Les grands investisseurs achètent-ils des fonds communs de placement?

De nombreux grands investisseurs utilisent fonds communs de placement pour résoudre au moins certains de leurs problèmes d'investissement. Il n'est pas du tout inhabituel pour les gros investisseurs (qu'ils soient privés ou corporatifs) de placer des investissements de plusieurs millions de dollars dans des comptes de fonds communs de placement. En réalité, les investisseurs institutionnels représentent à eux seuls plus de quarante pour cent de tous les actifs du fonds. Pourquoi ces entités placent-elles leur argent dans des fonds communs de placement? Ils le font essentiellement pour les mêmes raisons que les petits investisseurs.

L'une des raisons les plus importantes pour lesquelles les principaux investisseurs choisissent les fonds communs de placement est l'accessibilité immédiate des dossiers de performance passés. Aucune autre forme de gestion des investissements ne peut fournir aux clients potentiels une image aussi complète de ce qu'elle a accompli dans le passé. L'investisseur peut facilement voir dans quelle mesure un gestionnaire de fonds communs de placement a géré les fonds dont il a la garde et déterminer si ces résultats sont adaptés à ses propres besoins. Un autre aspect important est la position clairement affirmée d'un OPC par rapport à ses objectifs, les polices et les placements, ainsi qu'une description de la manière dont sa direction procède à leur mise en œuvre.

Pour tous les grands investisseurs, la commodité de détenir des actions dans un ou plusieurs fonds communs de placement est également un avantage important. Ceci est facile à comprendre lorsqu'on le compare à la position de détenir des actions individuelles de Stock dans de nombreuses entreprises, collecte dividendes sur chaque, et avoir à tenir des registres de chaque transaction. Le simple problème de la tenue des dossiers est considérablement réduit au minimum par la possession de fonds communs de placement.

Un autre avantage dont bénéficient les grands investisseurs est la liquidité complète que fournissent les fonds communs de placement. Une partie (ou la totalité du montant) d'un investissement de fonds peut être liquidée rapidement et sans craindre de perturber le marché d'une action ou d'une obligation particulière. En outre, avec des fonds sans frais, les investisseurs peuvent transférer leur argent vers et hors du marché sans frais. Aucune commission n'est facturée pour l'achat ou la vente (dans la plupart des cas) et aucune période minimale pendant laquelle l'investissement doit rester en vigueur. Les investisseurs disposent d'une flexibilité pratiquement totale dans la gestion de leur argent.

Les grands investisseurs expérimentés en sont venus à comprendre et à apprécier les avantages d'être diversifié . Non seulement un investisseur peut-il profiter des avantages de la diversification offerts par un seul fonds commun de placement, il peut également se diversifier davantage en répartissant ses actifs sur plusieurs offres différentes. Cela offre la sécurité supplémentaire de plusieurs gestionnaires, chacun étant régi par son propre ensemble d'objectifs et de politiques d'investissement. Différents gestionnaires, les objectifs et les politiques fourniront des résultats variables dans différents climats économiques et de marché, réduire davantage les risques d'exposition d'un grand (ou petit) compte. Et il est indéniable que même les investisseurs expérimentés en arrivent souvent au point où ils ne veulent tout simplement plus avoir la responsabilité de gérer leurs propres investissements. Ils peuvent désirer la tranquillité d'esprit qui vient de laisser quelqu'un d'autre gérer toutes les préoccupations; et apres tout, les gestionnaires de fonds sont payés pour le faire.

Les parts de fonds communs de placement sont de plus en plus acceptées comme des formes prudentes d'investissement pour les comptes en fiducie. Cela a été particulièrement vrai avec l'avènement des fonds du marché monétaire et avec l'acceptation croissante des actions ordinaires en tant qu'investissements appropriés pour les fiducies. L'utilisation de fonds communs de placement répond à la nécessité d'une sélection rigoureuse, une diversification et une diligence adéquates qui sont essentielles à un investissement prudent en actions et obligations . De nombreux fiduciaires – qu'il s'agisse de particuliers ou de petites institutions – manquent de temps, l'expérience ou l'expertise nécessaires pour investir avec prudence. En plus de ça, de nombreuses petites fiducies n'ont tout simplement pas suffisamment d'actifs pour se diversifier correctement.

Pour Pension , 401 (k) , et plans d'intéressement, les fonds communs de placement offrent également des avantages importants. Les responsabilités fiduciaires implicites dans ces régimes sont semblables à celles auxquelles font face les fiduciaires. Avec des fonds communs de placement, les mandataires sociaux peuvent garder le contrôle sur les projets de leur entreprise tout en remplissant ces obligations fiduciaires. Ils peuvent obtenir les objectifs et politiques d'investissement particuliers énoncés par leurs plans et atteindre IRS exigences relatives au maintien de l'exonération fiscale des régimes.

Parmi les plus gros investisseurs en fonds communs de placement figurent les écoles, collèges, fondations, hôpitaux, organisations religieuses, bibliothèques, syndicats, et associations fraternelles. Ces institutions n'ont souvent pas de personnel qualifié pour gérer le bon investissement de leurs fonds. Cependant, même quand ils le font, ils trouvent souvent plus pratique et prudent d'utiliser des fonds communs de placement pour les mêmes raisons que d'autres grands investisseurs trouvent avantageuses – objectifs et politiques d'investissement clairement définis, diversification, saine gestion des investissements.