Un guide du débutant sur les métaux précieux

L'or et l'argent sont reconnus comme des métaux précieux et convoités depuis longtemps. Même aujourd'hui, les métaux précieux ont leur place dans le portefeuille d'un investisseur avisé. Mais quel métal précieux est le meilleur à des fins d'investissement ? Et pourquoi sont-ils si volatiles ?

Il existe de nombreuses façons d'acheter des métaux précieux comme l'or, argent, et platine, et une foule de bonnes raisons de céder à la chasse au trésor. Donc, si vous débutez dans les métaux précieux, poursuivez votre lecture pour en savoir plus sur leur fonctionnement et sur la manière dont vous pouvez investir en eux.

Points clés à retenir

• Les métaux précieux sont considérés comme un bon outil de diversification de portefeuille et de protection contre l'inflation - mais l'or, peut-être le métal le plus connu, n'est pas le seul là-bas pour les investisseurs.
• Argent, platine, et le palladium sont toutes des matières premières qui peuvent être ajoutées à votre portefeuille de métaux précieux, et chacun a ses propres risques et opportunités.
• En plus de posséder du métal physique, les investisseurs peuvent accéder via le marché des produits dérivés, ETF métal et fonds communs de placement, et les actions des sociétés minières.

Or

Nous allons commencer par le grand-père de tous :l'or. L'or est unique pour sa durabilité (il ne rouille pas et ne se corrode pas), malléabilité, et la capacité de conduire à la fois la chaleur et l'électricité. Il a des applications industrielles en dentisterie et en électronique, mais nous le connaissons principalement comme base de bijouterie et comme monnaie d'échange.

La valeur de l'or est déterminée par le marché 24 heures sur 24, sept jours sur sept. L'or se négocie principalement en fonction du sentiment – ​​son prix est moins affecté par les lois de l'offre et de la demande. C'est parce que l'offre de la nouvelle mine est largement compensée par la taille même de la surface, de l'or accumulé. Pour faire simple, quand les accapareurs ont envie de vendre, le prix baisse. Quand ils veulent acheter, une nouvelle offre est rapidement absorbée et les prix de l'or sont poussés à la hausse.

Plusieurs facteurs expliquent un désir accru de thésauriser le métal jaune brillant :

• Préoccupations financières systémiques :lorsque les banques et l'argent sont perçus comme instables et/ou que la stabilité politique est discutable, l'or a souvent été recherché comme réserve de valeur sûre.
• Inflation: Lorsque les taux de rendement réels des capitaux propres, lier, ou les marchés immobiliers sont négatifs, les gens affluent régulièrement vers l'or comme un actif qui maintiendra sa valeur.
• Guerre ou crises politiques :La guerre et les bouleversements politiques ont toujours envoyé les gens dans un mode d'accumulation d'or. L'épargne d'une vie entière peut être transportée et stockée jusqu'à ce qu'elle doive être échangée contre des denrées alimentaires, abri, ou un passage sûr vers une destination moins dangereuse.

Argent

Contrairement à l'or, le prix de l'argent oscille entre son rôle perçu de réserve de valeur et son rôle de métal industriel. Pour cette raison, les fluctuations de prix sur le marché de l'argent sont plus volatiles que celles de l'or.

Donc, tandis que l'argent s'échangera à peu près comme l'or en tant qu'objet à thésauriser, l'équation offre/demande industrielle du métal exerce une influence tout aussi forte sur son prix. Cette équation a toujours fluctué avec les nouvelles innovations, comprenant:

• Le rôle autrefois prédominant de l'argent dans l'industrie de la photographie—le film photographique à base d'argent—a été éclipsé par l'avènement de l'appareil photo numérique.
• La montée d'une vaste classe moyenne dans les économies de marché émergentes de l'Est, qui a créé une demande explosive pour les appareils électriques, produits médicaux, et d'autres articles industriels qui nécessitent des intrants en argent. Des roulements aux connexions électriques, les propriétés de l'argent en ont fait un produit recherché.
• L'utilisation de l'argent dans les batteries, applications supraconductrices, et les marchés des microcircuits.

Il n'est pas clair si, ou dans quelle mesure, ces développements affecteront la demande globale de non-investissement pour l'argent. Un fait demeure :le prix de l'argent est affecté par ses applications et n'est pas seulement utilisé dans la mode ou comme réserve de valeur.

Platine

Comme l'or et l'argent, le platine se négocie 24 heures sur 24 sur les marchés mondiaux des matières premières. Il a souvent tendance à atteindre un prix plus élevé (par once troy) que l'or pendant les périodes de routine du marché et de stabilité politique, simplement parce qu'il est beaucoup plus rare. Beaucoup moins de métal est en fait retiré du sol chaque année.

Il existe également d'autres facteurs qui déterminent le prix du platine :

• Comme l'argent, le platine est considéré comme un métal industriel. La plus grande demande de platine provient des catalyseurs automobiles, qui sont utilisés pour réduire la nocivité des émissions. Après ça, les bijoux représentent la majorité de la demande. Les catalyseurs de raffinage du pétrole et des produits chimiques et l'industrie informatique utilisent le reste.
• En raison de la forte dépendance de l'industrie automobile à l'égard du métal, les prix du platine sont déterminés en grande partie par les ventes d'automobiles et les chiffres de production. La législation « air pur » pourrait obliger les constructeurs automobiles à installer davantage de convertisseurs catalytiques, augmentation de la demande. Mais en 2009, Les constructeurs automobiles américains et japonais ont commencé à se tourner vers des catalyseurs automobiles recyclés ou à utiliser davantage de métal du groupe frère fiable et généralement moins cher du platine, palladium.
• Les mines de platine sont fortement concentrées dans seulement deux pays :l'Afrique du Sud et la Russie. Cela crée un plus grand potentiel d'action de type cartel qui soutiendrait ou même augmenterait artificiellement les prix du platine.

Les investisseurs doivent considérer que tous ces facteurs contribuent à faire du platine le plus volatil des métaux précieux.

Palladium

Moins connu que les trois métaux ci-dessus est le palladium, qui a des usages plus industriels. Le palladium est un brillant, métal argenté utilisé dans de nombreux types de procédés de fabrication, notamment pour l'électronique et les produits industriels. Il peut également être utilisé en dentisterie, Médicament, applications chimiques, bijoux, et le traitement des eaux souterraines. La majorité de l'offre mondiale de ce métal rare, qui a le numéro atomique 46 sur le tableau périodique des éléments, provient de mines situées aux États-Unis, Russie, Afrique du Sud, et canadien.

Les bijoutiers ont incorporé pour la première fois le palladium dans les bijoux en 1939. Lorsqu'il est mélangé à de l'or jaune, l'alliage forme un métal plus résistant que l'or blanc. En 1967, le gouvernement des Tonga a émis des pièces de palladium en circulation vantant le couronnement du roi Taufa'ahau Tupou IV. C'est le premier cas enregistré de palladium utilisé dans la monnaie.

Les métallurgistes peuvent créer de fines feuilles de palladium jusqu'à un cent cinquante millièmes de pouce. Le palladium pur est malléable, mais il devient plus fort et plus dur une fois que quelqu'un travaille avec le métal à température ambiante. Les feuilles sont ensuite utilisées dans des applications telles que l'énergie solaire et les piles à combustible.

La plus grande utilisation industrielle du palladium est dans les convertisseurs catalytiques, car le métal est un excellent catalyseur qui accélère les réactions chimiques. Ce métal brillant est 12,6% plus dur que le platine, rendant l'élément également plus durable que le platine.

Remplir votre coffre au trésor

Jetons un coup d'œil aux options qui s'offrent à ceux qui souhaitent investir dans les métaux précieux.

Fonds négociés en bourse (FNB)

Des fonds négociés en bourse existent pour les trois métaux précieux. Les ETF sont un moyen pratique et liquide d'acheter et de vendre de l'or, argent, ou platine. Investir dans des ETF, bien que, ne vous donne pas accès à la marchandise physique, vous n'avez donc aucun droit sur le métal du fonds. Vous n'obtiendrez pas la livraison effective d'un lingot d'or ou d'une pièce d'argent.

Actions ordinaires et fonds communs de placement

Les actions des mineurs de métaux précieux sont utilisées pour influencer les mouvements de prix des métaux précieux. À moins que vous ne sachiez comment les actions minières sont évaluées, il peut être plus sage de s'en tenir à des fonds avec des gestionnaires ayant de solides antécédents de performance.

Contrats à terme et options

Les marchés à terme et d'options offrent des liquidités et un effet de levier aux investisseurs qui souhaitent faire de gros paris sur les métaux. Les plus grands profits et pertes potentiels peuvent être obtenus avec les produits dérivés.

Lingots

Les pièces de monnaie et les barres sont strictement réservées à ceux qui ont un endroit pour les mettre comme un coffre-fort ou un coffre-fort. Certainement, pour ceux qui s'attendent au pire, l'or est la seule option, mais pour les investisseurs avec un horizon temporel, lingots est illiquide et carrément gênant à tenir.

Certificats

Les certificats offrent aux investisseurs tous les avantages de la propriété physique de l'or sans les tracas du transport et du stockage. Cela dit, si vous cherchez une assurance en cas de sinistre réel, les certificats ne sont que du papier. Ne vous attendez pas à ce que quelqu'un les prenne en échange de quoi que ce soit de valeur.

Les métaux précieux sont-ils un bon investissement pour vous ?

Les métaux précieux offrent une protection contre l'inflation unique :ils ont une valeur intrinsèque, ils ne comportent aucun risque de crédit, et ils ne peuvent pas être gonflés. Cela signifie que vous ne pouvez pas en imprimer plus. Ils offrent également une véritable « assurance bouleversement » contre les bouleversements financiers ou politico-militaires.

Du point de vue de la théorie de l'investissement, les métaux précieux fournissent également une corrélation faible ou négative avec d'autres classes d'actifs comme les actions et les obligations. Cela signifie que même un petit pourcentage de métaux précieux dans un portefeuille réduira à la fois la volatilité et le risque.

Risques liés aux métaux précieux

Chaque investissement comporte son propre ensemble de risques. Bien qu'ils puissent venir avec un certain degré de sécurité, il y a toujours un certain risque à investir dans les métaux précieux. Les prix des métaux peuvent baisser en raison de déséquilibres techniques (plus de vendeurs que d'acheteurs). Cela dit, en période d'incertitude économique, les vendeurs en profitent, car les prix ont tendance à grimper.

La ligne de fond

Les métaux précieux constituent un moyen utile et efficace de diversifier un portefeuille. L'astuce pour réussir avec eux est de connaître vos objectifs et votre profil de risque avant de vous lancer. La volatilité des métaux précieux peut être exploitée pour accumuler de la richesse. Sans contrôle, cela peut aussi conduire à la ruine.

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