Analyse des actions de Kate Spade – Calling a Spade a Spade

Analyse de l'action Kate Spade : Depuis que Coach (NYSE :COH) a annoncé l'acquisition de sa rivale Kate Spade (NYSE :KATE) le 8 mai, 2017, le stock Kate Spade a formé l'ensemble de chandeliers Spinning Top le plus étrange de tous les temps ! L'action s'est négociée dans une fourchette très étroite autour du niveau de 18,42. Pourtant, il a lentement mais sûrement augmenté. Laissez-nous mieux comprendre le Coach-Kate Spade avec une analyse des actions Kate Spade.

1- Points fondamentaux

Qui sont-ils?

Beaucoup de nos femmes investisseurs sont peut-être déjà obsédées par les produits Kate Spade New York. La marque propose une variété de produits, des sacs à main et vêtements aux bijoux, accessoires de mode, fragrance, lunettes, des chaussures, maillots de bain, décoration de maison, accessoires de bureau, papeterie, table et cadeaux.

Tout a commencé en 1993, quand Katee Brosnahan Spade, un ancien éditeur d'accessoires chez Mademoiselle, se sont mis à concevoir des sacs à main. Débutant avec six silhouettes, elle a combiné élégant, des formes utilitaires et des palettes colorées d'une toute nouvelle manière. Et c'est ainsi que Kate Spade New York est née dans la Grosse Pomme.

Qui sont leurs concurrents ?

Kate Spade est considérée comme une marque de « luxe abordable ». Ses concurrents les plus directs sont Michael Kors (NYSE :KORS), et entraîneur, tous deux basés à New York également. Tory Burch est également considéré comme un concurrent, pourtant, il s'agit d'une entreprise privée qui n'est pas encore devenue publique.

Analyse des actions Coach vs Kate Spade : L'un des facteurs les plus importants à prendre en compte est le très faible nombre de magasins de Kate Spade en Amérique du Nord de 108 unités à prix plein et 68 magasins d'usine par rapport aux 223 unités à prix plein et 172 points de vente de Coach. La capitalisation boursière de Coach est presque 6 fois supérieure à celle de Kate Spade, debout à 13.087B. Il verse également des dividendes d'environ 2,92%, ou 1,35 $ par action, tandis que Kate Spade a cessé de verser des dividendes lorsqu'elle est tombée à son prix d'introduction en bourse en 2009.

Michael Kors : Alors que Michael Kors a rapidement augmenté sa part de marché jusqu'en 2016, passant d'environ 350 magasins de détail corporatifs à fin mars 2013 à 670 magasins à fin mars 2016, sa valeur de marque a chuté parmi les fashionistas. En 2017, il ferme jusqu'à 125 magasins. Les ventes des magasins ouverts depuis au moins un an (ventes comparables) ont baissé de 14,1 % au dernier trimestre, et continue de baisser fortement cette année. Quoi de plus, Le commerce de gros de Michael Kors a chuté de 22,8 % au cours du trimestre.

Quelle est la dernière sur l'acquisition?

Coach Inc. a réussi à conclure un accord pour acquérir Kate Spade &Co. en mai 2017.  Selon les termes de la transaction, Les actionnaires de Kate Spade recevront 18,50 $ par action en espèces pour une valeur totale de la transaction de 2,4 milliards de dollars. Cet appel d'offres expire le 23 juin sauf prolongation.

Le cours de l'action Coach a bondi de 5% après l'annonce de l'acquisition, et après que la société a publié ses résultats du troisième trimestre fiscal qui comprenaient des bénéfices meilleurs que prévu.

Avec l'acquisition, Coach a la possibilité d'ajouter des magasins Kate Spade, en particulier dans les zones où Coach a déjà fermé certains de ses magasins à prix plein.

Nous pouvons peut-être en apprendre davantage sur Kate Spade auprès du PDG de Coach, Victor Luis, qui a déclaré en mai « Kate Spade a un positionnement de marque vraiment unique et différencié avec un large assortiment de styles de vie et une forte notoriété auprès des consommateurs, en particulier les milléniaux.

D'autre part, après la conclusion de l'accord le 8 mai, Le PDG de Kate Spade, Craig A. Leavitt, a écrit dans un communiqué de presse que « rejoindre le portefeuille de marques mondiales de Coach maximisera la valeur pour nos actionnaires et positionnera Kate Spade pour un succès à long terme alors que nous poursuivons notre évolution vers un puissant, global, marque de style de vie multicanal.

Indépendamment de ces notes chaleureuses, en train de sceller une offre publique d'achat, un autre investisseur comme Jimmy Choo, pourrait potentiellement être impliqué dans une OPA hostile, majoration du prix d'offre par action.

Pourtant, si l'affaire finit par aboutir, Les équipes de direction de Coach et de Kate Spade pourraient se joindre pour tirer parti de leur expertise dans l'ensemble de l'entreprise, éliminer un concurrent qui sous-cotait les prix, et donner à Coach l'opportunité d'aider Kate Spade à éviter les mêmes pièges auxquels ils sont confrontés. L'accord pourrait finalement être bon pour l'industrie dans son ensemble.

Cela nous amène au deuxième point de l'IDDA pour l'analyse des stocks de Whole Foods :les techniques.

2- Points Techniques :Analyse de l'action Kate Spade

Graphique mensuel : En regardant le graphique mensuel, Le cours de l'action Kate Spade a eu une route agitée depuis que la société est devenue publique en 1984. Après avoir atteint un sommet de 46,66 $ avant l'action en 2007, juste avant que la crise financière ne frappe le monde, le cours de l'action a chuté comme un roc à son prix d'introduction en bourse de 1,56.

Analyse de l'action Kate Spade – Techniques du graphique mensuel – Fibonacci Ichimoku

Après ça, le stock a pu corriger les pertes sur les 6 années suivantes, atteignant presque les sommets précédents. Pourtant, depuis 2014, il a formé des sommets inférieurs continus, se négocie actuellement en dessous du nuage mensuel Ichimoku.

Le niveau 61% de Fibonacci de 15,89 agit comme un support solide.

Graphique quotidien : Le cours de l'action a ouvert avec un bond de 8% de l'écart le lundi suivant l'annonce de l'acquisition de Coach. Pourtant, depuis lors, il se négocie dans une fourchette étonnamment étroite, formant une série de chandeliers Spinning Top lorsqu'il pénètre dans le nuage Ichimoku quotidien. La bande supérieure du nuage tombe au niveau de 50 % de Fibonacci, marquant un niveau pivot à 20,26. Avec ça, toute surprise positive le 23 juin pourrait pousser le prix à ce niveau.

La ligne Tenkan a récemment franchi la ligne Kijun.

Analyse de l'action Kate Spade – Techniques du graphique quotidien – Support – Pivot – Résistance

Une cassure au-dessus du pivot de 20,26 pourrait nous donner la deuxième confirmation d'Ichimoku, ouvrant la porte à une hausse potentielle des prix à long terme jusqu'à des niveaux de résistance à 22,48 et 24,37 respectivement.

3- Sentiment du marché

L'analyse des actions à court terme de Kate Spade montre une foule de commerçants assez indécise, appeler un chat un chat. Pendant ce temps, le bêta de l'action, qui est une mesure de la volatilité, ou risque systématique, est légèrement au-dessus du marché, à 1.29.

Son estimation cible à un an selon Yahoo! Le financement est d'environ 20 $ par action, ce qui est inférieur à notre résistance technique de 22,48.

Analyse des actions de Kate Spade – Stratégie d'investissement

En tant que 4ème point de l'IDDA, vous devez calculer votre tolérance au risque avant de décider quelle stratégie d'investissement convient à votre portefeuille. Rejoignez-nous pour une MasterClass gratuite pour en savoir plus.

Afin de vous assurer que Kate Spade est le bon atout à ajouter à votre portefeuille, vous devez également gérer les risques pour vous-même et pour la sécurité que vous analysez. Le bêta d'une action mesure sa volatilité ou son risque systématique par rapport à la volatilité du marché. Comme une volatilité accrue s'accompagne d'un risque accru, certains pensent que le bêta d'une action est un bon indicateur pour mesurer le risque. Le marché a un bêta de 1, et si une action a un bêta de 1,3, cela signifie que la volatilité de l'action est 30% supérieure à celle du marché. Certains l'interprètent comme 30 % plus risqué que le marché dans son ensemble.

Kate Spade a un bêta relativement élevé de 1,29, ce qui signifie qu'il est plus volatil par rapport au marché.

Considérant tous les points de l'IDDA et les récents développements fondamentaux, il pourrait y avoir un potentiel à la hausse en ce qui concerne le prix de KATE. Pourtant, la croissance pourrait être lente et plafonnée au niveau pivot de 20,26.

Voici les calculs d'Invest Diva pour les niveaux approximatifs importants, en ce qui concerne l'analyse des actions de Kate Spade.

En tant que Invest Diva, vous devriez être capable de combiner les 3 et 4 et de développer une stratégie adaptée à votre portefeuille et à votre tolérance au risque en ce moment. Pour plus d'aide, et si vous voulez discuter avec moi de vos métiers, rejoignez notre groupe d'investissement ici. C'est génial !!

En rapport:

- Analyse des stocks d'aliments entiers - Devriez-vous dépenser votre chèque de paie en entier ?

– Action CLDR – Cloudera n'est-elle qu'une autre licorne qui perd de l'argent ?

– Analyse des actions de TripAdvisor – Faut-il sauter le plongeon ?