La montée en flèche de Bitcoin intensifie le besoin de réglementation mondiale des crypto-monnaies

Les cryptomonnaies sont aussi – par définition – des monnaies virtuelles convertibles, car ils peuvent être échangés contre de la monnaie fiduciaire telle que des livres sterling, dollars et euros, ce qui facilite leur utilisation pour le règlement des transactions commerciales.

Bitcoin est désormais une forme de paiement acceptable en échange de biens et services par des noms familiers tels que Microsoft, Expedia et Métro. À la fois, La technologie blockchain est adoptée par de plus en plus d'entreprises.

Les transactions privées permises par l'utilisation du bitcoin sont essentielles pour comprendre la croissance des crypto-monnaies chez les consommateurs. Cependant, cet avantage tient les régulateurs et les forces de l'ordre éveillés la nuit.

Pièce retournée

La tristement célèbre affaire Silk Road fait comprendre ce point. Bitcoin a été utilisé pour acheter de la drogue via le dark web – des transactions qui n’ont pas été repérées par les autorités.

Mais les activités criminelles difficiles à suivre ne sont pas la seule menace de l'utilisation des crypto-monnaies - il y a aussi la possibilité de leur utilisation pour financer le terrorisme, étant donné que le secteur bancaire formel est désormais apte à détecter les mouvements suspects et la mobilisation d'argent via le système bancaire

Le fait qu'ils puissent être convertis en livres, dollars et euros rendent la réglementation de la crypto-monnaie plus faisable. Cela peut être fait au moment de leur conversion par le biais d'échanges de devises virtuelles - qui, en tant qu'institutions financières, peut être réglementé.

La réglementation financière internationale et un nombre croissant de mesures nationales à travers le monde, tels que « Know Your Customer » (KYC) et la lutte contre le blanchiment d'argent (AML) destinés aux institutions financières, ont été renforcés. Et, lorsqu'il est mis en œuvre efficacement, il est désormais plus facile de traquer les individus se livrant à des transactions illégales.

Mais la nature mondiale de ce mécanisme de paiement est le plus grand défi.

Whack-a-taupe

Les paiements peuvent être facilement affectés au-delà des frontières, car la conversion de bitcoins par le biais d'échanges de devises peut être effectuée dans différentes parties du monde, y compris dans des juridictions dotées de régimes de réglementation financière laxistes et de mesures KYC/AML faibles. Cela signifie que, tandis que les juridictions dotées de pouvoirs réglementaires plus forts peuvent réprimer les activités criminelles, de tels efforts peuvent être facilement anéantis car les auteurs sont susceptibles de migrer vers des pays aux régimes laxistes.

Néanmoins, des mesures positives sont prises pour réglementer les produits de technologie financière (fintech) tels que les crypto-monnaies. Les défis émergents dans ce secteur ont conduit à l'arrivée de la regtech - qui, entre autres, est une technologie de réglementation adoptée pour résoudre les problèmes de risque liés aux technologies financières.

Regtech couvre l'intelligence artificielle, big data et machine learning – technologie qui permet une analyse détaillée des données sur des plateformes telles que la blockchain. De nouveau, regtech n'est susceptible d'être adopté efficacement que dans les juridictions dotées de régimes réglementaires avancés, ainsi, l'étendue de son efficacité dans la surveillance du phénomène mondial de la crypto-monnaie semble limitée.

Faites le plein de drogue

Un autre défi est l'enquête et la poursuite des activités illégales perpétrées avec des paiements utilisant des crypto-monnaies, avec un semi-anonymat de la blockchain rendant difficile le suivi des transactions et l'identification des comportements suspects, comme la vente de médicaments. Les organismes chargés de l'application des lois trouvent extrêmement difficile de retracer les produits illicites qui sont blanchis à l'aide de crypto-monnaies et – encore une fois – sont sabotés par différents systèmes juridiques à travers le monde.

Différentes juridictions ont leurs propres approches pour réglementer les transactions liées à la cybersécurité, ce qui rend la coopération internationale extrêmement difficile. Dans certains pays, comme la Corée du Nord et la Chine, la réglementation des transactions sur le Web est importante pour la politique de sécurité nationale. Des mécanismes juridiques sont en place pour permettre une intrusion gouvernementale étendue dans les détails de l'expéditeur et du destinataire de chaque transmission.

Autres pays, comme les États-Unis et le Royaume-Uni, aborder avec prudence la réglementation en ligne pour équilibrer les problèmes de sécurité avec les libertés protégées par la Constitution et pour préserver les lois sur la protection de la vie privée et des données.

Cela signifie qu'un effort mondial est nécessaire pour réglementer ce mécanisme de paiement mondial. Gouvernements, régulateurs financiers, les unités de renseignement financier et les organismes chargés de l'application de la loi doivent tous convenir d'une approche unifiée pour lutter contre les crypto-monnaies. Sans cela, une réglementation efficace du bitcoin et des devises similaires est impossible.

Un point de départ pourrait être l'instauration d'une réglementation minimale, telles qu'elles existent actuellement dans certaines normes financières internationales, notamment les Principes fondamentaux pour un contrôle bancaire efficace du Comité de Bâle et les principes de l'OICV en matière de réglementation des valeurs mobilières.

Les pays du monde entier sont encouragés à mettre en œuvre ces dispositions, ce qui indique qu'ils adoptent des politiques favorables aux investisseurs. Une norme similaire appliquée aux crypto-monnaies serait une voie judicieuse, étant donné l'approche disparate de la réglementation des transactions liées à la cybercriminalité dans le monde.