Contrats de placement garanti (CPG)

Contrats de placement garanti sont similaires à certificats de dépôt qui peuvent être achetés dans les banques ; cependant, ils sont vendus par les compagnies d'assurance. Comme les fonds du marché monétaire , ce sont des investissements très sûrs; et comme tous les investissements considérés comme "très sûrs", ils ne vous rapporteront pas beaucoup d'argent. Également connu sous d'autres noms – fonds à revenu fixe, fonds à valeur stable, fonds de préservation du capital, ou fonds garanti, par exemple -- ils paient généralement des intérêts de un à cinq ans. Comme les CD, la valeur d'un CPG reste stable, ne fluctuant pas de haut en bas comme pourraient le faire les prix des actions et des obligations. À la fin du mandat du CPG, il peut être renouvelé aux taux d'intérêt alors en vigueur.

Les CPG ne manquent pas de détracteurs parmi l'ensemble des investissements et de la planification financière. Certaines des plaintes les plus courantes sont que les CPG sont souvent aux prises avec des frais élevés et que leurs taux fixes ne battent pas toujours l'inflation. Les critiques soutiennent également que trop de gens investissent trop de leur argent de retraite dans des contrats de placement garantis, s'éloignant ainsi de la bourse , c'est généralement là que se situent les plus gros profits. Cela les enferme dans des gains minimes ainsi que la possibilité très réelle d'atteindre la retraite avec beaucoup moins d'argent qu'il n'en faudra pour maintenir le mode de vie auquel ils se sont habitués.

Mais peut-être la pire accusation portée contre les CPG est que le mot « garanti » dans leurs noms induit en erreur l'investisseur inexpérimenté. Ils ne sont pas soutenus par la pleine foi et le crédit du gouvernement des États-Unis, comme Titres du Trésor sommes. Ils n'ont pas non plus le luxe d'être assuré par la Federal Deposit Insurance Corporation comme le font les comptes de dépôt et les CD vendus en banque. (Bien que les banques ne puissent pas émettre de CPG, ils peuvent et font émettre BIC , ou contrats d'investissement bancaire . Contrairement aux CPG, ces instruments sont assurés par la FDIC jusqu'à 100 $, 000 par déposant.) Généralement, les contrats de placement garanti ne sont garantis que par les compagnies d'assurance qui les émettent, ce qui peut certainement poser problème. Par exemple, si la compagnie d'assurance devient insolvable, votre investissement dans le CPG pourrait bien finir par être sans valeur, également. Pour cette raison, vous devez vérifier périodiquement la stabilité financière de l'entreprise qui émet le contrat.

Les contrats de placement garanti font, cependant, ont quelques avantages. Bien que sûr, ils ne sont pas aussi conservateurs que les fonds du marché monétaire; En tant que tel, ils paient généralement suffisamment, généralement plus que les fonds du marché monétaire et les CD, et en fait plus proche des obligations à court terme. Et parce que la plupart des compagnies d'assurance sont financièrement solides et saines, la « garantie » ne devrait en réalité pas être une préoccupation majeure.

Pour l'investisseur novice, Les CPG sont un bon point de départ; ils ne causeront pas l'anxiété ou les nuits blanches qui pourraient survenir en raison de pertes (quoique peut-être temporaires) dans le Stock ou lier marchés. Ils peuvent également aider à protéger un portefeuille contre une trop grande volatilité des marchés boursiers, ce qui pourrait affoler même un investisseur expérimenté pour qu'il vende prématurément dans un marché baissier. Par exemple, un portefeuille composé de cinquante pour cent d'actions et de cinquante pour cent de CPG serait probablement protégé des fluctuations sauvages de la valeur des actifs de l'investisseur. À l'avenir, Les CPG peuvent devenir des instruments de placement plus sophistiqués, activement géré pour obtenir des rendements plus élevés à partir d'une variété de véhicules à revenu fixe.