Trouver le mouvement du marché avec l'ADX (indice directionnel moyen)

Les Indice directionnel moyen ( ADX ) d'un instrument financier tente de mesurer quelles "tendances" de son prix sont notables. Essentiellement, le but de la cartographie de l'ADX est de déterminer si un changement de prix ou d'activité se transforme en tendance, ou simplement apparaître comme un petit point dans la structure globale du mouvement de l'instrument au fil du temps. L'ADX utilise les indicateurs de mouvement directionnels, un positif et un négatif, afin de trouver une tendance de la ligne centrale d'un prix d'actif.

Indicateurs de direction

Sur n'importe quelle carte ADX, il y a deux autres lignes; elles sont appelées les lignes DI. L'un représente le DI positif, et un représente le DI négatif. Ces indicateurs peuvent être trouvés avec la même formule :100 fois la moyenne mobile exponentielle de (soit le DM positif ou négatif) divisé par la moyenne vraie gamme. Pour comprendre cette formule, il est nécessaire de comprendre ses parties.

Facteurs dans DMI

La moyenne mobile exponentielle est une analyse technique du mouvement du prix d'un instrument financier. Au lieu d'une simple moyenne mobile qui donne le même poids à toutes les fluctuations de prix, les analystes utilisent la moyenne mobile exponentielle car elle donne plus de poids aux fluctuations de prix les plus récentes.

Un deuxième facteur dans la détermination de l'ID est l'Average True Range (ATR). L'ATR est une mesure du degré de volatilité d'un instrument financier en fonction de ses fluctuations de prix. Il peut être mesuré avec la formule :la clôture précédente maximale sur une période de temps moins la clôture précédente minimale sur une période de temps. Ces deux facteurs, la moyenne mobile exponentielle et l'ATR sont utilisés pour déterminer l'indice de mouvement directionnel.

Trouver ADX

Une fois qu'un analyste connaît le +DI et le -DI, ils peuvent figurer l'ADI. Lorsque la ligne pour +DI est constamment au-dessus de la ligne pour -DI, on dit que l'ADX évolue dans une tendance à la hausse. La partie importante de ce mouvement est le degré du mouvement. Les deux lignes sont ensuite comparées pour générer la troisième ligne, l'ADX, qui reçoit une valeur numérique.

Si la valeur est inférieure à 20, et la tendance est à la hausse, alors l'ADX suggérerait que la force de la tendance augmente. Si l'ADX est passé au-dessus de 40 mais est maintenant en train de redescendre, on dit que la tendance approche de son expiration. En tant qu'investisseur, vous recevrez des informations sur l'ADX d'un instrument financier dans de nombreux rapports. En regardant s'il est supérieur ou inférieur à 40, vous pouvez avoir une idée de si la tendance devrait se poursuivre.

Inconvénients de l'ADX

L'essentiel à retenir est, simplement parce qu'une tendance devrait se poursuivre, il ne continuera pas nécessairement indépendamment de tous les autres facteurs. ADX ne mesure que la valeur d'une tendance basée sur des termes numériques, mais est encore sujet à de brusques fluctuations, en raison de changements dans l'actif sous-jacent lui-même. Dans l'ensemble, l'évolution du prix d'un instrument financier dépendra davantage de la valeur perçue de cet instrument sur le marché, que sur les indicateurs financiers qui composent ADX.