Quel est le niveau de risque des investissements en capital-investissement par rapport aux autres investissements ?

Les investisseurs fortunés ont adopté la stratégie consistant à placer une partie de leurs positions en actions dans des classes d'actifs alternatives, y compris les investissements en capital-investissement. L'argent du capital-investissement est investi dans de nouvelles entreprises ou start-ups qui ont un potentiel de croissance important. Les sociétés de capital-investissement tentent également de redresser ou d'améliorer les entreprises dans lesquelles elles investissent en modifiant l'équipe de direction ou en rationalisant les opérations commerciales.

L'investissement en capital-investissement a gagné du terrain en raison de son historique de rendements élevés, ce qui n'est pas facile à réaliser avec des options d'investissement plus conventionnelles. Cependant, Le private equity comporte un degré de risque différent de celui des autres classes d'actifs en raison de la nature des investissements sous-jacents.

Points clés à retenir

• L'argent du capital-investissement des clients fortunés est investi dans de nouvelles entreprises ou startups qui ont un potentiel de croissance important.
• Les investissements en private equity ont souvent des minimums d'investissement élevés, ce qui peut amplifier les gains mais aussi amplifier les pertes.
• Le risque de liquidité existe puisque les investisseurs en private equity sont censés investir leurs fonds dans l'entreprise pendant plusieurs années en moyenne.
• Le risque de marché est prédominant car de nombreuses entreprises dans lesquelles ils investissent n'ont pas fait leurs preuves, ce qui peut entraîner des pertes s'ils ne sont pas à la hauteur du battage médiatique.

Comprendre le risque du capital-investissement

Les sociétés de capital-investissement mettent en commun l'argent des investisseurs avec d'autres sources de financement emprunté pour acquérir des participations au capital de petites entreprises à fort potentiel de croissance. Les investisseurs sont généralement des particuliers fortunés et des investisseurs institutionnels, qui sont des entreprises qui investissent de l'argent pour le compte de leurs clients. Les investisseurs institutionnels peuvent inclure les pensions, fonds communs de placement, et les compagnies d'assurance.

Les sociétés de capital-investissement tentent d'améliorer les entreprises dans lesquelles elles investissent en remplaçant l'équipe de direction et le conseil d'administration. Les entreprises s'engagent également dans la réduction des coûts, ajouter des produits et services, ainsi que la vente d'une partie des entreprises dans le cadre d'une scission pour lever des fonds. Toutes les actions du cabinet visent à augmenter le retour sur investissement pour les investisseurs privés impliqués.

Les sociétés de capital-investissement sont impliquées dans plusieurs secteurs, comprenant:

• La technologie, comme les télécommunications, Logiciel, et matériel
• Soins de santé, y compris les compagnies pharmaceutiques
• Biotechnologie, qui utilise des organismes vivants pour aider à produire des produits liés à la santé, biocarburants, et la production alimentaire.

Bien que cela puisse sembler être une stratégie d'investissement intelligente, il existe un certain nombre de risques différents associés à l'investissement dans de petites entreprises en croissance, en particulier ceux qui sont encore dans leurs phases de démarrage.

Investissement minimum

L'investissement en capital-investissement a une barrière élevée à l'entrée, ce qui signifie qu'il nécessite un capital énorme pour un investissement minimum, ce qui peut aller jusqu'à 25 millions de dollars. Certaines sociétés de capital-investissement proposent un seuil inférieur avec un investissement minimum de 250 $, 000, mais ils sont toujours plus élevés que la plupart des minimums d'investissement traditionnels. En raison des sommes importantes engagées, les investisseurs en capital-investissement ont tout à gagner, même sur un faible pourcentage, de leur investissement. Cependant, investir peut être une arme à double tranchant, ce qui signifie que ces grosses sommes d'argent peuvent également entraîner des pertes importantes dues à un retour sur investissement négatif.

Risque de liquidité

Le risque de liquidité est une préoccupation pour les investisseurs en private equity. La liquidité mesure la facilité avec laquelle les investisseurs peuvent entrer ou sortir des investissements. La croissance des bénéfices des petites entreprises peut prendre du temps, c'est pourquoi les investisseurs en capital-investissement devraient laisser leurs fonds à la société de capital-investissement entre quatre et sept ans en moyenne. Certains investissements nécessitent des périodes de détention encore plus longues avant de générer des rendements. Dans les autres classes d'actifs, comme les actions, fonds communs de placement, ou fonds négociés en bourse (FNB), les investisseurs peuvent vendre un investissement le même jour si nécessaire. Cependant, Les investissements en capital-investissement n'offrent pas ce luxe.

Risque du marché

Les investisseurs en capital-investissement sont également confrontés à un plus grand risque de marché avec leurs investissements par rapport aux investissements traditionnels, car il n'y a aucune garantie que l'une des petites entreprises dans lesquelles les sociétés de capital-investissement investissent se développera. L'échec est beaucoup plus fréquent parmi ces entreprises, avec seulement un ou deux sur une douzaine faisant un retour significatif pour l'entreprise et ses investisseurs. Une équipe de direction inefficace, un lancement de nouveau produit qui échoue, ou un nouveau, une technologie prometteuse devenue obsolète du fait de la concurrence, peut entraîner des pertes importantes pour les investisseurs privés.

Bien que d'autres classes d'actifs comportent un risque de marché, le risque de défaut est plus faible avec les entreprises plus établies. Aussi, les investissements en capital-investissement peuvent impliquer l'utilisation d'un endettement important de l'entreprise, ce qui peut être coûteux à entretenir par le biais de paiements d'intérêts au fil du temps.

Globalement, le profil de risque de l'investissement en private equity est supérieur à celui des autres classes d'actifs, mais les rendements ont le potentiel d'être nettement plus élevés. Pour les investisseurs avec les fonds et la tolérance au risque, Le private equity peut être un investissement lucratif pour une partie d'un portefeuille.