Qu'est-ce que l'investissement de croissance des dividendes et comment commencer

L'investissement en dividendes consiste à investir dans des actions qui versent des dividendes. Les dividendes peuvent être une source de revenus pour les investisseurs, ils peuvent également indiquer des entreprises solides et en croissance dont les actions pourraient constituer un investissement solide.

Et les dividendes sont une stratégie d'investissement populaire depuis des décennies, mais il peut être difficile de faire des recherches, de savoir dans quelles entreprises investir ou quels produits pourraient en valoir la peine.

Avant d'aborder ce qu'est l'investissement en dividendes et pourquoi il s'agit d'une stratégie intelligente, vous avez besoin d'une plateforme sur laquelle vous pouvez investir. Découvrez M1 Finance . Il s'agit d'une plate-forme sans commission qui vous permet de créer facilement un portefeuille d'investissement en dividendes. Consultez notre revue M1 Finance ici.

Que sont les dividendes ?

Les dividendes sont des paiements aux actionnaires inscrits à une date précise qui sont autorisés par le conseil d'administration de la société. Les dividendes sont un moyen de restituer une partie des bénéfices de l'entreprise aux actionnaires.

Les dividendes sont généralement payés en espèces et sont généralement exprimés en un montant par action. Par exemple, un versement de dividende peut être de 1 $ par action. Les dividendes peuvent être payés à n'importe quel intervalle décidé par le conseil d'administration de la société. Les paiements trimestriels sont courants, en particulier dans les entreprises établies.

Outre les paiements en espèces, des dividendes en actions peuvent être versés. Dans ce scénario, les actionnaires recevront un nombre désigné d'actions pour chaque action détenue.

Les dividendes sont une composante importante des rendements

Les dividendes peuvent sembler insignifiants à première vue, mais historiquement, ils ont constitué une part importante du rendement total du S&P 500¹ et des autres principaux indices boursiers.

Une étude de l'impact des dividendes sur l'indice S&P 500 de décembre 1960 à décembre 2018 a montré que 82 % du rendement total de l'indice était dû aux dividendes réinvestis et au pouvoir de capitalisation sur cet horizon de 50 ans.

Ils ont supposé qu'un investisseur hypothétique² avait investi 10 000 $ dans l'indice le 1er décembre 1960 (notez que vous ne pouvez pas réellement investir dans l'indice S&P 500, bien qu'il existe de nombreux ETF et fonds communs de placement³ qui tentent de reproduire la performance de l'indice).

Si tous les dividendes reçus étaient réinvestis et pouvaient s'accumuler au fil du temps, l'investissement hypothétique de 10 000 $ aurait atteint 2 459 158 $ jusqu'au 20 décembre 2018.

Sans le réinvestissement des dividendes, les 10 000 $ seraient passés à seulement 431 397 $ sur un horizon temporel d'environ 50 ans en fonction uniquement de l'appréciation des prix.

L'examen des contributions en pourcentage des dividendes au rendement total de l'indice par décennie renforce l'importance des dividendes.

*La décennie des années 2000 a vu un rendement total négatif pour l'indice S&P 500.

Certes, le pendule a oscillé entre les dividendes et l'appréciation des prix en tant que source de rendement des actions du S&P 500 sur différentes périodes.

Par exemple, les décennies des années 1980 et 1990 ont vu des niveaux élevés d'appréciation des prix dans un certain nombre d'actions. Les rôles ont été inversés dans les années 1970 et 1940. Sur la période couverte par cette étude, les dividendes ont représenté plus de 40 % du rendement total de l'indice.

Rendement des dividendes par rapport à la croissance des dividendes

Les investisseurs en dividendes se tournent généralement vers les actions à dividendes pour une ou deux raisons.

Rendement du dividende

Le rendement du dividende est calculé en divisant le versement de dividende annualisé de l'action par le cours actuel de l'action. Par exemple, une action qui verse un dividende annualisé de 2 $ par action avec un cours actuel de 50 $ aurait un rendement de dividende de 4 %. Si le prix montait à 56 $ par action, le rendement du dividende tomberait à environ 3,6 %. Le paiement n'a pas changé, mais l'augmentation du prix de l'action servirait à réduire le rendement du dividende actuel.

Le versement de dividende annualisé qui est généralement utilisé est le dernier versement trimestriel multiplié par quatre. Le rendement du dividende changera généralement quotidiennement avec les mouvements de prix de l'action.

Un rendement élevé du dividende peut être fonction à la fois d'un paiement accru et/ou d'une baisse du cours de l'action.

En recherchant des actions à haut rendement, il est important que les investisseurs regardent au-delà du rendement du dividende pour s'assurer qu'ils comprennent pourquoi le rendement est élevé et si le versement du dividende est durable.

Un secteur dont les actions ont souvent un rendement élevé est celui des services publics. Ils ont des flux de trésorerie stables et ont souvent un quasi-monopole dans leur région. Bien que le cours de l'action puisse ne pas bouger beaucoup à moins qu'il n'y ait une sorte d'événement anormal, les versements de dividendes sont souvent assez stables.

Ce n'est pas le cas de toutes les actions à rendement de dividende élevé. Le détaillant Macy's (ticker M) a récemment obtenu le rendement en dividendes le plus élevé de toutes les actions du S&P 500. Le dividende par action est resté constant à 1,51 $ au cours des trois dernières années. Pourtant, le prix par action de l'action a baissé d'un sommet de plus de 67 $ par action à la fin de juillet 2015 à un prix récent par action de 15,54 $. Macy's pourrait représenter un bon achat à son prix et à son rendement actuels, mais a certainement déçu les actionnaires de longue date.

Croissance des dividendes

Une autre approche de l'investissement en dividendes consiste à rechercher les actions d'entreprises ayant de solides antécédents en matière d'augmentation de leur distribution de dividendes par action sur une base annuelle. Les entreprises qui le font sont généralement bien gérées et financièrement saines.

La capacité à maintenir et à augmenter le versement de dividendes chaque année est un signe que l'entreprise augmente ses résultats et génère de solides flux de trésorerie.

Que vous investissiez dans des sociétés à haut rendement ou dans celles dont les paiements augmentent, l'investissement en dividendes peut être un moyen solide de générer un flux de revenus à partir de votre portefeuille. Cela pourrait être une source de revenu passif à l'approche de la retraite, par exemple.

Les aristocrates des dividendes du S&P 500

Les actions S&P 500 Dividend Aristocrats sont de parfaits exemples de croissance des dividendes. Les aristocrates de dividendes sont définis comme des actions qui sont incluses dans l'indice S&P 500 et qui ont augmenté leur distribution de dividendes au moins une fois par an pendant au moins 25 années consécutives. La première liste a été publiée en 1989 et comprenait 26 entreprises.

Selon le site Dividend Value Builder , il y a actuellement 57 entreprises qualifiées d'aristocrates de dividendes en 2019.

Si vous vous arrêtez et réfléchissez à cela, la capacité même de verser un dividende pendant 25 années consécutives indique une entreprise avec des bénéfices et des flux de trésorerie solides. L'augmentation du versement des dividendes pendant 25 années consécutives ou plus est le signe d'une entreprise qui est rentable, qui se développe, qui a des flux de trésorerie solides et qui est très probablement une organisation bien gérée.

Un coup d'œil à la liste actuelle des aristocrates de dividendes révèle un who's who des meilleures entreprises, y compris un certain nombre de noms connus.

Dover Corporation (symbole boursier DOV) est en tête de liste avec 63 années consécutives d'au moins une augmentation annuelle du dividende. Dover est un fabricant américain diversifié qui fabrique des produits répartis en trois unités commerciales :systèmes techniques, fluides et équipements de réfrigération et alimentaires.

Trois entreprises sont à égalité pour la deuxième place avec 62 années consécutives avec au moins une augmentation de dividende par an :

• Emerson Electric (ticker EMR) est une multinationale américaine et membre de la liste Fortune 500. L'entreprise fabrique des produits et fournit des services d'ingénierie à un large éventail de clients dans les secteurs de la consommation, du commerce et de l'industrie.
• Genuine Parts Company (ticker GPC) s'occupe de la distribution de pièces de rechange automobiles, de pièces de rechange industrielles, de produits de bureau et de matériel électrique.
• Procter &Gamble (symbole PG) est une importante société de produits de consommation avec des marques bien connues dans des domaines tels que les soins pour bébés, l'entretien des tissus, la toilette, les soins capillaires, le rasage et bien d'autres.

Pour compléter les cinq meilleurs aristocrates de dividendes, il y a une autre marque bien connue, 3M (ticker MMM) avec 60 années consécutives d'au moins une augmentation annuelle de leur distribution de dividendes. Ils vendent un certain nombre de produits de consommation et de bureau tels que des Post-it. Au-delà de ce produit, ils proposent des produits dans les domaines de la sécurité des travailleurs, des produits industriels, de la santé et des produits de consommation.

Façons d'investir dans des actions à dividendes

Pour les investisseurs intéressés par les investissements en dividendes, il existe un certain nombre d'options à considérer. Notez qu'aucun de ces éléments ne s'exclut mutuellement, les investisseurs peuvent les mélanger et les assortir dans leur stratégie d'investissement globale.

Actions individuelles versant des dividendes

Les investisseurs peuvent acheter des actions individuelles versant des dividendes. Qu'il s'agisse ou non d'une bonne stratégie dépendra de la situation individuelle de chaque investisseur et de sa stratégie d'investissement.

Une considération clé est de savoir si vous serez en mesure ou non de constituer un portefeuille diversifié d'actions individuelles dans cette voie.

De nombreux investisseurs cherchent à générer un flux de revenus en constituant un portefeuille de titres individuels versant des dividendes. Une mise en garde à garder à l'esprit est que même les actions versant des dividendes sont sensibles aux mouvements du marché boursier, bien que beaucoup soient moins volatiles que le marché dans son ensemble.

Donc, disons que vous ouvrez un compte avec M1 Finance pour construire votre position en actions versant des dividendes, je recommanderais également d'investir dans d'autres classes d'actifs ou fonds communs de placement, pour diversifier votre portefeuille.

Fonds communs de placement et ETF

Il existe un certain nombre de fonds communs de placement et de FNB qui se concentrent sur les actions à dividendes, soit dans une perspective de croissance des dividendes, soit dans une perspective de rendement. Voici quelques exemples :

• Fonds Vanguard High Dividend Yield Index Fund (symbole VHDYX) tente de reproduire la performance de l'indice FTSE High Dividend Yield. Les sociétés détenues dans le fonds offrent généralement des rendements en dividendes supérieurs à la moyenne. Il existe également une version ETF du fonds. Le récent rendement SEC du fonds était de 3,31 %, contre un rendement inférieur à 2,0 % pour l'indice S&P 500.
• FNB d'appréciation des dividendes Vanguard (symbole VIG) comprend les sociétés qui ont augmenté leur distribution de dividendes annuellement pendant au moins 10 années consécutives. Ce fonds est axé sur la croissance des dividendes par rapport à la croissance des rendements. Le fonds est également disponible en tant que fonds commun de placement.

Il existe plusieurs fonds et ETF qui se concentrent sur les aristocrates de dividendes du S&P 500 sous une forme ou une autre. Un exemple est le suivant :

• ETF ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats (symbole NOBL) investit dans un indice composé de 40 actions S&P. Le fonds pondère de manière égale ces 40 avoirs, rééquilibrant le fonds quatre fois au cours de l'année. La composition des 40 stocks est examinée et, si nécessaire, révisée une fois par an.

Résumé

Les dividendes sont une composante importante du rendement des actions. Les entreprises qui peuvent continuer à verser des dividendes chaque année peuvent constituer d'excellents investissements, en particulier celles qui sont en mesure d'augmenter constamment leurs niveaux de distribution.

Il est important pour les investisseurs de comprendre les données financières sous-jacentes de toute action qu'ils pourraient envisager, afin de s'assurer que l'entreprise est un investissement solide pour eux. Assurez-vous que le dividende est durable. Il est également important de réaliser que même les actions versant des dividendes peuvent être touchées lorsque le marché boursier se corrige.

Les fonds communs de placement et les FNB axés sur les dividendes peuvent être une bonne alternative. Assurez-vous de bien comprendre les objectifs du fonds et ses dépenses. Assurez-vous que ces objectifs sont cohérents avec vos objectifs d'investissement.

Remarques :

¹ Le Standard &Poor's 500 (S&P 500) est un groupe non géré de titres considérés comme représentatifs du marché boursier en général. Il s'agit d'un indice pondéré par la valeur marchande, la pondération de chaque action dans l'indice étant proportionnelle à sa valeur marchande. Les indices ne sont pas gérés et les investisseurs ne peuvent pas investir directement dans un indice.

² Les exemples hypothétiques sont fournis à titre indicatif uniquement et ne sont pas destinés à représenter les performances passées ou futures d'un investissement spécifique.

³ Les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse (ETF) sont vendus par prospectus. Veuillez examiner attentivement les objectifs d'investissement, les risques, les frais et les dépenses avant d'investir. Le prospectus, qui contient ces informations et d'autres informations sur la société d'investissement, peut être obtenu auprès de la société de fonds ou de votre professionnel de la finance. Assurez-vous de lire attentivement le prospectus avant de décider d'investir.