Être payé pour investir ? Les avantages et les inconvénients des actions à dividendes

Les investisseurs aiment les actions à dividendes pour leur capacité à fournir une source de revenu passif. Mais comme tout autre véhicule d'investissement, il est important de comprendre les avantages et les inconvénients des actions à dividendes avant de les ajouter à votre portefeuille.

Examinons plus en détail les actions à dividendes et leur impact potentiel sur votre stratégie d'investissement.

Que sont les actions à dividendes ?

Les actions à dividendes désignent les entreprises qui versent à leurs actionnaires une partie de leurs bénéfices. Ces paiements sont connus sous le nom de « dividendes » et sont utilisés pour récompenser les investisseurs qui restent fidèles à l'entreprise. Les dividendes présentent de nombreux avantages et inconvénients, mais pour certains investisseurs, ils fournissent un afflux supplémentaire de liquidités. Un investisseur de 35 ans utilise désormais ses 250 000 USD comme unique source de revenus.

Comment fonctionnent les actions à dividendes ?

Une fois qu'une entreprise a réalisé des bénéfices, elle peut redistribuer une partie de ces bénéfices à ses actionnaires. Ce paiement peut intervenir après que l'entreprise ait réalisé un investissement supplémentaire dans sa propre entreprise (connu sous le nom de dividendes résiduels), ou en payant un taux annuel fixe aux actionnaires éligibles (dividendes stables).

Les paiements de dividendes peuvent prendre la forme d'espèces, mais ils peuvent également prendre la forme d'actions supplémentaires. L'objectif du dividende est de fournir aux actionnaires une sorte de "bonus" pour investir dans l'entreprise, une stratégie qui permet d'attirer de nouveaux investisseurs et de fidéliser les investisseurs.

Quelles entreprises versent des dividendes ?

Toutes les entreprises ne versent pas de dividendes. En règle générale, les grandes sociétés sont en meilleure position financière pour verser des dividendes. De plus, les entreprises qui opèrent dans les secteurs suivants ont tendance à distribuer des dividendes plus facilement que les autres entreprises :

• Banques et finance
• Fiducies de placement immobilier (FPI)
• Santé et produits pharmaceutiques
• Pétrole et gaz
• Utilitaires

Mais chaque entreprise est différente, c'est pourquoi il est important de rechercher attentivement chaque entreprise avant d'acheter des actions. Certaines sociétés offrent des dividendes, mais les dividendes résiduels peuvent ne pas être versés régulièrement.

Les avantages des actions à dividendes

Les avantages et les inconvénients des dividendes sont nombreux. D'une part, les actions à dividendes offrent aux actionnaires un certain nombre d'avantages, notamment :

Ils fournissent un revenu passif

Le plus grand avantage des actions à dividendes est peut-être qu'elles récompensent les investisseurs avec de l'argent comptant. En ce sens, les dividendes fonctionnent un peu comme les intérêts que vous recevez sur un compte d'épargne. Non seulement vous possédez la valeur de vos actions, mais vous recevez des paiements réguliers en récompense de votre investissement.

Lorsque vous peserez le pour et le contre de l'investissement en dividendes, vous devrez vous demander si vous êtes intéressé par ce revenu passif immédiat ou si vous êtes plutôt axé sur les gains à long terme.

Les dividendes ont tendance à augmenter

De manière générale, les entreprises qui offrent des dividendes réduisent rarement le montant qu'elles versent à leurs actionnaires. La plupart des entreprises préfèrent augmenter le montant qu'elles versent à leurs actionnaires, ce qui signifie que le revenu passif que vous recevez de l'investissement en dividendes offre une assez grande stabilité dans le temps.

Les dividendes ont tendance à être plus stables

Investir dans une petite startup peut offrir un potentiel de croissance élevé, mais cette décision comporte également des risques considérables. Les entreprises qui versent des dividendes sont généralement de grandes sociétés bien établies. Ces entreprises sont moins vulnérables aux fluctuations massives et aux bouleversements d'un marché boursier volatil.

Cela signifie que non seulement vos versements de dividendes resteront eux-mêmes sécurisés, mais il est également peu probable que le cours de l'action de la société dans laquelle vous avez investi s'effondre, ce qui peut faire des actions à dividendes une présence stabilisatrice dans un portefeuille diversifié.

Les actions à dividendes vous permettent d'augmenter vos revenus

Certaines entreprises offrent aux actionnaires la possibilité d'utiliser leurs dividendes pour acheter des actions supplémentaires. C'est ce qu'on appelle un programme de réinvestissement des dividendes, ou «DRIP». Les DRIP vous permettent d'acheter des stocks supplémentaires, généralement à prix réduit.

Pour les investisseurs, cela offre la possibilité de doubler vos revenus. Disons que vous utilisez le dividende que vous gagnez un an pour acheter des actions supplémentaires. Cela signifie que le paiement du dividende que vous recevrez l'année suivante sera encore plus important et que vous n'aurez pas investi un centime supplémentaire de votre propre argent.

Les dividendes offrent une meilleure efficacité fiscale

Les dividendes peuvent potentiellement offrir une plus grande efficacité fiscale, du moins par rapport au revenu ordinaire ou à d'autres véhicules d'investissement tels que les obligations. En effet, si vous êtes un investisseur individuel dont la tranche d'imposition ne dépasse pas 35 %, les versements de dividendes ne sont imposés qu'à un taux de 15 %.

Les inconvénients des actions à dividendes

Lors de l'évaluation des avantages et des inconvénients de l'investissement en dividendes, les avantages semblent faire pencher la balance en faveur des actions à dividendes. Mais les actions à dividendes présentent plusieurs inconvénients que les investisseurs potentiels doivent examiner attentivement avant de plonger.

Moins de potentiel de croissance

Les entreprises qui versent des dividendes ont tendance à être de grandes entreprises qui existent depuis des années. Comme nous l'avons noté, cela permet une plus grande stabilité, mais cela signifie également qu'il y a moins de potentiel de croissance. En d'autres termes, vous pourriez tirer un revenu passif des paiements de dividendes, mais vous n'obtiendrez pas le même type de retour sur investissement que si vous aviez investi dans une startup à forte croissance.

Les paiements de dividendes sont faibles

Même si nous aimons l'idée de collecter des revenus passifs grâce à l'investissement en dividendes, la vérité est que les paiements de dividendes sont relativement faibles, en particulier par rapport au cours réel de l'action de nombreuses actions les plus performantes. En fait, les rendements des dividendes pour 2021 ont atteint des creux historiques, ce qui a incité de nombreuses personnes à remettre en question cette stratégie d'investissement.

De plus, cela suppose que les dividendes sont versés sous forme d'espèces. Certaines entreprises offrent simplement à leurs actionnaires des actions supplémentaires, ce qui est un facteur important à prendre en compte lors de la pesée du pour et du contre de l'investissement en dividendes.

Diminution de la diversité des investissements

Ci-dessus, nous avons répertorié certaines des sociétés qui offrent des dividendes. Ces secteurs représentent une tranche relativement étroite du marché dans son ensemble, ce qui signifie que les actions à dividendes ne fourniront pas une voie claire vers la diversité du portefeuille. Cela ne veut pas dire qu'il est impossible de constituer un portefeuille diversifié d'actions à dividendes, mais simplement que vous devrez être plus stratégique dans votre processus de sélection.

Les paiements de dividendes ne sont pas garantis

S'il est vrai que les versements de dividendes ont tendance à augmenter, il n'y a aucune raison pour que ce soit toujours le cas. En fait, lorsqu'une entreprise verse des dividendes résiduels, il est possible qu'il n'y ait pas suffisamment de bénéfices pour distribuer des dividendes à chaque actionnaire, du moins pas à un taux favorable. Cela signifie que les avantages et les inconvénients des dividendes ne seront pas les mêmes pour toutes les entreprises, ce qui souligne également l'importance d'une recherche approfondie.

Les taux d'imposition sur les dividendes ne sont pas toujours favorables

Les taux d'imposition sur les dividendes sont favorables à ceux qui se situent dans certaines tranches de revenu, mais les lois fiscales sont notoirement sujettes à changement. Les investisseurs ne peuvent pas compter sur les dividendes pour fournir une stratégie d'investissement à long terme, et ils peuvent même trouver que l'investissement en dividendes devient moins intéressant lorsqu'ils entrent dans une nouvelle tranche de revenu.

Comprendre les avantages et les inconvénients des actions à dividendes :me conviennent-elles ?

Vous devrez peser très attentivement le pour et le contre des actions à dividendes avant d'intégrer ces actifs dans votre stratégie d'investissement. D'une part, les actions à dividendes offrent un revenu passif et de la stabilité, mais moins de chances de croissance. Cela fait de l'investissement en dividendes une bonne stratégie à court terme, mais pas nécessairement une solution d'investissement à long terme pour ceux qui souhaitent maximiser leurs gains.

Certains investisseurs préfèrent investir dans un fonds commun de placement ou un FNB versant des dividendes. Ces solutions peuvent offrir les avantages à court terme d'une action à dividendes, mais aussi constituer un portefeuille qui offre une croissance stable à long terme.

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