SLV susceptible d'apporter de la douleur et des récompenses

L'argent est un sujet intéressant, en partie parce qu'il existe plusieurs bons indicateurs pour prédire la direction de son prix. Bien qu'il n'y ait aucune garantie, les raisons pour lesquelles l'argent est susceptible de s'échanger à la hausse ou à la baisse à l'avenir devraient être connues des investisseurs potentiels.

Points clés à retenir

• SLV est un fonds négocié en bourse (ETF) qui détient de l'argent pour les investisseurs, et il est acheté et vendu dans des maisons de courtage de premier plan, tout comme les ETF boursiers.
• La performance sur 10 ans de SLV laisse beaucoup à désirer.
• L'argent a réalisé des gains impressionnants en 2020 dans un contexte de relance économique massive des banques centrales et des gouvernements.
• Si vous recherchez un investissement à long terme dans le cadre d'une allocation d'actifs, alors vous voudrez peut-être envisager SLV.

Si vous optez pour l'argent long, alors il y a plusieurs façons de le faire. Cependant, l'une des options les plus populaires pour les commerçants d'actions et les investisseurs est l'iShares Silver Trust (SLV). SLV est un fonds négocié en bourse (ETF) qui détient de l'argent pour les investisseurs, et il est acheté et vendu dans des maisons de courtage de premier plan, tout comme les ETF boursiers. Il a également beaucoup de volume pour les commerçants, avec une moyenne sur 30 jours de 23,2 millions d'actions négociées par jour au 18 décembre, 2020.

En chiffres

Vous trouverez ci-dessous des chiffres importants pour quiconque envisage d'investir dans SLV (au 18 décembre 2020):

• Plage de 52 semaines :10,86 $ - 27,39 $
• Rendement du dividende :aucun
• Actif net :14,39 milliards de dollars
• Création :avril 2006
• Ratio de dépenses annuelles : 0,50 %
• Rendement total sur 10 ans :-2,50 % (au 30 novembre 2020)
• Rendement total sur 5 ans :8,94 % (au 30 novembre 2020)
• Rendement total sur 3 ans :9,60 % (au 30 nov. 2020)
• Rendement total sur 1 an :29,91 % (au 30 nov. 2020)
• Rendement total cumulé sur l'exercice :42,41 %

Performances et comparaisons

La performance sur 10 ans de SLV laisse beaucoup à désirer. Cependant, les mauvais rendements entre 2010 et 2015 ne sont pas la fin du monde. Cela est particulièrement vrai pour un investisseur qui détient une petite part de fonds dans SLV dans le cadre d'une allocation d'actifs.

SLV convient également mieux aux investisseurs à long terme que ProShares Ultra Silver (AGQ). Les spéculateurs préfèrent souvent AGQ en raison de son potentiel de hausse dans un court laps de temps. Cependant, tenter de chronométrer le marché a un piètre bilan. SLV a un ratio de dépenses inférieur de 0,50 % contre 0,95 % pour AGQ, et des frais inférieurs sont le seul moyen garanti d'améliorer les rendements. SLV est également beaucoup moins susceptible d'être martelé si les prix de l'argent chutent.

ETF à effet de levier, comme AGQ, sont conçus à des fins de négociation à court terme.

Ne combattez pas la tendance

L'argent approchait les 50 $ l'once en avril 2011, c'est à ce moment-là que SLV a culminé. Après cette période, l'argent et le SLV ont subi des baisses constantes pendant de nombreuses années. Cependant, les rendements ont été respectables entre fin 2015 et fin 2020.

L'argent a réalisé des gains impressionnants en 2020 dans un contexte de relance économique massive des banques centrales et des gouvernements. Les prix des métaux précieux ont tendance à être fortement influencés par le momentum, et les perspectives de dépenses publiques supplémentaires semblaient bonnes à la fin de 2020. En outre, des indicateurs comme le ratio or/argent étaient encore assez favorables.

Faiblesse économique persistante

La politique d'argent facile de la Réserve fédérale a contribué à alimenter SLV et Wall Street, mais pas la rue principale. Les consommateurs manquent de crédit et d'épargne. Si les jeunes consommateurs manquent de crédit et d'épargne, il est alors difficile d'imaginer un scénario où les dépenses de consommation augmentent de manière durable. Cette faiblesse indique aux décideurs qu'ils peuvent continuer à dépenser et à imprimer de l'argent, ce qui aide SLV.

C'est une croyance commune que l'or et l'argent sont de bonnes haies dans les moments difficiles. C'est en fait plus vrai pour l'or que pour l'argent. La faiblesse économique peut être bonne pour l'argent. Cependant, un désastre financier pur et simple pourrait provoquer une nouvelle ruée vers les dollars américains, nuire aux prix de l'argent et SLV.

Pics potentiels et perspectives à long terme

D'autre part, certains événements géopolitiques alarmants pourraient faire s'effondrer les actions et faire monter en flèche les matières premières du jour au lendemain. De nouvelles guerres menaçant les approvisionnements en pétrole au Moyen-Orient ont tendance à figurer en tête de liste. Personne ne veut voir cela se produire. La bonne nouvelle pour les détenteurs à long terme de SLV est qu'un investissement relativement faible dans l'argent peut atténuer ces types de baisses boursières. Cela aide SLV à améliorer le rendement ajusté au risque de certains portefeuilles.

La ligne de fond

Si vous voulez des profits rapides, alors SLV n'est peut-être pas le meilleur choix. Si vous recherchez un investissement à long terme dans le cadre d'une allocation d'actifs, alors vous voudrez peut-être envisager SLV. Gardez juste à l'esprit que l'argent est volatile, il peut donc baisser aussi vite qu'il a augmenté pendant une grande partie de 2020.