Types de fonds communs de placement

Il existe essentiellement trois grandes catégories de fonds communs de placement :ceux dont le but est de fournir un revenu immédiat, ceux orientés vers la croissance à long terme ou l'appréciation du capital, et ceux qui offrent les deux. L'objectif du fonds individuel sera indiqué au début de sa prospectus . Parmi les milliers de variantes de fonds communs de placement, en voici quelques-uns :

• Fonds d'actions - Stocker les fonds privilégient la croissance, les versements de dividendes étant généralement faibles. Ces fonds mettent l'accent sur l'appréciation du capital plutôt que sur le revenu immédiat.
• Fonds d'obligations - Le principal avantage de lier fonds, contrairement aux émissions obligataires individuelles, est que les fonds versent des revenus au moins une fois par mois avec réinvestissement possible au rendement actuel du fonds. Un fonds obligataire remplace toujours des obligations dans son portefeuille, ainsi, gestion active de la maturité moyenne des obligations. De cette façon, le gestionnaire est en mesure de contrôler le risque et le rendement du portefeuille, ainsi que le montant des revenus qu'il génère. Les deux principaux risques associés aux fonds obligataires sont le risque de marché si les taux d'intérêt devaient augmenter (car les prix des obligations baisseraient probablement), et le risque de crédit si la qualité des emprunteurs diminue.
• Croissance - Un fonds commun de placement de croissance est généralement défini comme un fonds qui investit dans des sociétés qui dépassent la croissance de l'économie. Les investisseurs recherchent des entreprises et des secteurs affichant une forte tendance à la croissance des ventes et des bénéfices. Les sociétés de croissance et les fonds communs de placement de croissance peuvent couvrir toutes les fourchettes de capitalisation :croissance à grande capitalisation (grandes sociétés à forte croissance avec une capitalisation moyenne d'environ 7 milliards de dollars ou plus); croissance des moyennes capitalisations. Une stratégie d'investissement qui investit dans des actions de (entreprises de taille moyenne avec une capitalisation moyenne comprise entre 2 et 7 milliards de dollars); et la croissance des petites capitalisations (sociétés dont la capitalisation moyenne est inférieure à 2 milliards de dollars).
• Valeur - Les actions de valeur ont souvent de faibles ratios book-to-market, ce qui signifie que l'action se négocie à un prix bas par rapport à sa valeur comptable (l'actif de l'entreprise au bilan, moins son passif, généralement calculé sur une base de coût par action). En outre, leur ratio cours/bénéfice est généralement plus faible et, En tant que tel, est considérée comme moins volatile et risquée. Comme pour les actions de croissance, les actions de valeur peuvent couvrir toutes les fourchettes de capitalisation.
• Fonds mixtes internationaux diversifiés - Ces fonds déplacent les investissements entre les pays et les actions sous-jacentes entre la croissance et la valeur.
• Marché émergent diversifié - Leurs investissements sont concentrés sur les économies qui sont encore en développement et en croissance. Ceux-ci représentent certains des fonds les plus volatils.
• Croissance internationale - Ils se concentrent sur les actions de sociétés internationales à forte croissance.
• Valeur internationale - Ces fonds se concentrent sur les actions de sociétés sous-évaluées dans le monde entier.
• Fonds équilibrés - Un OPC équilibré comprend deux ou plusieurs classes d'actifs autres que les espèces; typiquement, actions et titres à revenu fixe en pourcentages variables. Il met l'accent sur trois objectifs principaux :le revenu, l'appréciation du capital, et la préservation du capital. Ce type de fonds équilibre des avoirs tels que des obligations, titres convertibles, et préféré - ainsi que les actions ordinaires. La composition varie en fonction du point de vue du gestionnaire de fonds sur l'économie et les conditions du marché.
• Fonds à revenu fixe - Les objectifs des fonds obligataires sont la sécurité et le revenu, plutôt que l'appréciation du capital. Les fonds conservateurs de revenu investissent dans des obligations de tous types, y compris les obligations d'entreprises et d'État, prêts hypothécaires assurés par le gouvernement, et municipales.
• Revenu fixe américain - Ces fonds investissent dans tous types d'obligations américaines, y compris les obligations d'État et d'entreprise. Ils investiront généralement dans des investissements de qualité supérieure avec peu de risque de défaut sur un large éventail d'échéances.
• Haut rendement - Ces fonds investissent généralement dans des dettes de faible qualité et sont soumis à un risque de défaut élevé. Par conséquent, ils ont tendance à offrir un rendement plus élevé. Ils ont également tendance à être négociés et sont évalués davantage comme des actions ordinaires.
• Gouvernement - Ces fonds communs de placement investissent dans la dette du gouvernement américain. Conservateur de nature, ils investissent généralement dans tous les types de obligations d'État , y compris ceux soutenus par le gouvernement mais pas directement émis par le gouvernement.
• Revenu fixe international - Ces fonds investissent dans des obligations de gouvernements étrangers et sont généralement plus risqués que les investissements américains car ils sont touchés par les fluctuations des marchés des devises étrangères.
• Fonds d'obligations mondiales - Ces fonds investissent dans des obligations étrangères et américaines. Historiquement, les fonds obligataires mondiaux ont surperformé les fonds obligataires nationaux, mais au détriment du risque supplémentaire de fluctuation des devises étrangères.
• Les fonds du marché monétaire - Les fonds du marché monétaire sont le type de fonds communs de placement le plus sûr en ce qui concerne la préservation du capital. Ils sont similaires aux comptes d'épargne bancaires en ce sens que la valeur de l'investissement ne fluctue pas. Cependant, les fonds du marché monétaire ne sont pas assurés comme les banques certificats de dépôt .