Les guerres du streaming entrent dans leur deuxième acte

Si les guerres du streaming existent depuis plusieurs années, alors il est juste de dire que les deux prochaines semaines marqueront un tournant.

Appelez-le "Streaming Wars Episode II:L'Attaque des Géants".

L'industrie du streaming telle que nous la connaissons est en train de changer. Pensez aux entreprises qui dominent le streaming. Des noms comme Netflix et Roku ont tous réussi parce qu'ils ont devancé le mouvement. Mais une longueur d'avance ne dure pas éternellement, et cette semaine marque le début de la course pour le reste du peloton.

Vendredi, Le 1er novembre verra le lancement de Pommes Apple TV+. Disney Disney+ sera mis en ligne le 12 novembre. AT&T HBO Max devrait être lancé au printemps 2020. Peacock, l'enfant en streaming de la propriété de NBC Comcast, sera lancé en avril. (Ce ne sont que les nouveaux grands entrants, pour ne rien dire des plateformes existantes comme Amazone Première vidéo, Viacom Pluton TV, Réseau de plats - appartenant à Sling TV, et Hulu, dont Disney détient une participation majoritaire).

Oui, les perturbateurs sont perturbés par les titulaires.

La concurrence accrue est excellente pour les consommateurs, mais cela exerce une pression accrue sur ces entreprises pour acquérir des utilisateurs.

Prenez Netflix par exemple. Dans son dernier rapport sur les résultats, la société a signalé 60,6 millions d'abonnés américains et 97,7 abonnés internationaux. Ce n'était pas assez bon. Alors que la société a ajouté 517, 000 abonnés américains et 6,8 millions d'abonnés internationaux au dernier trimestre, les deux chiffres étaient inférieurs aux attentes de Wall Street.

Les attentes accrues expliquent en partie pourquoi les actions de Netflix n'ont augmenté que de 5 % depuis le début de l'année, à la traîne du marché au sens large. Mais alors que les ours semblent avoir rattrapé Netflix, cela n'a pas été le cas avec Roku.

Le fournisseur de plateforme de streaming, qui génère également des revenus de publicités (contrairement à Netflix), signalé plus de 30 millions d'utilisateurs actifs dans son dernier rapport sur les revenus, en hausse de 39 % en glissement annuel et en hausse de 1,5 million par rapport au trimestre précédent. Et pour une raison quelconque, les investisseurs ont adhéré à l'histoire, jus d'environ 380% en 2018, malgré un récent recul par rapport aux sommets historiques de septembre.

De manière prévisible, les nouveaux acteurs planifient déjà leurs stratégies d'acquisition d'utilisateurs.

Dans le but d'atteindre le plus de clients possible dès le départ, Disney+ sera disponible gratuitement pour les clients Verizon avec des forfaits sans fil illimités pendant un an, HBO Max sera gratuit pour les abonnés HBO existants et environ 10 millions de clients AT&T, toute personne qui achète du nouveau matériel Apple recevra une année gratuite d'Apple TV+, et Peacock seront fournis gratuitement aux clients du câble Comcast.

Bien sûr, la question reste de savoir si quelqu'un peut rattraper Netflix. L'avance de 12 ans de la société sur le streaming lui donne un avantage considérable, et a conduit certains, comme Barry Diller d'IAC, pour dire qu'ils ont "déjà gagné la partie".

Le consensus semble être qu'il y a suffisamment de place dans les portefeuilles des consommateurs pour une rotation des services de streaming. La question devient maintenant, y a-t-il assez de place à Wall Street pour plus d'un chéri en streaming ?

Toutes les données de performance à la clôture du marché le 29 octobre 2019.

L'auteur est longtemps Amazon, Pomme, Disney, Comcast, et AT&T dans son 401(k).

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