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Actions à dividendes ou actions de croissance :quelles sont les différences ?

Pourquoi les gens investissent-ils en bourse ? Pour essayer de faire du profit, bien sûr ! Mais il existe différentes façons de procéder.

Certains investisseurs recherchent des sociétés qui sont des valeurs refuges de longue date :vous achetez vos actions, la société se développe de manière fiable et elle récompense de temps en temps ses actionnaires avec une partie de ses bénéfices.

D'autres investisseurs recherchent des entreprises qui sont sur le point de percer, générant une augmentation massive de la valeur des actions en un temps relativement court.

Nous identifions ces deux types de matières premières comme des actions de dividendes et de croissance. Pour quel type êtes-vous le plus adapté ? Gorilla Trades les examine de plus près.

Actions à dividendes vs actions de croissance :signification des actions à dividendes

Les actions à dividendes sont celles qui versent une partie des bénéfices d'une entreprise directement aux actionnaires, généralement tous les trimestres. Tant qu'un actionnaire conserve sa position dans l'action avant une date limite (appelée date ex-dividende), il recevra un certain pourcentage de sa part sous forme de bonus.

Les dividendes sont versés sous forme de paiements en espèces ou d'actions supplémentaires. Dans la plupart des cas, les actionnaires ont le choix de renoncer aux paiements en espèces et de réinvestir à la place.

La plupart des entreprises qui émettent des dividendes sont de grandes sociétés bien établies qui ont fait leurs preuves en matière de succès constants. Nous parlons de géants de l'industrie comme Apple, Microsoft, Pepsi, 3M, Chevron, Verizon, Exxon Mobil et Walmart.

La liste des actions à dividendes comprend également certaines sociétés qui ne sont pas vraiment connues (Crown Castle International ou Antero Midstream, n'importe qui ?), mais qui dominent tranquillement la part de marché des industries qu'elles représentent.

Pourquoi ces sociétés émettent-elles des dividendes ? Essentiellement, c'est un moyen de donner à leurs fidèles actionnaires une opportunité de profit au-delà du cours normal des affaires, quelque chose comme un cadeau de remerciement supplémentaire pour rester avec eux.

Le versement de dividendes est également un indicateur de l'assurance que l'entreprise se porte bien, en maintenant un modèle de flux de trésorerie prévisible sur de longues périodes.

Cependant, cette cohérence dans la valeur fonctionne dans les deux sens :même si vous ne subirez probablement jamais de pertes énormes dans la valeur de l'action d'un dividende, vous ne verrez probablement pas de croissance explosive.

Les versements de dividendes sont des revenus que l'entreprise donne essentiellement - ils ne reviennent pas ou ne sont pas réinvestis. Ainsi, la valeur des actions d'une entreprise peut baisser un peu lorsque la saison des dividendes commence.

Les start-up émettent rarement des dividendes (pour des raisons que nous allons explorer). De plus, la plupart des entreprises qui en sont encore à leurs débuts ou à mi-chemin de leur croissance ne sont pas en mesure d'émettre des dividendes, surtout si elles visent une période de croissance ou d'expansion importante.

Actions à dividendes vs actions de croissance :signification des actions de croissance

Les actions de croissance sont, à toutes fins utiles, à l'opposé des actions à dividendes. Ils représentent des entreprises qui s'attendent à avoir des taux de bénéfices supérieurs à la croissance globale du marché boursier.

Les entreprises considérées comme des actions de croissance n'émettent pas de dividendes parce qu'elles se concentrent sur le développement de leur entreprise. La plupart (sinon la totalité) de leurs bénéfices non répartis sont réinvestis dans leurs entreprises :projets d'expansion, recherche et développement, intensification des efforts de marketing, recrutement et rémunération des employés, etc.

Les actions de croissance sont généralement des entreprises en démarrage, en phase de démarrage et en phase intermédiaire. Mais il faut un peu plus que ce classement pour être considéré comme une véritable valeur de croissance. L'entreprise doit avoir plusieurs facteurs qui indiquent un potentiel de croissance élevé.

Par exemple, une société par actions de croissance peut avoir une clientèle fervente et fidèle qui génère un montant constant de revenus. Ils pourraient offrir un produit ou un service de niche populaire qu'aucune autre entreprise au monde ne propose pour le moment. Alternativement, ils pourraient avoir capturé une grande part du marché de leur entreprise qu'ils sont en mesure de conserver pendant une durée déterminée.

Les vraies actions de croissance coûtent généralement un peu plus cher que les autres matières premières, car les investisseurs avertis chercheront à les acheter à un prix qui reste abordable. Cela fait grimper les cours des actions.

Les actions de croissance connaissent également des augmentations de valeur lorsque l'économie globale s'améliore. Lorsque les gens dépensent plus d'argent en général, ils sont plus susceptibles de le dépenser pour l'offre d'actions de croissance des biens et services. Les consommateurs sont un peu plus aventureux lorsque l'économie se porte bien, ils prendront donc des risques sur de nouvelles choses.

Cependant, les actionnaires d'actions de croissance ne réalisent des bénéfices que lorsqu'ils vendent leurs actions. Comme ils ne participent pas aux bénéfices non répartis comme le font les actionnaires de dividendes, ils doivent attendre que la valeur de la marchandise ait suffisamment augmenté pour générer un profit.

L'implication d'un stock de croissance est que le délai devrait être un peu plus court. Les actions de croissance présentent un risque élevé, mais les récompenses peuvent également être élevées.

Strictement parlant, chaque marchandise sur le marché boursier était un stock de croissance à un moment donné. Amazon était une valeur de croissance à la fin des années 1990. Tous ceux qui avaient confiance en Amazon et qui ont conservé leurs actions assez longtemps ont vu un énorme profit en un temps inhabituellement court. Mais sachez qu'Amazon était une sorte d'anomalie à cet égard – de nombreuses actions de croissance mettront un peu plus de temps à voir les gains se concrétiser. Beaucoup n'y arriveront pas du tout.

Dividende vs Croissance :comment identifier les actions de croissance et de dividendes

Les analystes utilisent plusieurs mesures pour déterminer le potentiel d'un titre. Surtout lorsque vous recherchez des actions de croissance, il existe quelques indicateurs communs qui peuvent montrer où se dirige une entreprise. Tous doivent être pris en compte simultanément.

Bénéfice par action (EPS)

Le BPA est l'un des points de données les plus importants pour évaluer les perspectives des actions de croissance et de dividende. Il s'agit d'un simple calcul du bénéfice net de l'entreprise divisé par le nombre d'actions en circulation. Plus les actionnaires gagnent, meilleures sont les chances d'une croissance plus immédiate.

Si le BPA d'une jeune ou moyenne entreprise a augmenté d'au moins 25 % au cours de la dernière année, c'est un assez bon signe que la demande pour les produits ou services de l'entreprise est en hausse. Si cette entreprise peut maintenir sa croissance pendant plusieurs trimestres ou années consécutifs, c'est encore mieux.

Rapport cours/bénéfice (P/E)

Le P / E est un autre point de données populaire pour comparer les actions de croissance et les actions à dividendes. Ce chiffre est obtenu en divisant la valeur marchande actuelle de l'action par son BPA. Par exemple, une action dont le prix actuel est de 50 $ par action et dont le BPA est de 4 $ aurait un P/E de 12,5.

Les actions de croissance ont généralement des P/E assez élevés parce que les investisseurs actuels font la queue pour acheter l'action en supposant qu'une forte croissance est en magasin. Il y a le risque que ce ne soit pas le cas, bien sûr, mais un P/E élevé (plus de 25) n'indique pas nécessairement une entreprise en difficulté. Vous pourrez peut-être encore y participer et récolter des bénéfices sur toute la ligne.

Les actions à dividendes ont généralement des P/E faibles. Les investisseurs attendent souvent pour entrer dans les actions à dividendes jusqu'à ce que leur prix soit suffisamment bas pour y entrer. L'espoir est que l'entreprise continuera d'être précieuse ou peut-être même de croître un peu plus. Mais essentiellement, ils recherchent simplement une couche de sécurité dans leur portefeuille qui soit au moins un peu prévisible.

Ventes et rentabilité

Ces deux points de données ne sont pas nécessairement la même chose. Pour une action de croissance, les ventes ou les revenus peuvent être de bons indicateurs de la bonne marche des choses en ce moment. Si une entreprise vend beaucoup de produits et affiche un schéma de croissance, c'est peut-être le bon moment pour se lancer.

La rentabilité est plus importante si vous recherchez des actions de valeur ou de dividendes. Étant donné qu'une partie des bénéfices de l'entreprise est versée aux actionnaires, la rentabilité nette devrait au moins être dans le noir. Cela montre que la société par actions à dividendes peut se permettre de récompenser directement ses actionnaires. Cela peut donc valoir la peine d'acheter et de conserver.

Dividendes contre actions de croissance :quel est le meilleur ?

La question des actions de croissance par rapport aux actions à dividendes, dans le contexte de son portefeuille, n'est pas exclusive. De manière optimale, les portefeuilles doivent contenir une combinaison d'actifs - un qui fournit une base de base comme couverture contre l'incertitude économique, ainsi que des opportunités de croissance substantielle.

La réponse dépend de vos objectifs d'investissement et du niveau de risque que vous êtes prêt à supporter en période d'incertitude économique. Certains investisseurs privilégient les actions de croissance, ce qui signifie qu'ils sont plus à l'aise de prendre ce risque pour un gros salaire.

D'autres investisseurs se tournent vers les actions à dividendes parce qu'ils sont plus préoccupés par la sécurité de leurs pécules, avec un petit bonus en espèces qui leur parvient chaque trimestre.

Pour un succès à long terme, il est préférable d'avoir à la fois des actions de croissance et de dividendes dans votre portefeuille. Il n'y a pas de règle absolue sur ce que devrait être le ratio. Il est plus important de se concentrer sur la diversité. Votre portefeuille doit refléter plusieurs industries et secteurs d'activité différents et avoir une répartition d'actifs saine et uniforme sur l'ensemble des matières premières.

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