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Indice MSCI des marchés émergents

Qu'est-ce que l'indice MSCI des marchés émergents ?

L'indice MSCI Emerging Markets est une sélection d'actions conçue pour suivre les performances financières de sociétés clés dans des pays à croissance rapide. C'est l'un des nombreux indices créés par MSCI Inc., anciennement Morgan Stanley Capital International.

Les investisseurs américains qui souhaitent acheter des actions mondiales peuvent acheter des actions d'un fonds négocié en bourse (FNB) qui reflète l'indice. Il existe également de nombreux ETF et fonds communs de placement qui utilisent l'indice MSCI Emerging Markets comme référence pour leur propre performance.

  • L'indice MSCI Emerging Markets est utilisé pour mesurer la performance financière des entreprises dans les économies à croissance rapide du monde entier.
  • L'indice suit les actions de moyennes et grandes capitalisations dans 27 pays, dominé par les chinois, Taïwanais, et les entreprises sud-coréennes.
  • Ses principaux avoirs comprennent actuellement Taiwan Semiconductor, Tencent Holdings, et le groupe Alibaba.
  • Les investisseurs peuvent investir dans l'indice par le biais d'un ETF qui le reflète ou d'un fonds qui l'utilise comme référence.
  • Tous les fonds des marchés émergents sont considérés comme des investissements risqués, avec un potentiel de gains et de pertes démesuré.

Comprendre l'indice MSCI des marchés émergents

L'indice MSCI Emerging Markets reflète la performance des sociétés à grande et moyenne capitalisation dans 27 pays. Tous sont définis comme des marchés émergents. C'est-à-dire, leurs économies ou certains secteurs de leurs économies sont perçus comme étant en pleine expansion et s'engageant de manière agressive avec les marchés mondiaux.

L'indice MSCI Emerging Markets comprend actuellement les actions de sociétés basées en Argentine, Brésil, Chili, Chine, Colombie, République Tchèque, Egypte, Grèce, Hongrie, Inde, Indonésie, Corée, Koweit, Malaisie, Mexique, Pakistan, Pérou, Philippines, Pologne, Qatar, Russie, Arabie Saoudite, Afrique du Sud, Taïwan, Thaïlande, Turquie, et les Emirats Arabes Unis.

L'indice a été créé en 1988. A cette époque, des entreprises de 10 pays seulement y étaient représentées. Aujourd'hui, l'indice est largement utilisé pour mesurer la performance économique des sociétés des marchés émergents. Il est également utilisé par les ETF et les fonds communs de placement des marchés émergents comme référence par rapport à laquelle mesurer leur propre performance.

MSCI a un certain nombre d'indices qui suivent les actions mondiales, dont l'indice MSCI Monde, qui suit les stocks des pays développés, et l'indice MSCI All-Country World, qui suit une large sélection d'actions dans les pays développés et émergents.

Performance de l'indice MSCI des marchés émergents

A la fin du premier trimestre 2021, l'indice MSC Emerging Markets a enregistré un rendement annualisé sur cinq ans de 12,07 %. Son rendement annualisé sur 10 ans était de 3,65 %. Son rendement sur un an était de 58,39 %.

Par contre, l'indice MSCI World a rapporté 13,36 % sur la période de cinq ans, et 9,88 % pour la période de 10 ans. Son rendement sur un an était de 54,03 %.

L'indice MSCI ACWI a rapporté 13,21 % sur la période de cinq ans, et 9,14 % sur 10 ans. Son rendement sur un an était de 54,60 %.

L'indice MSCI Emerging Markets n'est pas un fonds en soi. Comme le Dow Jones Industrial Average, il s'agit d'une sélection d'actions dont les cours sont suivis au jour le jour afin d'indiquer la direction d'un marché global.

Investir dans l'indice MSCI Emerging Markets

Les investisseurs peuvent acheter des actions de fonds négociés en bourse ou de fonds communs de placement qui achètent des actions répertoriées dans l'indice. L'indice ETF iShares MSCI Emerging Markets (EEM) investit environ 90 % de ses actifs dans des actions et des certificats de dépôt américains inclus dans l'indice.

Il existe plusieurs autres ETF qui reflètent l'indice MSCI Emerging Market, mais le fonds iShares est de loin le plus important.

Il existe également des fonds qui ne reflètent pas l'indice MSCI Emerging Markets mais l'utilisent comme référence par rapport à laquelle mesurer leur propre performance. Il s'agit notamment de l'ETF Avantis Emerging Markets Equity ETF (AVEM), Innovateur MSCI Emerging Markets Power Buffer ETF série janvier (EJAN), et Innovator MSCI Emerging Markets Power Buffer ETF série juillet (EJUL).

Il existe de nombreux autres choix d'ETF et de fonds communs de placement des marchés émergents qui répliquent d'autres indices, tels que l'indice FTSI des marchés émergents. Il s'agit notamment de fonds communs de placement gérés qui ne reflètent pas un indice mais font leur propre sélection de titres.

Les marchés émergents sont considérés comme un investissement risqué, en raison des risques politiques et des fluctuations des taux de change. Les investisseurs qui se tournent vers les marchés émergents doivent s'attendre à des rendements volatils. Les gains potentiels sont substantiels, et donc les pertes potentielles.

Ils peuvent être utilisés pour ajouter de la diversité à un portefeuille lourd en actifs américains.

Composition de l'indice MSCI des marchés émergents

Au 31 mars 2021, l'indice reflète la performance de 1, 392 entreprises. Les dix premiers étaient :

  • Taiwan Semiconductor Mfg (Taiwan)
  • Tencent Holdings (Chine)
  • Alibaba Group Holding ADR (Chine)
  • Samsung Electronics (Corée du Sud)
  • Meituan B (Chine)
  • Naspers N (Afrique du Sud)
  • Chine Construction BK H (Chine)
  • Reliance Industries (Inde)
  • JD.Com ADR (Chine)
  • Ping An Insurance H (Chine)

Comme cette liste l'indique, l'indice est fortement pondéré en Chine, à 37,9% de sa composition, suivi de Taïwan à 13,84 %, et la Corée du Sud à 13,33 %.

En termes de composition sectorielle, informatique, financiers, et la consommation discrétionnaire étaient dominantes.

Avantages
  • Un fonds qui reflète l'indice MSCI Emerging Markets ou l'utilise comme référence est un moyen d'investir dans la croissance mondiale.


    Si vous êtes intéressé par l'investissement mondial, garder un œil sur cet indice est instructif.


    Avec plus de 1, 300 actions dans 27 pays, il s'agit d'une vaste enquête sur les performances économiques mondiales.

Les inconvénients
  • Tous les marchés émergents sont par définition des investissements risqués, bien que cet indice fasse des choix relativement prudents.

  • Avec un rendement annualisé sur 10 ans de 3,65 %, la performance de l'indice n'est pas si impressionnante. C'est un retour d'un an était super, bien que!

  • De nombreux index, dont l'indice MSCI Monde, mieux avec moins de risques.


FAQ sur l'indice MSCI des marchés émergents

Voici les réponses à quelques questions fréquemment posées sur l'indice MSCI Emerging Markets.

Qu'est-ce que l'indice MSCI des marchés émergents ?

Comme le Dow Jones Industrial Average, l'indice MSCI Emerging Markets est une sélection d'actions. Chacun est considéré comme un indicateur dans son secteur. Collectivement, leur performance au jour le jour suggère la direction globale d'un marché.

Dans le cas de l'indice MSCI Emerging Markets, les actions sont sélectionnées comme représentatives de la performance d'entreprises sur des marchés en développement à croissance rapide.

Quels pays font partie de l'indice MSCI Emerging Markets ?

Les pays et les actions de l'indice changent de temps en temps. A la fin du premier trimestre 2021, ils comprennent l'Argentine, Brésil, Chili, Chine, Colombie, République Tchèque, Egypte, Grèce, Hongrie, Inde, Indonésie, Corée, Koweit, Malaisie, Mexique, Pakistan, Pérou, Philippines, Pologne, Qatar, Russie, Arabie Saoudite, Afrique du Sud, Taïwan, Thaïlande, Turquie, et les Emirats Arabes Unis.

L'indice est rééquilibré deux fois par an. À ce moment-là, la pondération de l'un des 1, 300 actions environ suivies par l'indice peuvent augmenter ou diminuer, ou il peut être complètement abandonné.

De quoi est composé l'indice MSCI World Markets ?

L'indice MSCI World Marks suit la performance des actions à grande et moyenne capitalisation dans 23 pays développés d'Amérique du Nord, Europe de l'Ouest, et la région Asie-Pacifique.

Moins de 12 % de l'indice était composé d'actions de pays émergents, Plus de la moitié de l'indice est composé de sociétés américaines.

MSCI appartient-il à Morgan Stanley ?

L'indice a été créé par la société de recherche en investissement Morgan Stanley Capital International, maintenant MSCI Inc., qui le gère encore. C'est l'un des plus de 160, 000 indices MSCI utilisés pour suivre la performance des industries, secteurs, et régions.

Ces indices sont utilisés par les investisseurs institutionnels, sélectionneurs d'actions, gestionnaires de fonds spéculatifs, et les médias comme indicateurs de la performance de la tranche de l'économie que chacun suit.

Les indices sont également utilisés comme base pour les ETF, qui investissent dans les actions cotées dans l'indice, proportionnellement à leur poids dans l'indice. D'autres ETF ne reflètent pas un indice mais l'utilisent comme référence pour mesurer leur propre performance.

MSCI n'achète pas les actions qu'il indexe. Il gagne de l'argent en licenciant les indices aux sociétés financières qui créent les FNB qui les reflètent.

MSCI (MSCI) est une société cotée en bourse, et Morgan Stanley reste son principal actionnaire.