Comment profiter des jeux de sympathie cette saison des gains

La première saison des résultats de 2020 est à nos portes, ce qui signifie que le marché se prépare pour la première période réelle de volatilité soutenue des actions de l'année (en dépit de la guerre avec l'Iran).

La saison des bénéfices présente une excellente occasion d'utiliser une stratégie de trading de sympathie. C'est-à-dire, une stratégie qui consiste à négocier des actions qui évoluent «en sympathie» avec une autre action liée. Parce que les réactions aux bénéfices d'une action peuvent être presque instantanées dans les sessions avant et après les heures de bureau, Le trading de sympathie est un bon moyen d'échanger des gains sans avoir à rivaliser avec des algorithmes capables de déchiffrer les communiqués de presse en quelques secondes.

A sa surface, Le trading de sympathie est relativement simple à comprendre. Il s'agit de connaître les relations et les actions qui se négocient ensemble. L'exemple le plus évident de ces relations est celui des entreprises du même secteur ou de la même industrie. Si trois actions bancaires déclarent des bénéfices le même jour (comme JP Morgan, Citigroup, et Wells Fargo fait le matin du 14 janvier), attendez-vous à ce que d'autres actions des grandes banques se négocient à la hausse ou à la baisse par sympathie (comme Morgan Stanley, Goldman Sachs , et Banque d'Amérique fait). De même, les stocks de détail se négocient avec d'autres stocks de détail. Actions technologiques avec actions technologiques. Cannabis avec du cannabis. Etc.

Mais en dehors de ces exemples évidents, il existe d'autres relations qui peuvent créer des opportunités d'échange de sympathie. L'un des plus connus est Apple et ses fournisseurs. Les produits Apple sont si omniprésents, que les entreprises de leur chaîne d'approvisionnement (comme Samsung, Micron, Jabil, et Lumentum, pour n'en nommer que quelques-uns) peuvent réagir aux titres spécifiques à Apple. Gardez un œil sur ces noms lorsque Apple fera son rapport le 28 janvier après la clôture.

Une autre relation privilégiée avec la mienne pour les idées de sympathie est géographique. Le meilleur exemple est la Chine. Il n'est pas inhabituel pour les actions chinoises (comme Alibaba, Baidu, JD.com, et Weibo) pour échanger ensemble lorsqu'une entreprise a des nouvelles.

Voici quelques idées d'échanges de sympathie potentiels pour les semaines à venir.

Idée de sympathie 1 :Réactions de gains de sympathie
La matinée du 31 janvier sera une grande pour l'énergie. Les deux plus grandes valeurs énergétiques des États-Unis, Exxon Mobil et Chevron , publiera les résultats du quatrième trimestre ce matin-là ( Phillips 66 , le sixième plus grand nom de l'énergie par capitalisation boursière fera également rapport).

La comparaison de ces rapports sur les bénéfices avec les estimations de Wall Street contribuera grandement à déterminer le sentiment du marché envers les actions énergétiques ce matin-là. Gardez un œil sur le secteur dans son ensemble, en particulier les sociétés énergétiques qui doivent faire rapport en février, telles que ConocoPhillips et Ressources EOG .

Idée de sympathie 2 :Négocier des ETF contre des actions
Une autre façon de capturer les mouvements de sympathie consiste à échanger des ETF contre des actions qu'ils détiennent. L'exemple précédent d'Exxon Mobil et de Chevron est bon ici, car ce sont les deux plus gros avoirs dans certains des FNB d'énergie les plus importants et les plus liquides.

Collectivement, les deux actions représentent environ 42 % du ETF Énergie Select Secteur SPDR (XLE) et le FNB iShares U.S. Energy (SIJ), et 39 % des FNB Vanguard Energy (VDE). Tous ces fonds, par la nature de leur construction, devra refléter toute réaction aux bénéfices observée dans les actions d'Exxon Mobile et de Chevron.

Il existe de nombreux autres exemples de relations sur le marché qui peuvent générer de bonnes transactions de sympathie. Les actions bancaires sont inversement corrélées aux obligations. Les entreprises qui fusionnent commerceront ensemble jusqu'à la clôture de la fusion. Les actions du Dow Jones Industrial Average se négocient généralement ensemble.

Lorsqu'il s'agit de connaître ces relations, il s'agit en partie de suivre l'actualité, connaître les informations fondamentales, et mettre à l'écran du temps pour observer ces relations par vous-même.

L'auteur est long tous les stocks mentionnés dans son 401 (k).

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