Comment repérer une bulle dans les prix des matières premières

Essayer de repérer une bulle dans prix des matières premières nécessite une expérience, patience et une image claire de votre objectif. Étant donné que les prix des matières premières sont souvent déterminés par les tendances persistantes de l'économie générale, notamment l'inflation, leurs prix ont tendance à suivre des tendances à long terme. Ce phénomène peut conduire à des bulles sur les prix de ces actifs sujets à des retournements rapides et importants. Si votre objectif est de repérer une bulle pour éviter le retournement, ceci peut être accompli en suivant quelques règles de base. Si, cependant, votre objectif est de profiter de l'éclatement de la bulle, votre timing doit être beaucoup plus précis, et le rendre ainsi est très difficile.

Les modèles de négociation des matières premières

Les matières premières ont tendance à suivre des tendances à long terme parce que leurs prix sont si souvent déterminés par des facteurs économiques stables. L'inflation est souvent le principal contributeur aux tendances à la hausse des prix des matières premières. C'est parce que l'on pense que les matières premières, en particulier ceux qui ne se décomposent pas, comme l'or, sont les meilleures réserves de valeur. Au fur et à mesure que l'inflation s'installe, une once d'or devrait maintenir la capacité d'acheter la même quantité de nourriture, même s'il faut plus d'argent. Étant donné que les banques centrales, comme la Réserve fédérale, essayer consciemment de réguler ces facteurs, ils ont tendance à être plus prévisibles. Vous devez comprendre que l'anticipation de l'inflation est aussi importante que l'inflation réelle, car elle peut inciter les gens à acheter des produits de base en prévision des augmentations de prix à venir.

Les cycles économiques mènent aux bulles

La réalité ou la peur de l'inflation ne peut pas durer éternellement, et ultimement, l'économie va changer, éclater toute bulle qui a été créée. De nombreux traders de matières premières suivent les tendances observables, les niveaux de prix peuvent donc devenir encore plus exagérés, particulièrement près d'un point de retournement. Quand l'inflation se calme, ces niveaux de prix gonflés ont tendance à s'inverser, avec les plus gros mouvements à venir immédiatement. Si vous possédez des marchandises à ce stade, vous pouvez perdre beaucoup d'argent très rapidement. Les prix surgonflés se normalisent, et les prix reviennent à l'équilibre. C'est ce qui est arrivé aux prix du pétrole après avoir atteint 150 $ le baril. Les prix se sont fortement inversés et ont continué de baisser jusqu'à ce que le pétrole se négocie à près de 40 $ le baril. Si vous aviez détenu une position importante dans le pétrole, vous auriez beaucoup perdu.

Comprendre votre objectif

Les bulles sont fonction du temps et des circonstances. Plus la bulle doit gonfler longtemps, plus l'inversion est susceptible d'être prononcée. Les signes courants de bulles incluent une appréciation régulière des prix sans aucun catalyseur et des prix plus élevés malgré des conditions de surachat. Si votre objectif est d'éviter le crash, fermer votre position lorsque ces signes existent peut protéger votre capital. Si, cependant, vous souhaitez chronométrer le crash, C'est très difficile. L'économie est capable de permettre à des conditions de déséquilibre de persister pendant des mois. De nombreux spéculateurs pensaient que 120 $ seraient le sommet de la bulle pétrolière et ont considérablement perdu en gonflant à 150 $. Appeler un sommet est souvent impossible, même si vous êtes un professionnel. Être conscient de cette réalité est une excellente première étape pour prendre des décisions intelligentes.