Métaux précieux

Que sont les métaux précieux ?

Les métaux précieux sont des métaux rares et à haute valeur économique, en raison de divers facteurs, y compris leur rareté, utilisation dans des procédés industriels, et son rôle à travers l'histoire en tant que réserve de valeur. Les métaux précieux les plus appréciés des investisseurs sont l'or, platine, et argent.

Points clés à retenir

• Les métaux précieux sont des matières premières rares qui ont longtemps été valorisées par les investisseurs.
• Ils ont été historiquement utilisés comme base pour l'argent, mais aujourd'hui, ils sont principalement négociés en tant que diversification de portefeuille et couverture contre l'inflation.
• Les commerçants et les investisseurs peuvent acheter des métaux précieux à travers plusieurs mécanismes, y compris la possession de lingots ou de pièces physiques, marchés dérivés, ou des ETF de métaux précieux.

Comprendre les métaux précieux

Autrefois, les métaux précieux ont joué un rôle central dans l'économie mondiale car de nombreuses devises étaient soit physiquement frappées à l'aide de métaux précieux, soit soutenues par eux, comme dans le cas de l'étalon-or. Aujourd'hui, cependant, les investisseurs achètent des métaux précieux principalement en tant qu'actifs financiers.

En tant qu'investissement, les métaux précieux sont souvent recherchés pour diversifier les portefeuilles et comme réserve de valeur, en particulier comme couverture contre l'inflation et en période d'incertitude financière. Pour les acheteurs commerciaux, les métaux précieux peuvent également être un composant essentiel pour des produits tels que les bijoux ou l'électronique.

Trois des principaux facteurs influençant la demande de métaux précieux aujourd'hui sont les inquiétudes concernant la stabilité financière, peur de l'inflation, et le risque perçu de guerre.

Le métal précieux le plus populaire à des fins d'investissement est l'or, suivi de l'argent. Métaux précieux utilisés dans les procédés industriels, pendant ce temps, inclure l'iridium, qui est utilisé dans les alliages spéciaux, et palladium, qui est utilisé dans les applications électroniques et chimiques.

Investir dans les métaux précieux

Les investisseurs qui souhaitent ajouter des métaux précieux à leur portefeuille ont plusieurs façons de le faire. Ceux qui souhaitent détenir directement les métaux peuvent acheter des lingots physiques, comme des pièces de monnaie frappées ou des barres, puis rangez-les dans un coffre-fort. Ce mode de détention a l'avantage de réduire le risque de contrepartie, mais augmente également les coûts de stockage et d'assurance.

D'autres méthodes populaires incluent l'achat de contrats à terme pour le métal particulier ou l'achat d'actions dans des sociétés cotées en bourse engagées dans l'exploration ou la production de métaux précieux. Les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse (FNB) offrent également une variété de stratégies, y compris les fonds adossés à des lingots, portefeuilles de sociétés minières, et l'exposition à effet de levier.

Bien qu'ils puissent venir avec un certain degré de sécurité, il y a toujours un certain risque à investir dans les métaux précieux. Les prix peuvent baisser en période de certitude économique, car les investisseurs sont obligés de liquider des actifs pour couvrir les appels de marge et autres factures.

De la même manière, les actifs physiques peuvent être difficiles à vendre à des prix raisonnables, en particulier en période de volatilité accrue. Et bien sûr, les métaux précieux comportent un risque supplémentaire de vol s'ils sont stockés à la maison.

Exemple réel de métaux précieux

L'or est le métal précieux le plus en vue, générant constamment beaucoup d'attention de la part des médias financiers, ainsi que les acteurs du marché.

Plusieurs facteurs expliquent un désir accru de thésauriser le métal jaune brillant :

1. Préoccupations financières systémiques : Lorsque les banques et l'argent sont perçus comme instables et/ou que la stabilité politique est discutable, l'or a souvent été recherché comme réserve de valeur sûre.
2. Inflation: Lorsque les taux de rendement réels des capitaux propres, lier, ou les marchés immobiliers sont négatifs, les gens affluent régulièrement vers l'or comme un actif qui maintiendra sa valeur.
3. Guerre ou crises politiques : La guerre et les bouleversements politiques ont toujours envoyé les gens dans un mode d'accumulation d'or. L'épargne d'une vie entière peut être transportée et stockée jusqu'à ce qu'elle doive être échangée contre des denrées alimentaires, abri, ou un passage sûr vers une destination moins dangereuse.

L'or a atteint un pic de prix corrigé de l'inflation d'environ 2 $, 200 en février 1980, avant de chuter à un creux de moins de 400 $ en avril 2001. Au cours des 20 dernières années, son prix a généralement augmenté, atteignant près de 2 $, 000 en octobre 2020.