Texas Instruments (TXN) – Plus que de simples calculatrices graphiques !

Analyse des actions Texas Instruments TXN : Si vous avez suivi des cours de calcul au lycée ou à l'université, il y a de fortes chances que vous ayez utilisé une calculatrice graphique de marque « TI ». C'était au moins mon introduction à Texas Instruments, mais Texas Instruments est plus que des calculatrices pour les mathématiciens en herbe. TI est l'une des 10 premières sociétés de semi-conducteurs au monde et mérite probablement le détour si vous souhaitez disposer d'un actions technologiques générant des dividendes dans votre portefeuille. Voici l'approche IDDA pour développer une stratégie d'investissement pour Texas Instruments TXN Stock.

1- Points fondamentaux : Action Texas Instruments TXN

Qui sont-ils?

Dallas, Texas Instruments (NASDAQ :TXN), basée à TX, est une entreprise « technologique » qui fabrique des semi-conducteurs et les vend aux concepteurs et fabricants d'électronique du monde entier. TI touche également à la technologie DLP, innovation pédagogique, calculatrices, microcontrôleurs et processeurs multicœurs. En 2016, ils ont généré 4,1 milliards de dollars de cash-flow libre, marquant un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 8 % depuis 2004.

En 2016, TI a généré 13,37 milliards de dollars tout en opérant dans 30 pays et en servant plus de 100, 000 clients dans le monde. Ils emploient environ 30, 000 employés aux États-Unis, L'Europe , Asie, et le Japon. Fondée à l'origine en 1930 sous le nom de Geophysical Service Incorporated, la société a changé son nom pour Texas Instruments en 1951. Depuis lors, ils en ont généré 44, 000 brevets dans le monde et ont accumulé un certain nombre de récompenses en tant qu'employeur, notamment :

• Forbes « Meilleurs employeurs américains »
• Mère qui travaille « 100 meilleures entreprises pour les mères qui travaillent »
• CR Magazine « 100 meilleures entreprises citoyennes »
• Gagnant de deux Emmy Awards pour la technologie DLP

Nous avons donc une longue histoire, convivialité des employés, stock technologique qui continue d'innover. Contre qui affrontent-ils ?

Qui sont leurs concurrents ?

Sur la base de la capitalisation boursière, Les 5 principaux concurrents de Texas Instruments TXN sont Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd., Intel, NVIDIA Corp, Broadcom Ltd, et Qualcomm Inc.

Que font-ils bien ?

Je comprends. Les actions FANG (Facebook, Amazone, Netflix, et Google) sont sexy. Nous aimons les stocks et nous aimons leurs produits. Pourtant, il peut être difficile de percer dans ce groupe. Facebook seul est au prix de 174 $/action et Amazon et Google dépassent 1 $, 000 !

Dès la rédaction, TXN coûte environ 94 $ par action et il y a deux choses qui en font une analyse particulièrement savoureuse. Premièrement - au cours des 5 dernières années, TXN est en hausse de près de 350% ! En outre, si vous deviez posséder TXN à cette époque, vous auriez bénéficié de dividendes trimestriels majorés, car TXN a augmenté ses dividendes pendant 13 années consécutives. Les actions FANG ne visent pas à restituer du capital à leurs investisseurs.

Au-delà de leur engagement envers les actionnaires (que nous aimons), ils s'engagent envers leurs parties prenantes – leurs employés et leurs communautés. Les entreprises qui peuvent s'intéresser de manière globale à ceux qui leur appartiennent ont tendance à survivre à leurs concurrents sur le long terme.

La stabilité, le nom du jeu chez TI ?

Jim Cramer qualifie Texas Instruments de « tournant constant » en ce qui concerne Tech Investments. Là, pas de surprise.

Richard (Rich) Templeton a rejoint le conseil d'administration de TI en juillet 2003 et a assumé la direction de l'entreprise en mai 2004. L'équipe de direction (ELT) de M. Templeton est composée d'hommes et de femmes dont le mandat chez TI s'étend du milieu des années 80 au début des années 2000. .

Cela signifie une écurie, équipe de direction compétente, mais à en juger par la permanence - pas nécessairement une équipe qui cherche à perturber. En général, cela se traduit par une croissance stable mais pas nécessairement explosive.

Cela nous amène au deuxième point de l'IDDA pour l'analyse des actions de Texas Instruments :les techniques.

2- Points techniques :Analyse des actions Texas Instruments TXN

Même si vous n'êtes pas assez familiarisé avec l'analyse d'Ichimoku ou de Fibonacci, à première vue, il peut sembler que Texas Instruments repousse ses limites. Il est bien au-dessus du nuage Ichimoku et vous pouvez voir que si le titre atteint la résistance, nous pourrions assister à une baisse des prix à environ 87 $, qui est le niveau de retracement de Fibonacci de 23% qui suit la tendance haussière générale depuis fin 2016.

Graphique de l'action Texas Instruments TXN sur 1 an

Stock Texas Instruments TXN – 1 an

Le niveau de support immédiat est fixé à 90 $, sur la base des calculs de Fibonacci sur la tendance haussière la plus récente lorsque le cours de l'action a dépassé le nuage quotidien Ichimoku en juillet 2017. Si la société manque ses bénéfices cette fois-ci, il y a peu de chances que le prix revienne au support clé de 85 $.

Actions Texas Instruments TXN - Analyse Ichimoku Fibonacci de la période quotidienne

Au-delà de la technique, Jetons un coup d'œil au sentiment du marché de Texas Instruments TXN Stock.

3- Sentiment du marché

Il y a deux graphiques que j'aimerais que nous examinions. La première est une vue macro de Texas Instruments qui peut être utilisée en synchronisation avec notre graphique Ichimoku/Fibonacci ci-dessus.

Texas Instruments TXN Stock performances de tous les temps

Texas Instruments TXN Stock Performances de tous les temps

Autour de 1999/2000 - Texas Instruments TXN Stock a approché un niveau record. Vers cette époque, deux choses se sont passées. Le premier était que Texas Instruments a procédé à une division d'actions de 2 à 1. La seconde – il y a eu une énorme baisse des revenus en raison des retombées de l'industrie des semi-conducteurs.

Après la récession de 2008, pourtant, L'action Texas Instruments TXN est en hausse et s'approche à nouveau du plus haut historique. Rappelles toi, les commerçants ont tendance à acheter sur la rumeur et à vendre sur les nouvelles. La montée la plus récente est très probablement due à la publication des bénéfices à venir et c'est ici que nous assisterons soit à un écrasement du record historique, soit à une résistance et à une correction du marché. Pour moi, J'aimerais jeter un œil à quelques autres indicateurs. MacD, CCI, et RSI.

Stock Texas Instruments TXN – Autres indicateurs

Texas instruments TXN Stock – Autres indicateurs

Les indicateurs MacD et RSI ne suggèrent pas de signaux forts dans les deux sens, mais ils sont orientés à la baisse. Le marché avait le sentiment que l'action Texas Instruments TXN était peut-être surachetée et que son élan pourrait changer. La CCI n'envoie pas forcément non plus de signaux forts, mais il semble également être sur une tendance à la baisse.

Avec la résistance d'atteindre un niveau record, le fait que Texas Instruments se situe bien au-dessus du nuage d'Ichimoku et près du sommet de l'analyse de Fibonacci, et les indicateurs alternatifs tels que MacD, CCI, et RSI suggérant une éventuelle correction – on pourrait décider de rester en dehors de Texas Instruments jusqu'à ce que nous voyions ce qui se passe après les bénéfices et peut-être profiter d'une correction.

Mais mettons en jeu la tolérance au risque juste pour être sûr !

Analyse des actions Texas Instruments TXN - Stratégie d'investissement

En tant que 4ème point de l'IDDA, vous devez calculer votre tolérance au risque avant de décider de la stratégie d'investissement qui convient à votre portefeuille. Rejoignez-nous pour une MasterClass gratuite pour en savoir plus.

Afin de vous assurer que Texas Instruments TXN Stock est le bon actif à ajouter à votre portefeuille, vous devez également gérer les risques pour vous-même, et la sécurité que vous analysez. Le bêta d'une action mesure sa volatilité ou son risque systématique par rapport à la volatilité du marché. Comme une volatilité accrue s'accompagne d'un risque accru, certains pensent que le bêta d'une action est un bon indicateur pour mesurer le risque. Le marché a un bêta de 1, et si une action a un bêta de 1,3, cela signifie que la volatilité de l'action est 30% supérieure à celle du marché. Certains l'interprètent comme 30 % plus risqué que le marché dans son ensemble.

Texas Instruments a un battement de 1,29, ce qui signifie qu'il est environ 29% plus volatil que le marché. Encore une fois, cela est probablement dû au trading (et au trading d'options) autour des bénéfices et peut-être aux investisseurs qui envisagent des stratégies de capture de dividendes. On peut l'interpréter comme légèrement plus risqué que les autres actions du marché. Vous devrez examiner l'ensemble de votre portefeuille et juger par vous-même s'il s'agit du bon niveau de risque à ajouter.

Voici les calculs d'Invest Diva pour les niveaux approximatifs importants, en ce qui concerne l'analyse des actions Texas Instruments TXN.

Tout prendre en considération, vous serez en mesure de prendre la bonne décision sur les actions Texas Instruments TXN en ce qui concerne votre portefeuille. Pour plus d'aide, et si vous voulez discuter avec Kiana concernant vos métiers, rejoignez notre groupe d'investissement ici. C'est tellement amusant et vous en apprendrez une tonne !

Bonne chasse!

Kris Troy