Problèmes avec les rentes à indice fixe

De nombreux investisseurs de retraite ont été attirés par les rentes à indice fixe, parfois aussi appelées rentes indexées sur actions. À la surface, ces produits de retraite semblent presque trop beaux pour être vrais, mais ils sont un puissant véhicule d'investissement pour les consommateurs modérés. Cependant, chaque fois qu'une garantie est associée à un compte de placement, il y a forcément des complications potentielles importantes et des dépenses supplémentaires.

Les faits

Une rente à indice fixe est un type de produit d'investissement de retraite conçu pour offrir à l'investisseur la possibilité de participer à une partie des gains annuels du marché boursier sans participer également à des pertes. Lorsque l'on considère les performances passées du marché boursier, de nombreux investisseurs ont été attirés par les FIA en raison des garanties de ce type de contrats, avant et après la retraite.

Bien que les soldes des comptes dans les FIA soient liés à la performance d'un indice boursier particulier, l'argent du propriétaire n'est pas réellement investi dans l'indice lui-même. Au lieu, il est détenu sur un compte séparé par le porteur de rente. A l'anniversaire du contrat du propriétaire, si l'indice de marché sélectionné est supérieur à celui de l'anniversaire précédent, les intérêts sont crédités sur le compte dans la limite d'un plafond prédéfini, ou casquette. Tout revenu supérieur au plafond est confisqué à la compagnie d'assurance. Inversement, si à l'anniversaire du propriétaire l'indice boursier est plus bas qu'avant, aucune réduction n'est effectuée sur le solde du compte de rente.

Importance

Avoir la possibilité de participer à une partie des gains boursiers sans risque de perte est une caractéristique extrêmement attrayante des FIA, en particulier aux personnes qui ont subi des pertes de placement importantes. Un FIA permet aux investisseurs de rester impliqués dans le marché boursier tout en bénéficiant de performances positives, tout en étant également à l'abri des ralentissements drastiques ou inattendus.

Période de remise

L'un des problèmes les plus importants avec les FIA est la période de rachat - la durée pendant laquelle le titulaire du compte doit conserver ses fonds auprès du transporteur de rentes pour éviter des frais supplémentaires et des pénalités pour les transferts ou les retraits. Le nombre d'années d'une période de rachat varie selon chaque compagnie de rente et chaque produit, mais la plupart en moyenne entre sept et 15 ans. Si le titulaire de la rente ferme son compte ou retire trop d'argent pendant la période de rachat, il se voit imposer des frais de pénalité supplémentaires par la compagnie d'assurance.

Les frais de rachat sont beaucoup plus élevés dans les premières années du contrat, et ont été vus jusqu'à 12 à 15 pour cent. Les frais diminuent généralement sur une base annuelle jusqu'à la fin de la période de rachat, auquel moment aucuns frais ou dépenses supplémentaires ne seraient facturés au titulaire du compte pour les retraits.

Bonus

Une plainte concernant les FIA concerne les bonus supplémentaires généralement offerts aux investisseurs avec des montants de dépôt initial beaucoup plus élevés. Les sociétés de rente proposent généralement des produits FIA avec des bonus impressionnants ajoutés aux cotisations initiales dépassant un certain seuil. Les titulaires de compte sans épargne au-dessus de ce niveau ne bénéficient pas des fonds de bonus ajoutés aux soldes des comptes des plus gros investisseurs.

Dates de crédit de l'indice

Une autre commune, mais beaucoup moins menaçant, problème avec les FIA concerne les dates de crédit de l'indice et le potentiel d'absence de croissance du compte. Étant donné que la plupart des FIA ne créditent que les comptes des propriétaires avec des augmentations d'intérêts supplémentaires à la date d'anniversaire de la police, les propriétaires qui ont à plusieurs reprises des niveaux d'indice plats ou inférieurs ne verront aucune augmentation de la valeur du compte. Bien que ce ne soit pas un problème grave, un manque répété d'augmentation du solde des comptes se traduira en fait par une baisse du pouvoir d'achat dans les années à venir, en raison d'un simple gonflage. En outre, parce que les FIA n'investissent pas réellement l'argent du propriétaire du compte dans le marché boursier, les années où des gains impressionnants sont réalisés peuvent ne pas entraîner des gains égaux à la rente en raison de l'existence de plafonds de taux.