire d'un contrat à durée indéterminée (donc perpétuel 😉). Le principal avantage du trading des perpétuels par rapport aux futures est que vous n'êtes pas coincé avec une perte si le trade va contre vous. Au lieu, vous pouvez continuer à surfer sur le poste en le finançant, permettant un éventuel retournement de fortune plus tard.

Les traders peuvent également appliquer un effet de levier sur marge aux contrats perpétuels.

Comment fonctionne dYdX Crypto Exchange

Les bourses de dérivés cryptographiques se sont traditionnellement appuyées sur la centralisation pour organiser les prêts et les emprunts à des fins de négociation sur marge et de contrats perpétuels. Pourtant, les contrats intelligents ont permis des pools de liquidité décentralisés, nantissement, et des prêts sur des protocoles populaires comme Uniswap, Composé, et Sushi.

dYdX combine les meilleures technologies financières décentralisées pour un échange de dérivés cryptographiques unique en son genre en utilisant uniquement des liquidités participatives. En pratique, cela signifie que lorsque vous déposez une garantie pour ouvrir une position de trading à effet de levier, vous empruntez auprès d'un pool de liquidités décentralisé entièrement financé par d'autres commerçants.

Le flux de base pour la négociation de contrats perpétuels crypto sur dYdX est simple.

1. Lancez l'application de trading dYdX.
2. Connectez votre portefeuille (MetaMask, Registre, Coinbase, etc.)
3. Fonds de dépôt, puis sélectionnez Commerce .
4. Ouvrez une position avec un effet de levier sélectionné (le cas échéant) et des limites.
5. Suivez le P&L et financez votre position selon vos besoins.
   

Pourtant, il existe deux versions différentes de dYdX, votre kilométrage peut donc varier. dYdX offre aux traders deux expériences :la couche 1 dYdX (sur Ethereum) et la couche 2 dYdX (sur StarkWare).

Jetons un coup d'œil aux différences et à ce que chacun offre.

dYdX sur la couche 1

La version de couche 1 de dYdX est un échange décentralisé très liquide pour la marge cryptographique et le trading au comptant. Ici, vous pouvez utiliser un effet de levier jusqu'à 5x sur des actifs tels que BTC et ETH associés à des pièces stables (USDC et DAI).

Emprunter pour financer vos positions se fait rapidement avec des fonds déposés directement dans votre portefeuille tant que vous garantissez de manière appropriée. Actuellement, le minimum de collatéralisation est de 125%, ce qui signifie que vous devez déposer bien plus que le montant que vous avez l'intention d'emprunter. Le surnantissement protège les prêteurs en cas de liquidation.

Malgré la liquidité importante de la couche 1 dYdX, la bourse prévoit d'éliminer progressivement les opérations sur marge et au comptant, car elle se concentre davantage sur les perpétuels. Aussi, car cette version est construite directement sur Ethereum, les frais de transaction et la vitesse dépendent de l'activité du réseau Ethereum.

dYdX sur la couche 2

Jusqu'à ce qu'Ethereum se ressaisisse (c'est-à-dire, Ethereum 2.0), Les solutions de mise à l'échelle de couche 2 sont la deuxième meilleure maison pour les applications DeFi à haut volume comme dYdX. C'est pourquoi dYdX sur la couche 2 propose les produits phares de la bourse. La couche 2 dYdX est rapide, transparent, peu coûteux à utiliser, et on a l'impression de négocier sur une bourse centralisée comme Binance.

La couche 2 dYdX propose des échanges de contrats cryptographiques perpétuels pour un large assortiment d'actifs numériques. CTB, ETH, SOL, POINT, AAVE, LIEN, UNI, SUSHI, MATIC, et LTC sont quelques-unes des crypto-monnaies appariées en USD disponibles pour le trading. En termes d'effet de levier, vous pouvez utiliser jusqu'à 25x, ce qui représente une avancée considérable par rapport à la couche 1 dYdX.

En outre, La couche 2 dYdX offre des fonctionnalités uniques telles que :

• Retrait rapide :un fournisseur de liquidités de retrait spécial envoie des fonds immédiatement lorsque cette option est sélectionnée. Aucun temps d'attente pour le retrait équivaut à un trading plus rapide.
• Collatéral USDC :dYdX accepte uniquement le collatéral USDC, fournissant un clair, stable, et un actif de cotation largement disponible pour tous les commerçants.
• Non dépositaire :la couche 2 dYdX est basée sur StarkWare et offre une liquidité entièrement en chaîne soutenue par la technologie StarkEx. Permet un trading décentralisé en temps réel mais sécurisé.
  

En un mot, la différence entre la couche 1 et la couche 2 dYdX est la première est la héritage version, et ce dernier est l'avenir de dYdX. Pour résumer les différences, voici un tableau utile fourni par l'équipe dYdX.

Pour qui dYdX est-il conçu ?

Tout cela parle de marge crypto, endroit, et le trading perpétuel passe à côté d'un point clé concernant le public visé par ces produits de trading. Quel type de commerçant de crypto utilise dYdX ? Il est difficile de comprendre cela facilement car la simple interface utilisateur dYdX ressemble à Coinbase Pro.

Même si vous pouvez effectuer des transactions cryptographiques simples sur la couche 1 dYdX, ce n'est pas son utilisation prévue. En réalité, la fonction de trading au comptant semble intégrée uniquement pour générer un flux de revenus précoce pour la plate-forme, mais sera progressivement supprimée plus tard.

Outre, l'équipe dYdX comprend que l'activité de trading au comptant de crypto est pleine de concurrence entre des noms très établis. C'est pourquoi l'équipe se concentre entièrement sur les dérivés crypto comme les contrats perpétuels.

Le trading de dérivés cryptographiques est généralement réservé aux traders expérimentés qui ont perfectionné leur métier au fil du temps et qui comprennent les risques, récompenses, et les stratégies impliquées. Par example, La négociation de contrats perpétuels BTC implique de nombreuses pièces mobiles et ne peut pas être effectuée avec une approche sans intervention. Ne pas approvisionner correctement un compte au fil du temps peut entraîner une liquidation, c'est à dire., la perte de votre position entière.

Alors, même si dYdX est le meilleur pour les commerçants de crypto expérimentés, cela ne signifie pas que vous ne devriez pas apprendre à échanger des dérivés cryptographiques. Rendez-vous sur Shrimpy Academy for Crypto Trading pour trouver des guides gratuits comme les meilleurs conseils pour un trading sur marge rentable.

Jeton DYDX :comment ça marche et à quoi ça sert

Le jeton DYDX est extrêmement responsable du succès de la plateforme de trading car il est principalement utilisé pour des récompenses généreuses. Gagner des récompenses sur dYdX n'est pas aussi difficile qu'on pourrait le penser - il vous suffit de participer au protocole. Voici comment.

Pools de jalonnement de liquidité dYdX

La liquidité décentralisée est la composante cruciale dont dYdX a besoin pour réussir. Sans fonds déposés par les fournisseurs de liquidité, la bourse n'a tout simplement pas les moyens de soutenir la demande et de concurrencer les bourses de produits dérivés centralisées.

Pour inciter les fournisseurs de liquidités, récompense des pools de jalonnement de liquidité dYdX n'importe qui qui dépose USDC dans le pool avec des jetons DYDX. 25 millions de jetons DYDX sont à gagner dans le cadre du programme – un nombre qui représente 2,5% de l'offre totale de jetons.

Après avoir déposé l'USDC sur le protocole, vous le misez dans le pool pour recevoir stkUSDC. Puis, vous marquez votre jeton comme actif pour l'ajouter au pool de liquidité utilisable. C'est à ce moment-là que votre dépôt USDC commence à gagner des jetons DYDX et une part des frais de négociation.

Récompenses de trading dYdX

Si vous n'êtes pas prêt à fournir des liquidités, il existe un autre moyen de gagner des jetons DYDX en échangeant simplement sur la plate-forme. Oui, c'est aussi simple que ça en a l'air !

Pendant que vous échangez, la plate-forme vous récompense en jetons DYDX à partir d'une réserve de 250 millions de jetons DYDX. C'est un énorme 25% de l'offre totale de jetons, ce qui montre un sérieux dévouement aux utilisateurs de dYdX.

Frais de négociation réduits

Si vous négociez sur dYdX, cela ne fait pas de mal d'économiser sur les frais de négociation. Dans un sens, cela augmente votre P&L - il est donc juste de considérer cela comme une récompense !

Pour obtenir des réductions sur les frais de négociation, vous devez détenir des jetons DYDX dans votre portefeuille. Les remises vont de 3 % à 50 % sur les frais de négociation pour les plus grands détenteurs de DYDX.

Jeton de gouvernance DYDX

Cette partie ne concerne pas directement l'obtention de récompenses, mais cela peut certainement conduire à les gagner. Le jeton DYDX est également utilisé pour régir le protocole, ce qui signifie que vous pouvez voter pour des mesures qui vous profitent directement ainsi qu'à d'autres traders et/ou fournisseurs de liquidités.

Métriques de jeton DYDX

• Capitalisation boursière =1 $, 251, 357, 416
• Complètement dilué =24 $, 355, 536, 193
• Valeur totale verrouillée =694 $, 154, 000
• Approvisionnement maximum =1, 000, 000, 000 DYDX
• Alimentation en circulation =1, 000, 000, 000 DYDX
• Type de diffusion =Largage aérien